Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. SmartFund o.p.f. podľa 187 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 1689/B Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde podľa 187 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov Úvod Správu o hospodárení s majetkom podielovom fonde s názvom Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., SmartFund o.p.f. (ďalej len podielový fond ) za prvý polrok 2014 pripravila správcovská spoločnosť Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. (ďalej len správcovská spoločnosť ) v súlade s ustanoveniami 187 a nasl. zákona číslo 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov (ďalej len ZKI ) a v znení prílohy číslo 3 ZKI. Všetky údaje obsiahnuté v tejto polročnej správe o hospodárení s majetkom v podielovom fonde v správe správcovskej spoločnosti sú uvedené v eurách, pokiaľ nie je pri jednotlivých bodoch správy uvedené inak. Všetky údaje obsiahnuté v tejto polročnej správe o hospodárení s majetkom v podielovom fonde v správe správcovskej spoločnosti sú úplné, pravdivé a vecne správne. 1. Stav majetku v podielovom fonde Č.r. Druh majetku Stav k 30.6.2014 v EUR a) prevoditeľné cenné papiere 62 569 022 1. akcie 2 624 923 2. dlhopisy - 3. iné cenné papiere 59 944 099 b) nástroje peňažného trhu - c) účty v bankách 52 739 720 1. bežný účet 5 732 950 2. vkladové účty 47 006 770 d) iný majetok 5 220 759 e) celková hodnota majetku 120 529 501 f) záväzky 5 013 123 g) čistá hodnota majetku 115 516 378 2. Počet podielov podielového fondu v obehu Stav k 30.6.2014 Počet podielov podielového fondu v obehu 1 068 681 546 3. Čistá hodnota podielu Stav k 30.6.2014 Čistá hodnota podielu 0,10809 4. Stav cenných papierov a nástrojov peňažného trhu v majetku (zloženie portfólia) Č.r. Položka Podiel k 30.6.2014 v % prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa a) obchoduje na trhu kótových cenných papierov burzy cenných papierov 39,21% b) prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa obchoduje na inom regulovanom trhu - c) prevoditeľné cenné papiere z nových emisíí podľa 88 ods. 1 písm. d) ZKI - d) nástroje peňažného trhu podľa 88 ods. 1 písm. h) ZKI - e) ostatné prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu podľa 88 ods. 1 písm. i) ZKI - f) deriváty prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu 0,44% g) deriváty neprijaté na obchodovanie na regulovanom trhu - h) podielové listy iných podielových fondov alebo cenné papiere zahraničných subjektov kolektívneho investovania 12,70% i) iný majetok neuvedený v písmenách a) až h) * 47,65% * predstavujú zostatky na bežných a vkladových účtoch a pohľadávky z predaja cenných papierov strana 2 z 7
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 1689/B Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde podľa 187 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov Č.r. Položka Stav k 30.6.2014 v EUR prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa a) obchoduje na trhu kótových cenných papierov burzy cenných papierov 47 255 845 b) prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa obchoduje na inom regulovanom trhu - c) prevoditeľné cenné papiere z nových emisíí podľa 88 ods. 1 písm. d) ZKI - d) nástroje peňažného trhu podľa 88 ods. 1 písm. h) ZKI - e) ostatné prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu podľa 88 ods. 1 písm. i) ZKI - f) deriváty prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu 525 703 g) deriváty neprijaté na obchodovanie na regulovanom trhu - h) podielové listy iných podielových fondov alebo cenné papiere zahraničných subjektov kolektívneho investovania 15 313 177 i) iný majetok neuvedený v písmenách a) až h) * 57 434 776 * predstavujú zostatky na bežných a vkladových účtoch a pohľadávky z predaja cenných papierov Zloženie portfólia podielového fondu podľa štatistickej klasifikácie ekonomických činností: Č.r. Aktíva podľa štatistickej klasifikácie ekonomických činností (A až U) Stav k 30.6.2014 v EUR a) A - Poľnohospodárstvo, lesníctvo a rybolov - b) B - Ťažba a dobývanie - c) C - Priemyselná výroba - d) D - Dodávka elektriny, plynu, pary a studeného vzduchu - e) E - Dodávka vody; čistenie a odvod odpadových vôd, odpady a služby odstraňovania odpadov - f) F - Stavebníctvo - g) G - Veľkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidiel a motocyklov - h) H - Doprava a skladovanie - i) I - Ubytovacie a stravovacie služby - j) J - Informácie a komunikácia - k) K - Finančné a poisťovacie služby 120 529 501 l) L - Činnosti v oblasti nehnuteľností - m) M - Odborné, vedecké a technické činnosti - n) N - Administratívne a podporné služby - o) O - Verejná správa a obrana; povinné sociálne zabezpečenie - p) P - Vzdelávanie - q) Q - Zdravotníctvo a sociálna pomoc - r) R - Umenie, zábava a rekreácie - s) S - Ostatné činnosti - t) T- Činnosti domácností ako zamestnávateľov; nediferencované činnosti v domácnostiach produkujúce tovary a služby na vlastné použitie - u) U - Činnosti extrateritoriálnych organizácií a združení - Zloženie portfólia podielového fondu podľa geografického členenia: Č.r. Aktíva podľa geografického členenia Stav k 30.6.2014 v EUR 1. Slovenská republika 73 273 656 2. Európa - z toho: Eurozóna - 3. Severná Amerika 47 255 845 4. Ázia - 5. ostatný svet - strana 3 z 7
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 1689/B Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde podľa 187 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov Zloženie portfólia cenných papierov podielového fondu a ich podiel na aktívach podielového fondu: Druh CP* Číselné označenie CP (ISIN) Názov CP Podoba CP Počet CP Hodnota CP k 30.6.2014 v EUR Podiel CP na aktívach fondu podielový list SK3110000179 TAM - AAF zaknihovaný 135 581 960,00 3 580 990,73 2,97% podielový list SK3110000302 TAM - PDF zaknihovaný 113 278 942,00 11 732 186,74 9,73% podielový list US9220428661 VANGUARD PACIFIC FUND zaknihovaný 236 700,00 10 786 504,61 8,95% podielový list US9220428588 VANGUARD EMERGING MARKET FUND zaknihovaný 265 000,00 8 368 318,93 6,94% podielový list US9229085538 VANGUARD REIT FUND zaknihovaný 146 000,00 8 000 175,72 6,64% podielový list US73935S1050 POWERSHARES DB COMMODITY FUND zaknihovaný 333 000,00 6 480 553,52 5,38% podielový list US9220428745 VANGUARD MSCI EUROPEAN FUND zaknihovaný 250 500,00 10 995 369,02 9,12% akcia US78463V1070 SPDR GOLD TRUST zaknihovaný 28 000,00 2 624 923,12 2,18% * CP= cenný papier 5. Údaje o zmenách v stave portfólia (31.12.2013-30.6.2014) Č.r. Položka Zmena za v EUR a) Akcie 2 624 923 b) Dlhopisy - c) Iné cenné papiere (7 583 754) d) Nástroje peňažného trhu - e) Bežné a vkladové účty (9 534 723) f) Deriváty 16 783 6. Údaje o vývoji majetku Č.r. Vývoj majetku v EUR Stav k 30.6.2014 v EUR a) výnosy z akcií - b) výnosy z dlhopisov - c) výnosy z iných cenných papierov 229 030 d) výnosy z nástrojov peňažného trhu - e) výnosy z vkladových a bežných účtov 86 876 f) kapitálové výnosy 1 124 904 g) iné výnosy 28 482 550 h) výdavky na správu 720 807 i) výdavky na depozitára 41 826 j) iné výdavky a poplatky* 27 284 040 k) čistý výnos 1 876 687 l) výplaty podielov na zisku - m) znovu investované výnosy 1 876 687 n) zvýšenie alebo zníženie majetku v podielovom fonde (10 143 643) o) zvýšenie alebo zníženie hodnoty akcií 31 135 p) náklady spojené s obchodovaním majetku v podielovom fonde 73 012 r) iné zmeny, ktoré sa týkajú majetku alebo záväzkov v podielovom fonde - *položka iné výdavky a poplatky obsahuje aj účtovné náklady vykázané v súlade s účtovnou evidenciou podľa postupov účtovania (Opatrenie z 13. decembra 2007 č. 25835/2007-74, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o usporiadaní a označovaní položiek účtovnej závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na zverejnenie, o rámcovej účtovej osnove a postupoch účtovania pre podielové fondy, dôchodkové fondy a doplnkové dôchodkové fondy v znení neskorších predpisov) strana 4 z 7
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 1689/B Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde podľa 187 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov 7. Porovnanie troch posledných porovnateľných účtovných období v štruktúre súvahy a výkazu ziskov a strát podľa stavu ku koncu polroka a porovnávacia tabuľka údajov podľa bodov a) e) bodu 7 prílohy č. 3 ZKI Porovnanie troch posledných porovnateľných účtovných období v štruktúre súvahy podielového fondu: Označenie 30.6.2014 30.6.2013 30.6.2012 POLOŽKA a b 1 2 3 x Aktíva x x x I. Investičný majetok (súčet položiek 1 až 8) 114 796 551 109 351 031 100 527 361 1. Dlhopisy oceňované umorovanou hodnotou - - - a) bez kupónov - - - b) s kupónmi - - - 2. Dlhopisy oceňované reálnou hodnotou - - 32 402 258 a) bez kupónov - - - b) s kupónmi - - 32 402 258 3. Akcie a podiely v obchodných spoločnostiach 2 624 923 - - a) obchodovateľné akcie 2 624 923 - - b) neobchodovateľné akcie - - - c) podiely v obchodných spoločnostiach, ktoré nemajú formu cenného papiera - - - d) obstaranie neobchodovateľných akcií a podielov v obchodných spoločnostiach - - - 4. Podielové listy 59 944 099 50 002 691 20 001 581 a) otvorených podielových fondov 59 944 099 50 002 691 20 001 581 b) ostatné - - - 5. Krátkodobé pohľadávky 51 701 826 59 065 220 46 725 659 a) krátkodobé vklady v bankách 47 006 770 59 065 220 46 725 659 b) krátkodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel - - - c) iné 4 695 056 - - d) obrátené repoobchody - - - 6. Dlhodobé pohľadávky - - - a) dlhodobé vklady v bankách - - - b) dlhodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel - - - 7. Deriváty 525 703 283 120 1 397 863 8. Drahé kovy - - - II. Neinvestičný majetok (súčet položiek 9 a 10) 5 732 950 6 435 509 7 425 535 9. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov 5 732 950 6 435 509 7 425 535 10. Ostatný majetok - - - Aktíva spolu 120 529 501 115 786 540 107 952 896 Označenie 30.6.2014 30.6.2013 30.6.2012 POLOŽKA a b 1 2 3 x Pasíva x x x I. Záväzky (súčet položiek 1 až 7) 5 013 123 369 871 580 491 1. Záväzky voči bankám - - - 2. Záväzky z vrátenia podielov/z ukončenia sporenia/ukončenia účasti 137 321 40 518 26 659 3. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 158 695 130 529 108 659 4. Deriváty 57 074 165 933 402 474 5. Repoobchody - - - 6. Záväzky z vypožičania finančného majetku - - - 7. Ostatné záväzky 4 660 033 32 891 42 699 II. Vlastné imanie 115 516 378 115 416 669 107 372 405 8. Podielové listy/dôchodkové jednotky/ Doplnkové dôchodkové jednotky, z toho 115 516 378 115 416 669 107 372 405 a) zisk alebo strata za účtovné 1 876 687 (1 618 195) 310 616 Pasíva spolu 120 529 501 115 786 540 107 952 896 strana 5 z 7
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 1689/B Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde podľa 187 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov Porovnanie troch posledných porovnateľných účtovných období v štruktúre výkazu ziskov a strát podielového fondu: k.1. odplatu za správu fondu (720 807) (849 499) (457 706) k.2. odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde - - - l. Náklady na odplaty za služby depozitára (41 826) (40 654) (60 516) m. Náklady na audit účtovnej závierky - - - A. Zisk alebo strata za účtovné 1 876 687 (1 618 195) 310 616 Porovnávacia tabuľka údajov podľa bodov a) e) bodu 7. prílohy č. 3 ZKI: Označenie 30.6.2014 30.6.2013 30.6.2012 POLOŽKA a b 1 2 3 1. Výnosy z úrokov 86 876 257 803 661 878 1.1. úroky 86 876 257 803 661 878 1.2./a. výsledok zaistenia - - - 1.3./b. zníženie hodnoty príslušného majetku/zrušenie zníženia hodnoty príslušného majetku - - - 2. Výnosy z podielových listov 229 030 254 032 85 025 3. Výnosy z dividend a z iných podielov na zisku - - - 3.1. dividendy a iné podiely na zisku - - - 3.2. výsledok zaistenia - - - 4./c. Zisk/strata z operácií s cennými papiermi a podielmi 1 124 904 368 951 (652 494) 5./d. Zisk/strata z operácií s devízami 800 079 387 902 1 850 616 6./e. Zisk/strata z derivátov 579 790 (1 848 993) (1 063 027) 7./f. Zisk/strata s operáciami s drahými kovmi - - - 8./g. Zisk/strata z operácií s iným majetkom - - - I. Výnos z majetku vo fonde 2 820 679 (580 305) 881 998 h. Transakčné náklady (73 012) (29 179) (12 579) i. Bankové poplatky a iné poplatky (39 638) (42 348) (15 073) II. Čistý výnos z majetku vo fonde 2 708 029 (651 832) 854 346 j. Náklady na financovanie fondu (68 709) (76 210) (25 508) j.1. náklady na úroky - - - j.2. zisky/straty zo zaistenia úrokov - - - j.3. náklady na dane a poplatky (68 709) (76 210) (25 508) III. Čistý zisk/strata zo správy majetku vo fonde 2 639 320 (728 042) 828 838 k. Náklady na (720 807) (849 499) (457 706) Označenie 30.6.2014 30.6.2013 30.6.2012 Údaje podľa bodu 7 prílohy č. 4 ZKI a) celková čistá hodnota majetku 115 516 378 115 416 669 107 372 405 b) čistá hodnota podielu 0,108 0,103 0,104 c) počet podielov v obehu 1 068 681 546 1 115 343 487 1 032 295 790 d) počet vydaných podielov 48 030 706 182 053 176 202 293 536 suma, za ktorú boli podiely vydané 5 092 053 19 228 626 21 155 495 e) počet vyplatených podielov 161 206 659 113 059 722 50 063 768 suma, za ktorú boli podiely vyplatené 17 112 383 11 990 949 5 215 884 8. Údaje o využívaných postupoch a nástrojoch podľa 100 ods. 2 ZKI, najmä údaje o hodnote záväzkov, ktoré vznikli ich využívaním a údaje o celkovej hodnote záväzkov z činnosti správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde Správcovská spoločnosť klasifikovala všetky finančné deriváty ako finančné deriváty podľa 100 ods. 5 ZKI, to znamená ako finančné deriváty tvoriace súčasť investičnej stratégie správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde. V období od 1. januára 2014 do 30. júna 2014 správcovská spoločnosť nevyužívala finančné deriváty podľa 100 ods. 2 ZKI a z tohto dôvodu nevznikli žiadne záväzky, ktoré by s využívaním finančných derivátov podľa 100 ods. 2 ZKI súviseli. Údaje o celkovej hodnote záväzkov z činnosti správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde: Č.r. Položka Stav k 30.6.2014 v EUR a) Celková hodnota záväzkov 5 013 123 z toho: záväzky z činnosti správcovskej spoločnosti s majetkom b) v podielových fondoch 4 681 006 strana 6 z 7
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. sídlo: Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, IČO: 35 742 968, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 1689/B Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielovom fonde podľa 187 zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov 9. Správa o výkone hlasovacích práv spojených s cennými papiermi v majetku v podielovom fonde Výkon hlasovacích práv spojených s cennými papiermi v majetku v podielovom fonde zabezpečuje správcovská spoločnosť v zmysle príslušného bodu štatútu podielového fondu, podľa ktorého správcovská spoločnosť vykonáva hlasovacie práva v záujme podielnikov a v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi, pričom hlasovacie práva správcovská spoločnosť vykonáva k tým cenným papierom v majetku v podielovom fonde, ktoré tvoria viac ako 5 % podiel na hlasovacích právach spojených s cennými papiermi vydanými jedným emitentom. Výkon hlasovacích práv sa vykonáva priamo, resp. v zastúpení na základe plnomocenstva, v ktorom sa upraví postup hlasovania tak, aby bol v súlade so záujmami podielnikov. V prvom polroku 2014 správcovská spoločnosť nenadobudla do majetku v podielovom fonde žiadne cenné papiere, ktoré by tvorili viac ako 5 % podiel na hlasovacích právach spojených s cennými papiermi vydanými jedným emitentom. Prílohy: Príloha č. 1 účtovná závierka podielového fondu k 30. júnu 2014 strana 7 z 7
Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., SmartFund o.p.f. Priebežná účtovná závierka za od 1. januára 2014 do 30. júna 2014
OBSAH 1. Finančné výkazy podielového fondu... 3 2. Poznámky k účtovnej závierke podielového fondu... 6 2.A. Všeobecné informácie o podielovom fonde... 6 Názov podielového fondu, druh podielového fondu a predpokladaná doba jeho trvania, popis činnosti podielového fondu, jeho investičnej stratégie a určenie zemepisných oblastí, v ktorých podielový fond investuje... 6 Účel a investičná stratégia podielového fondu... 6 Obchodné meno správcovskej spoločnosti, ktorá spravuje podielový fond, priamej materskej spoločnosti správcovskej spoločnosti a obchodné meno materskej spoločnosti celej skupiny... 6 Správcovská spoločnosť je súčasťou nasledovného finančného konsolidovaného celku:... 7 2.B. Použité účtovné zásady a účtovné metódy... 7 Princíp zobrazenia a nepretržité trvanie podielového fondu... 7 Informácie o účtovných zásadách a účtovných metódach použitých pri zostavovaní účtovnej závierky... 8 Informácie o použití nových účtovných zásad a nových účtovných metód v porovnaní s predchádzajúcim účtovným obdobím a dôvodoch ich uplatnenia a vplyve na výsledok hospodárenia a čistý majetok podielového fondu... 8 Popis spôsobov oceňovania majetku a záväzkov, metód použitých pri určení reálnych hodnôt majetku a záväzkov, cudzích mien a kurzov použitých na prepočet cudzej meny na EUR... 8 Určenie dňa uskutočnenia účtovného prípadu... 9 Zásady a postupy identifikácie majetku so zníženou hodnotou, najmä pohľadávok... 9 Zásady a postupy výpočtu výšky zníženia hodnoty majetku a rezerv... 9 Doplňujúce informácie... 9 2.C. Prehľad o peňažných tokoch... 11 2.D. Prehľad o zmenách v čistom majetku podielového fondu... 12 2.E. Poznámky k položkám súvahy a k položkám výkazu ziskov a strát... 12 Cenné papiere (SA r. 3. a r. 4)... 12 Krátkodobé pohľadávky (SA r. 5)... 13 Deriváty s aktívnym zostatkom (SA r. 7)... 15 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov (SA r. 9)... 15 Záväzky voči správcovskej spoločnosti (SP r. 3)... 16 Deriváty s pasívnym zostatkom (SP r. 4)... 17 Ostatné záväzky (SP r. 7)... 17 Výnosy z úrokov (V r. 1)... 17 Výnosy z podielových listov (V r. 2)... 18 Zisk/strata z operácií s cennými papiermi a podielmi (V r. 4./c.)... 18 Zisk/strata z operácií s devízami (V r. 5./d.)... 18 Zisk/strata z derivátov (V r. 6./e.)... 19 Transakčné náklady (V r. h)... 19 Bankové poplatky a iné poplatky (V r. i.)... 19 2.F. Prehľad o iných aktívach a o iných pasívach... 20 2.G. Ostatné poznámky... 20 Výpočet čistej hodnoty majetku v podielovom fonde... 20 Informácie o transakciách so spriaznenými stranami... 21 Informácie o riadení rizík... 22 Informácie o následných udalostiach... 26 strana 2 z 26
1. Finančné výkazy podielového fondu ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA ÚČ FOND k 30. júnu 2014 Daňové identifikačné číslo Účtovná závierka Zostavená za 2 0 2 0 2 7 0 4 8 3 mesiac rok riadna x zostavená od 0 1 2 0 1 4 mimoriadna schválená do 0 6 2 0 1 4 x priebežná IČO 3 5 7 4 2 9 6 8 SK NACE (vyznačí sa x ) predchádzajúce.. mesiac rok od 0 1 2 0 1 3 do 1 2 2 0 1 3 Priložené súčasti účtovnej závierky x Súvaha (ÚČ FOND 1-02) x Výkaz ziskov a strát (ÚČ FOND 2-02) X Poznámky (ÚČ FOND 3-02) (vyznačí sa x ) Obchodné meno (názov) správcovskej spoločnosti T a t r a A s s e t M a n a g e m e n t, s p r á v. s p o l., a. s. Názov spravovaného fondu S m a r t F u n d o. p. f. Sídlo správcovskej spoločnosti Ulica H o d ž o v o n á m e s t i e 3 PSČ Obec 8 1 1 0 6 B r a t i s l a v a Telefónne číslo Faxové číslo 0 2 5 9 1 9 2 8 0 1 0 2 5 9 1 9 2 8 3 9 E-mailová adresa i n f o t a m @ t a t r a b a n k a. s k Zostavené dňa: Podpisový záznam štatutárneho orgánu alebo člena štatutárneho orgánu správcovskej spoločnosti: 19. augusta 2014 Schválené dňa: strana 3 z 26
POLOŽKA a b 1 2 x Aktíva x x I. Investičný majetok (súčet položiek 1 až 8) 114 796 551 128 162 629 1. Dlhopisy oceňované umorovanou hodnotou - - a) bez kupónov - - b) s kupónmi - - 2. Dlhopisy oceňované reálnou hodnotou - - a) bez kupónov - - b) s kupónmi - - 3. Akcie a podiely v obchodných spoločnostiach 2 624 923 - a) obchodovateľné akcie 2 624 923 - b) neobchodovateľné akcie - - c) podiely v obchodných spoločnostiach, ktoré nemajú formu cenného papiera - - d) obstaranie neobchodovateľných akcií a podielov v obchodných spoločnostiach - - 4. Podielové listy 59 944 099 67 527 853 a) otvorených podielových fondov 59 944 099 67 527 853 b) ostatné - - 5. Krátkodobé pohľadávky 51 701 826 60 084 352 a) krátkodobé vklady v bankách 47 006 770 57 206 022 b) krátkodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel - - c) iné 4 695 056 2 878 330 d) obrátené repoobchody - - 6. Dlhodobé pohľadávky - - a) dlhodobé vklady v bankách - - b) dlhodobé pôžičky obchodným spoločnostiam, v ktorých má fond majetkový podiel - - 7. Deriváty 525 703 550 424 8. Drahé kovy - - II. Neinvestičný majetok (súčet položiek 9 a 10) 5 732 950 5 068 421 9. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov 5 732 950 5 068 421 10. Ostatný majetok - - Aktíva spolu 120 529 501 133 231 050 Označenie Označenie POLOŽKA a b 1 2 x Pasíva x x I. Záväzky (súčet položiek 1 až 7) 5 013 123 7 571 029 1. Záväzky voči bankám - - 2. Záväzky z vrátenia podielov/z ukončenia sporenia/ukončenia účasti 137 321 513 3. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 158 695 135 543 4. Deriváty 57 074 98 578 5. Repoobchody - - 6. Záväzky z vypožičania finančného majetku - - 7. Ostatné záväzky 4 660 033 7 336 395 II. Vlastné imanie 115 516 378 125 660 021 8. Podielové listy/dôchodkovéjednotky/ Doplnkové dôchodkové jednotky, z toho 115 516 378 125 660 021 a) zisk alebo strata za účtovné 1 876 687 1 723 069 Pasíva spolu 120 529 501 133 231 050 strana 4 z 26
Označenie POLOŽKA a b 1 2 1. Výnosy z úrokov 86 876 257 803 1.1. úroky 86 876 257 803 1.2./a. výsledok zaistenia - - 1.3./b. zníženie hodnoty príslušného majetku/zrušenie zníženia hodnoty príslušného majetku - - 2. Výnosy z podielových listov 229 030 254 032 3. Výnosy z dividend a z iných podielov na zisku - - 3.1. dividendy a iné podiely na zisku - - 3.2. výsledok zaistenia - - 4./c. Zisk/strata z operácií s cennými papiermi a podielmi 1 124 904 368 951 5./d. Zisk/strata z operácií s devízami 800 079 387 902 6./e. Zisk/strata z derivátov 579 790 (1 848 993) 7./f. Zisk/strata s operáciami s drahými kovmi - - 8./g. Zisk/strata z operácií s iným majetkom - - I. Výnos z majetku vo fonde 2 820 679 (580 305) h. Transakčné náklady (73 012) (29 179) i. Bankové poplatky a iné poplatky (39 638) (42 348) II. Čistý výnos z majetku vo fonde 2 708 029 (651 832) j. Náklady na financovanie fondu (68 709) (76 210) j.1. náklady na úroky - - j.2. zisky/straty zo zaistenia úrokov - - j.3. náklady na dane a poplatky (68 709) (76 210) III. Čistý zisk/strata zo správy majetku vo fonde 2 639 320 (728 042) k. Náklady na (720 807) (849 499) k.1. odplatu za správu fondu (720 807) (849 499) k.2. odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde - - l. Náklady na odplaty za služby depozitára (41 826) (40 654) m. Náklady na audit účtovnej závierky - - A. Zisk alebo strata za účtovné 1 876 687 (1 618 195) strana 5 z 26
2. Poznámky k účtovnej závierke podielového fondu 2.A. Všeobecné informácie o podielovom fonde Názov podielového fondu, druh podielového fondu a predpokladaná doba jeho trvania, popis činnosti podielového fondu, jeho investičnej stratégie a určenie zemepisných oblastí, v ktorých podielový fond investuje (ďalej len podielový fond alebo fond ), je otvorený podielový fond založený v súlade s ustanoveniami zákona o kolektívnom investovaní (pôvodne zákon č. 385/1999 Z.z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov, neskôr zákon číslo 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov, v súčasnosti zákon č. 203/2011 o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov), správcovskou spoločnosťou Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., IČO 35 742 968, so sídlom Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 1689/B (ďalej len správcovská spoločnosť ). Dňa 28. apríla 2010 nadobudlo právoplatnosť rozhodnutie Národnej banky Slovenska (ďalej len NBS ) číslo OPK- 3344-1/2010 zo dňa 22. apríla 2010 o udelení povolenia na vytvorenie podielového fondu, pričom vydávanie podielových listov sa začalo 10. mája 2010. Štatút podielového fondu schválilo predstavenstvo správcovskej spoločnosti dňa 20. apríla 2010. Tento štatút nadobudol platnosť a účinnosť dňom nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia NBS o povolení na vytvorenie podielového fondu. Rozhodnutie NBS číslo OPK-3344-1/2010 zo dňa 22. apríla 2010 o povolení na vytvorenie podielového fondu nadobudlo právoplatnosť dňa 28. apríla 2010. Štatút podielového fondu bol zmenený rozhodnutiami predstavenstva o schválení zmien v tomto štatúte v súlade s právoplatným rozhodnutím NBS o udelení predchádzajúceho súhlasu na zmenu tohto štatútu. Aktuálne znenie tohto štatútu je zverejnené na webovom sídle stránke správcovskej spoločnosti. Podielový fond nie je právnickou osobou. Hlavným predmetom činnosti správcovskej spoločnosti podľa výpisu z Obchodného registra je vytváranie a spravovanie podielových fondov. Správcovská spoločnosť vykonáva správu majetku v podielovom fonde samostatne vo svojom mene a v záujme podielnikov. Účel a investičná stratégia podielového fondu Účelom podielového fondu je realizovaním investičnej stratégie dosiahnuť v odporúčanom investičnom horizonte (4 roky) a pri primeranej miere rizika zhodnotenie podielového fondu v EUR. Správcovská spoločnosť investuje peňažné prostriedky v podielovom fonde do peňažných investícií, dlhopisových investícií, akciových investícií a alternatívnych investícií v súlade s rizikovým profilom podielového fondu, s cieľom dosahovať výnos z finančných nástrojov s úrokovým výnosom, z vyplatených kupónov dlhopisových investícií, z pohybu cien akciových investícií, alternatívnych investícií a dlhopisových investícií, z dividend akciových investícií a Alternatívnych investícií a zhodnotenie podielového fondu v EUR v odporúčanom investičnom horizonte. Podiel peňažných investícií a dlhopisových investícií na majetku v podielovom fonde bude minimálne 40 % a maximálne 100 %, podiel akciových investícií a alternatívnych investícií na majetku v podielovom fonde bude minimálne 0 % a maximálne 60 %. Jednotlivé triedy aktív budú v majetku v podielovom fonde prevažované vzhľadom na rovnomerné rozloženie rizika medzi jednotlivými triedami aktív. Správcovská spoločnosť na základe trendového indikátora rozhoduje, ktoré aktíva budú v podielovom fonde zastúpené a ktoré aktíva budú z podielového fondu vypredané. Správcovská spoločnosť v prevažnej miere zabezpečuje majetok podielového fondu proti menovému riziku. Investičná stratégia nie je založená na sledovaní určitého indexu finančného trhu. Podielový fond nemá stanovený benchmark. Podielový fond bol zriadený na dobu neurčitú a podielové listy podielového fondu sa verejne ponúkali na území Slovenskej republiky. Obchodné meno správcovskej spoločnosti, ktorá spravuje podielový fond, priamej materskej spoločnosti správcovskej spoločnosti a obchodné meno materskej spoločnosti celej skupiny Obchodné meno správcovskej spoločnosti, ktorá spravuje podielový fond: Meno: Sídlo: Správcovská spoločnosť Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava strana 6 z 26
Správcovská spoločnosť je súčasťou nasledovného finančného konsolidovaného celku: Hlavná materská spoločnosť Meno: Raiffeisen Landesbanken Holding GmbH Sídlo: Friedrich Wilhelm Raiffeisen Platz 1 Miesto uloženia konsolid. účt. závierky: Wien, Rakúsko Priama materská spoločnosť Meno: Tatra banka, a.s. Sídlo: Hodžovo nám. 3 Miesto uloženia konsolid. účt. závierky: Bratislava Správcovská spoločnosť zabezpečuje vedenie účtovníctva a výkazníctva v podielovom fonde oddelene od svojho majetku. Depozitárom podielového fondu je Tatra banka, a.s., so sídlom Hodžovo nám. 3, 811 06 Bratislava, IČO: 00 686 930, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 71/B (ďalej len depozitár ). Členovia predstavenstva správcovskej spoločnosti k 30. júnu 2014: Predstavenstvo Predseda: Prvý podpredseda: Podpredseda: Člen: Ing. Michal Kustra Ing. Miloslav Mlynár Ing. Martin Ďuriančik Mgr. Marek Prokopec Členovia dozornej rady správcovskej spoločnosti k 30. júnu 2014: Dozorná rada Predseda: Členovia: Ing. Igor Vida Ing. Miroslav Uličný Mgr. Michal Liday Ferenc Berszán, MBA Majetok spravovaný v podielovom fonde nie je majetkom správcovskej spoločnosti, individuálna účtovná závierka podielového fondu nie je konsolidovaná do účtovnej závierky správcovskej spoločnosti. Správcovská spoločnosť nezostavuje konsolidovanú účtovnú závierku, pretože nespĺňa podmienky pre konsolidáciu podľa ustanovení 22 zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov. 2.B. Použité účtovné zásady a účtovné metódy Princíp zobrazenia a nepretržité trvanie podielového fondu Priebežná účtovná závierka (ďalej len účtovná závierka ), ktorá pozostáva zo súvahy k 30. júnu 2014, výkazu ziskov a strát a poznámok k účtovnej závierke za účtovné od 1. januára 2014 do 30. júna 2014, bola pripravená v súlade so zákonom číslo 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len zákon o účtovníctve ) a v súlade s Oznámením Ministerstva financií Slovenskej republiky číslo 646/2007 Z.z. v znení neskorších zmien a úprav, ktorým Ministerstvo financií Slovenskej republiky oznámilo vydanie Opatrenia z 13. decembra 2007 č. 25835/2007-74, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o usporiadaní a označovaní položiek účtovnej závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na zverejnenie, o rámcovej účtovej osnove a postupoch účtovania pre podielové fondy, dôchodkové fondy a doplnkové dôchodkové fondy v znení neskorších predpisov (ďalej len postupy účtovania ). Porovnateľné údaje za bezprostredne sú použité z účtovnej závierky bezprostredne predchádzajúceho účtovného obdobia, ktorá pozostávala zo súvahy k 31. decembru 2013, výkazu ziskov a strát a poznámok k účtovnej závierke za účtovné od 1. januára 2013 do 30. júna 2013. Túto účtovnú závierku pripravilo predstavenstvo správcovskej spoločnosti. Táto účtovná závierka bola vyhotovená na základe predpokladu, že podielový fond bude pokračovať vo svojej činnosti. Účtovná závierka je zostavená na všeobecné použitie. Informácie v nej uvedené nie je možné použiť na účely akéhokoľvek špecifického používateľa ani na posúdenie jednotlivých transakcií. Používatelia účtovnej závierky by sa pri rozhodovaní nemali spoliehať na túto účtovnú závierku ako jediný zdroj informácií. Zhrnutie hlavných účtovných zásad, ktoré správcovská spoločnosť uplatňovala v priebehu roka pre podielový fond, je nasledovné: strana 7 z 26
Informácie o účtovných zásadách a účtovných metódach použitých pri zostavovaní účtovnej závierky Informácie o postupoch pri zostavovaní účtovnej závierky Pri zostavovaní účtovnej závierky podielového fondu správcovská spoločnosť postupuje v zmysle zákona o účtovníctve a v zmysle platných postupov účtovania. Pri uzatváraní účtovných kníh podielového fondu postupuje správcovská spoločnosť v súlade s postupmi účtovania. Informácie o postupoch účtovania úrokových výnosov a úrokových nákladov Časovo rozlišované a nezaplatené úrokové výnosy a úrokové náklady vzťahujúce sa k jednotlivým položkám majetku a záväzkov sú vykazované na príslušných účtoch týchto položiek. Úrokové výnosy a úrokové náklady sú účtované do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia. Pri výpočte zodpovedajúcich úrokových výnosov a úrokových nákladov podielového fondu používa správcovská spoločnosť lineárnu metódu. Informácie o použití nových účtovných zásad a nových účtovných metód v porovnaní s predchádzajúcim účtovným obdobím a dôvodoch ich uplatnenia a vplyve na výsledok hospodárenia a čistý majetok podielového fondu V porovnaní s predchádzajúcim účtovným obdobím neboli zaznamenané žiadne zmeny účtovných postupov, metód oceňovania a odpisovania. Popis spôsobov oceňovania majetku a záväzkov, metód použitých pri určení reálnych hodnôt majetku a záväzkov, cudzích mien a kurzov použitých na prepočet cudzej meny na EUR 1. Cenné papiere Dlhové cenné papiere sa pri ich obstaraní oceňujú obstarávacou cenou, bez transakčných nákladov, spolu s nesplateným alikvotným úrokovým výnosom do doby obstarania (prvotné ocenenie). Následne sú cenné papiere denne preceňované na reálnu hodnotu v súlade s postupmi účtovania. Ocenenie týchto cenných papierov je zvyšované o úrokové výnosy. Úrokové výnosy predstavujú alikvotný úrokový výnos a amortizovanú prémiu/diskont. Prémia/diskont predstavuje rozdiel medzi obstarávacou cenou a nominálnou hodnotou dlhového cenného papiera. Majetkové cenné papiere sa pri ich obstaraní oceňujú obstarávacou cenou (prvotné ocenenie). Následne sú cenné papiere denne preceňované na reálnu hodnotu v súlade s postupmi účtovania. Zmeny reálnej hodnoty vzniknuté precenením sa účtujú ako úprava na ťarchu alebo v prospech analytického účtu Oceňovací rozdiel k účtu cenného papiera a súvzťažne v prospech príslušných účtov výkazu ziskov a strát. Cenné papiere sú ku dňu zostavenia účtovnej závierky ocenené podľa trhovej hodnoty. V prípade cenných papierov, pri ktorých neexistuje referenčná trhová cena, správcovská spoločnosť určí ich hodnotu na základe kvalifikovaného odhadu, rovnakým spôsobom a v súlade s rovnakými pravidlami, ktoré používa pre výpočet čistej hodnoty majetku v podielovom fonde (viď bod 2G. ostatné poznámky časť výpočet čistej hodnoty majetku v podielovom fonde). Výdavky priamo spojené s obstaraním a predajom cenných papierov sú pri nákupe a predaji účtované priamo do nákladov v priloženom výkaze ziskov a strát podielového fondu. 2. Krátkodobé/dlhodobé pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči bankám predstavujú zostatky vkladových/termínovaných účtov v bankách so splatnosťou nad 24 hodín (krátkodobých a dlhodobých) a sú účtované v akumulovanej hodnote, t. j. v cene použitej pri prvotnom ocenení, ktorá sa zvyšuje o dosahovaný, časovo rozlíšený úrok. V prípade sporných pohľadávok je vytvorená opravná položka. K 30. júnu 2014 ani k 31. decembru 2013 správcovská spoločnosť za podielový fond nevykázala žiadnu tvorbu opravných položiek k pohľadávkam voči bankám. 3. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov Majetok predstavujú peňažné prostriedky v banke splatné na požiadanie. Ekvivalenty peňažných prostriedkov predstavujú najmä práva spojené s vkladom v bankách so splatnosťou do 24 hodín, úvery poskytnuté bankám na jeden deň, štátne pokladničné poukážky a pokladničné poukážky NBS s dohodnutou dobou splatnosti do troch mesiacov. K dátumu účtovnej závierky správcovská spoločnosť v rámci tejto položky vykázala vklady na bežných účtoch vedených u depozitára. strana 8 z 26
4. Deriváty Správcovská spoločnosť účtuje všetky finančné deriváty v majetku v podielovom fonde ako deriváty na obchodovanie a účtovne ich preceňuje na reálnu hodnotu minimálne ku dňu zostavenia účtovnej závierky. Správcovská spoločnosť používa pre účely riadenia rizík v podielovom fonde v súlade so štatútom podielového fondu menové, akciové a úrokové deriváty. Rozdiely z precenenia derivátov sú vykázané v priloženom výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z derivátov. 5. Ostatné aktíva a ostatné pasíva Ostatné aktíva sa účtujú v obstarávacej cene a ostatné pasíva sa účtujú v nominálnej hodnote. Ocenenie aktív/pasív sa postupne zvyšuje o úrokové výnosy/náklady a znižuje o opravnú položku (len v prípade aktív). 6. Informácie o spôsobe prepočtov cudzej meny na euro Peňažné aktíva a záväzky denominované v cudzej mene sa prepočítavajú na euro a vykazujú v účtovnej závierke v súlade so zákonom o účtovníctve referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo NBS v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu a v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Výnosy a náklady v cudzej mene sa vykazujú prepočítané na euro v účtovnom systéme a v účtovnej závierke v súlade so zákonom o účtovníctve referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným Európskou centrálnou bankou alebo NBS v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu. Kurzové rozdiely vzniknuté spravidla denným preceňovaním majetku a záväzkov v cudzích menách sa účtujú na príslušných účtoch aktív a záväzkov súvzťažne v prospech príslušných účtov výkazu ziskov a strát. Určenie dňa uskutočnenia účtovného prípadu Dňom uskutočnenia účtovného prípadu pri kúpe a predaji cenného papiera je deň dohodnutia zmluvy o kúpe a predaji, pri zmluvách o derivátoch je to deň, keď došlo k uzavretiu zmluvy. V ostatných prípadoch je dňom uskutočnenia účtovného prípadu deň v súlade s postupmi účtovania. Zásady a postupy identifikácie majetku so zníženou hodnotou, najmä pohľadávok Pohľadávky sa účtujú v nominálnej hodnote, ku ktorej je v prípade sporných a pochybných pohľadávok vytvorená opravná položka. Zásady a postupy výpočtu výšky zníženia hodnoty majetku a rezerv Správcovská spoločnosť v prípade potreby vytvára a používa na majetok v podielovom fonde opravné položky na základe diskontovaných budúcich očakávaných peňažných tokov. V prípade potreby správcovská spoločnosť vytvára rezervy. K 30. júna 2014 a k 31. decembru 2013 správcovská spoločnosť za podielový fond nevykázala žiadnu tvorbu a použitie rezerv a opravných položiek. Doplňujúce informácie Informácie o prijatých úveroch Správcovská spoločnosť môže v súlade so zákonom o kolektívnom investovaní prijímať v prospech majetku v podielovom fonde peňažné pôžičky a úvery, avšak len ak je to v súlade so záujmami podielnikov a ak to umožňuje štatút podielového fondu, a len so splatnosťou do jedného roka od vzniku práva čerpať úver alebo pôžičku. Súhrn peňažných prostriedkov z prijatých peňažných pôžičiek a úverov nesmie presiahnuť 10 % hodnoty majetku v podielovom fonde. Správcovská spoločnosť k 30. júna 2014 a k 31. decembru 2013 neprijala v prospech majetku v podielovom fonde žiadne vyššie spomenuté úvery. Informácie o výnosoch z podielových listov Výnosy z majetku v podielovom fonde vo výške výnosov z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a vkladových účtov vyplatených správcovskej spoločnosti za príslušný kalendárny rok vrátane výnosov podľa štatútu podielového fondu zahŕňa správcovská spoločnosť v súlade so zákonom o kolektívnom investovaní priebežne denne do čistej hodnoty majetku, to znamená aj do aktuálnej ceny už vydaných podielových listov. Informácie o dani z príjmov podielového fondu Podielový fond nie je daňovníkom dane z príjmov s výnimkou dane podľa 43 zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov (ďalej len zákon o dani z príjmov ). Zákon o dani z príjmov stanovuje, že pri výplate, poukázaní alebo pripísaní výnosov z podielových listov je správcovská spoločnosť povinná vykonať zrážku dane. V zmysle zákona o kolektívnom investovaní správcovská spoločnosť výnosy z majetku v podielovom fonde strana 9 z 26
priebežne denne zahŕňa do čistej hodnoty majetku (viď bližšie Informácie o výnosoch z podielových listov). V zmysle 43 ods. 10 zákona o dani z príjmov sa za pripísanie úhrady v prospech daňovníka pri výnosoch z cenných papierov plynúcich príjemcovi od správcovských spoločností nepovažuje zahrnutie výnosu do aktuálnej ceny už vydaného podielového listu, ktorým je splnená povinnosť každoročného vyplácania výnosu z majetku v podielovom fonde. Správcovská spoločnosť v súlade s ustanovením 43 ods. 10 zákona o dani z príjmov účinného od 1. apríla 2007 vykonáva zrážku dane z kladného rozdielu medzi vyplatenou nezdanenou sumou a vkladom podielnika, ktorým je predajná cena podielového listu podielového fondu pri jeho vydaní. Informácie o účtovaní operácií s podielovými listami Hodnota podielového listu pri vydávaní (ďalej len predaj ) sa určí ako súčin aktuálnej ceny podielu (podiel čistej hodnoty majetku a počtu podielov v obehu k pracovnému dňu) a počtu vydávaných podielov podielového listu. Hodnota podielového listu pri redemácii sa určí ako súčin aktuálnej ceny podielu (podiel čistej hodnoty majetku a počtu podielov v obehu k pracovnému dňu) a počtu redemovaných podielov podielového listu. Podielový fond účtuje o podieloch podielových listov podielnikov na účte 56 Podielové listy, pričom počiatočná hodnota podielov podielových listov podielnikov sa účtuje na samostatnom analytickom účte a prislúchajúci rozdiel medzi počiatočnou hodnotou a predajnou cenou sa účtuje na samostatnom analytickom účte. V priloženej súvahe sú podiely podielových listov podielnikov vykázané v položke Podielové listy. K 30. júnu 2014 a k 31. decembru 2013 správcovská spoločnosť vykázala v súvahe podielového fondu položku Záväzky z vrátenia podielov. V súlade so štatútom podielového fondu je správcovská spoločnosť povinná vyplatiť podielový list podielnikovi bez zbytočného odkladu po doručení pokynu na redemáciu podielových listov. Informácie o správcovských poplatkoch a o poplatkoch depozitárovi Správcovskej spoločnosti prináleží za správu podielového fondu v zmysle zákona o kolektívnom investovaní odplata. Podľa štatútu podielového fondu odplata správcovskej spoločnosti za jeden rok správy podielového fondu predstavuje súčet základnej zložky odplaty vo výške najviac 2 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v podielovom fonde a mimoriadnej zložky odplaty, pričom výška koeficientu pre výpočet mimoriadnej zložky odplaty predstavuje najviac 0,20. Aktuálna výška základnej zložky odplaty vrátane výšky koeficientu pre výpočet mimoriadnej zložky odplaty je uvedená v predajnom prospekte podielového fondu. Správcovské poplatky sú zúčtované v položke Náklady na odplatu za správu fondu v priloženom výkaze ziskov a strát. Depozitár je povinný viesť pre podielový fond bežný účet v príslušnej mene a kontrolovať, či činnosť podielového fondu a výpočet hodnoty podielových listov je v súlade so zákonom o kolektívnom investovaní. Depozitárovi za výkon činností podľa zákona o kolektívnom investovaní prináleží odplata. Podľa štatútu podielového fondu výška odplaty za jeden rok výkonu činnosti depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve predstavuje najviac 0,10 % z priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v podielovom fonde. Aktuálna výška odplaty za výkon činnosti depozitára je uvedená v predajnom prospekte podielového fondu. Náklady za služby depozitára sa nachádzajú v priloženom výkaze ziskov a strát v položke Náklady na odplaty za služby depozitára. Informácie o zákonných požiadavkách V súlade s ustanoveniami zákona o kolektívnom investovaní je správcovská spoločnosť pri spravovaní podielového fondu povinná dodržiavať pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika týkajúce sa investovania majetku v podielovom fonde. Majetok v podielových fondoch v správe správcovskej spoločnosti bol investovaný v súlade s pravidlami obmedzenia a rozloženia rizika definovanými v zákone o kolektívnom investovaní. strana 10 z 26
2.C. Prehľad o peňažných tokoch C. Prehľad o peňažných tokoch Bežné účtovné predchádzajúce účtovné x Peňažný tok z prevádzkovej činnosti x x 1. Výnosy z úrokov, odplát a provízií (+) 86 877 261 306 2. Pohľadávky z úrokov, odplát a provízií (-) 121 163 195 487 3. Náklady na úroky, odplaty a provízie (-) (762 633) (890 153) 4. Záväzky z úrokov, odplát a provízií (+) 33 644 20 701 5. Výnosy z dividend (+) 229 030 254 032 6. Pohľadávky za dividendy (-) - - Obrat strany Cr usporiadacích účtov obchodovania s cennými 490 727 785 210 193 018 7. papiermi, drahými kovmi a nehnuteľnosťami (+) Pohľadávky za predané cenné papiere, drahé kovy a nehnuteľnosti (1 792 006) 4 419 226 8. (-) Obrat strany Dt analytických účtov prvotného zaúčtovania účtov FN, (473 177 306) (221 346 690) 9. drahých kovov a nehnuteľností (-) Záväzky na zaplatenie kúpnej ceny FN, drahých kovov a (2 713 385) (303 631) 10. nehnuteľností (+) 11. Výnos z odpísaných pohľadávok (+) - - 12. Náklady na dodávateľov (-) (112 650) (71 527) 13. Záväzky voči dodávateľom (+) (4 185) (8 278) 14. Náklady na zrážkovú daň z príjmov (-) (68 709) (76 210) 15. Záväzok na zrážkovú daň z príjmov (+) - - I. Čistý peňažný tok z prevádzkovej činnosti 12 567 625 (7 352 719) x Peňažný tok z investičnej činnosti x x 16. Obstaranie nehnuteľností (-) - - 17. Záväzky z obstarania nehnuteľností (+) - - 18. Výnosy z dividend z realitných spoločností (+) - - 19. Pohľadávky na dividendy z realitných spoločností (-) - - 20. Zníženie/ zvýšenie poskytnutých úverov a vkladov (+/-) - - II. Čistý peňažný tok z investičnej činnosti - - x Peňažný tok z finančnej činnosti x x Emitované podielové listy-preddavky na emitovanie PL/príspevky 5 092 053 19 228 626 21. sporiteľov (+) 22. Prestupy do/výstupy z fondu, vrátené PL (+/-) (17 112 383) (11 990 949) Záväzky z výstupov z fondova záväzky za vrátené PL/ pohľadávky z 136 808 37 080 23. prestupov do (+/-) 24. Dedičstvá (-) - - 25. Záväzky na výplatu dedičstiev (+) - - 26. Preddavky na emitovanie podielových listov (+) (10 788) (8 667) 27. Zvýšenie/zníženie prijatých dlhodobých úverov (+/-) - - 28. Náklady na dlhodobé úroky (-) - - 29. Záväzky za úroky za dlhodobé úroky (+) - - III. Čistý peňažný tok z finančnej činnosti (11 894 310) 7 266 090 Účinok zmien vo výmenných kurzoch na peňažné prostriedky (8 786) (88 138) IV. v cudzej mene V. Čistý vzrast/pokles peňažných prostriedkov a ich ekvivalentov 664 529 (174 767) VI. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na začiatku účtovného obdobia 5 068 421 6 610 276 VII. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na konci účtovného obdobia 5 732 950 6 435 509 Štruktúra peňažných prostriedkov a ich ekvivalentov k 30. júnu 2014 a k 30. júnu 2013: Bežné účtovné predchádzajúce účtovné Peňažné prostriedky splatné na požiadanie 5 732 950 6 435 509 Vklady v bankách splatné do 24 hodín - - Spolu 5 732 950 6 435 509 strana 11 z 26
2.D. Prehľad o zmenách v čistom majetku podielového fondu Zhrnutie pohybov čistého majetku podielového fondu k 30. júnu 2014 a k 30. júnu 2013: Označenie Položka Bežné účtovné predchádzajúce účtovné a b 1 2 I. Čistý majetok na začiatku obdobia 125 660 021 109 797 187 a) počet podielov/dôchodkových jednotiek/doplnkových dôchodkových jednotiek 1 181 857 499 1 046 350 033 b) hodnota jedného podielu/jednej dôchodkovej jednotky/jednej doplnkovej dôchodkovej jednotky 0,1063 0,1049 1. Upísané podielové listy/príspevky do dôchodkových a doplnkových dôchodkových fondov 5 092 053 19 228 626 2. Zisk alebo strata fondu 1 876 687 (1 618 195) 3. Vloženie výnosov podielnikov do majetku fondu - - 4. Výplata výnosov podielnikom - - 5. Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu - - 6. Vrátené podielové listy/prevedené dôchodkové jednotky/ prevedené a vyplatené doplnkové dôchodkové jednotky (17 112 383) (11 990 949) II. Nárast/pokles čistého majetku (10 143 643) 5 619 482 A. Čistý majetok na konci obdobia 115 516 378 115 416 669 a) počet podielov/dôchodkových jednotiek/ doplnkových dôchodkových jednotiek 1 068 681 546 1 115 343 487 b) hodnota jedného podielu/jednej dôchodkovej jednotky/ jednej doplnkovej dôchodkovej jednotky 0,1081 0,1035 Pohyby počtu vydaných a redemovaných podielových listov k 30. júnu 2014 a k 30. júnu 2013: Bežné účtovné predchádzajúce účtovné Stav na začiatku obdobia 1 181 857 499 1 046 350 033 Predaj podielových listov 48 030 706 182 053 176 Redemácia podielových listov (161 206 659) (113 059 722) Stav na konci obdobia 1 068 681 546 1 115 343 487 Nominálna hodnota jedného podielu je 0,100000 EUR. 2.E. Poznámky k položkám súvahy a k položkám výkazu ziskov a strát Cenné papiere (SA r. 3. a r. 4) Štruktúra portfólia majetkových cenných papierov podľa druhov k 30. júnu 2014 a k 31. decembru 2013: 3.a).I. Obchodovateľné akcie 1. Obchodovateľné akcie 2 624 923-1.1. Nezaložené 2 624 923-1.2. založené v repoobchodoch - - 1.3. Založené - - strana 12 z 26
3.a).II. Obchodovateľné akcie podľa mien, v ktorých sú ocenené 1. EUR - - 2. USD 2 624 923-3. JPY - - 4. CHF - - 5. GBP - - 6. SEK - - 7. CZK - - 8. HUF - - 9. PLN - - 10. CAD - - 11. AUD - - 12. Ostatné meny - - Spolu 2 624 923 - Štruktúra portfólia majetkových cenných papierov podľa druhov k 30. júnu 2014 a k 31. decembru 2013: 4.I. Podielové listy 1. PL otvorených podielových fondov 59 944 099 67 527 853 1.1. nezaložené 59 944 099 67 527 853 1.2. založené v repoobchodoch - - 1.3. založené - - 2. PL ostatné - - 2.1. nezaložené - - 2.2. založené v repoobchodoch - - 2.3. založené - - Spolu 59 944 099 67 527 853 4.II. Podielové listy podľa mien, v ktorých sú ocenené 1. EUR 15 313 177 25 986 210 2. USD 44 630 922 41 541 643 3. JPY - - 4. CHF - - 5. GBP - - 6. SEK - - 7. CZK - - 8. HUF - - 9. PLN - - 10. CAD - - 11. AUD - - 12. Ostatné meny - - Spolu 59 944 099 67 527 853 Krátkodobé pohľadávky (SA r. 5) Položku Krátkodobé pohľadávky predstavujú zostatky na termínovaných vkladoch a pohľadávky z predaja cenných papierov. Štruktúra položky k 30. júnu 2014 a k 31. decembru 2013 podľa dohodnutej doby splatnosti je nasledovná: 5.I. Krátkodobé pohľadávky podľa dohodnutej doby splatnosti 1. Do jedného mesiaca 43 577 429 37 825 114 2. Do troch mesiacov - - 3. Do šiestich mesiacov - - 4. Do jedného roku 8 124 397 22 259 238 Spolu 51 701 826 60 084 352 strana 13 z 26