VÝROČNÁ SPRÁVA
VÝROČNÁ SPRÁVA 2
VÝROČNÁ SPRÁVA OBSAH Základé údaje o spoločosti......................................................................... 10 Staovisko dozorej rady............................................................................11 Príhovor predstavestva............................................................................. 11 Orgaizačá štruktúra k 31. 12................................................................... 13 Profil spoločosti.................................................................................. 14 Obchodé a fiačé výsledky ČSOB stavebej sporiteľe.................................................. 15 Účtová závierka.................................................................................. 19 3
VÝROČNÁ SPRÁVA Správa ezávislého audítora Akcioárovi, dozorej rade a predstavestvu spoločosti ČSOB stavebá sporiteľňa, a.s. Správa z auditu účtovej závierky Náš ázor Podľa ášho ázoru vyjadruje účtová závierka objektíve vo všetkých výzamých súvislostiach fiačú situáciu spoločosti ČSOB stavebá sporiteľňa, a.s. (ďalej Baka ) k 31. decembru, výsledok jej hospodáreia a peňažé toky za rok, ktorý sa k uvedeému dátumu skočil, v súlade s Medziárodými štadardmi pre fiačé výkazíctvo platými v Európskej úii. Náš ázor je v súlade s ašou dodatočou správou pre dozorú radu vykoávajúcu fukciu výboru pre audit z 3. apríla 2019. Čo sme auditovali Účtová závierka Baky obsahuje: výkaz o fiačej situácii k 31. decembru ; výkaz komplexého výsledku za rok, ktorý sa k uvedeému dátumu skočil; výkaz zmie vo vlastom imaí za rok, ktorý sa k uvedeému dátumu skočil; výkaz peňažých tokov za rok, ktorý sa k uvedeému dátumu skočil; a Pozámky účtovej závierke, ktoré obsahujú výzamé účtové postupy a ďalšie vysvetľujúce iformácie. Základ pre áš ázor Audit sme uskutočili v súlade s Medziárodými audítorskými štadardmi. Naša zodpovedosť vyplývajúca z týchto štadardov je ďalej opísaá v časti ašej správy Zodpovedosť audítora za audit idividuálej účtovej závierky. Sme presvedčeí, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočým a vhodým východiskom pre áš ázor. Nezávislosť Od Baky sme ezávislí v zmysle Etického kódexu pre účtových odboríkov, ktorý vydala Rada pre medziárodé etické štadardy účtovíkov pri Medziárodej federácii účtovíkov ( Etický kódex ), ako aj v zmysle iých požiadaviek kladeých legislatívou v Sloveskej republike, ktorá sa vzťahuje a áš audit účtovej závierky. V súlade s týmito požiadavkami a Etickým kódexom sme splili a ás kladeé ié poviosti týkajúce sa etiky. Podľa ášho ajlepšieho vedomia a svedomia, vyhlasujeme, že eaudítorské služby, ktoré sme poskytli sú v súlade s platými právymi predpismi a ariadeiami v Sloveskej republike a taktiež PricewaterhouseCoopers Slovesko, s.r.o., Twi City/A, Karadžičova 2, 815 32 Bratislava, Slovak Republic T: +421 (0) 2 59350 111, F: +421 (0) 2 59350 222, www.pwc.com/sk The firm's ID No. (IČO): 35 739 347. Tax Idetificatio No. of PricewaterhouseCoopers Slovesko, s.r.o. (DIČ): 2020270021. VAT Reg. No. of PricewaterhouseCoopers Slovesko, s.r.o. (IČ DPH): SK2020270021. Spoločosť je zapísaá v Obchodom registri Okresého súdu Bratislava I, pod Vložkou č.: 16611/B, Oddiel: Sro. The firm is registered i the Commercial Register of Bratislava I District Court, Ref. No.: 16611/B, Sectio: Sro. 4
VÝROČNÁ SPRÁVA sme eposkytli také eaudítorské služby, ktoré sú zakázaé a základe čláku 5(1) Nariadeia (EÚ) číslo 537/2014. Neaudítorské služby, ktoré sme Bake poskytli v období od 1. jauára do 31. decembra sú uvedeé v bode č. 6 pozámok k idividuálej účtovej závierke. Náš prístup k auditu Prehľad Hladia výzamosti Kľúčové záležitosti auditu Celková hladia výzamosti je 370 tisíc EUR a bola odhadutá a základe výšky vlastého imaia Baky Počas auditu si ašu výzamú pozorosť vyžadovali práce a audite očakávaých úverových strát z dôvodu charakteristiky tohto odhadu a jeho výzamosti pre účtovú závierku. Náš audit sme avrhli s ohľadom a hladiu výzamosti a a základe posúdeia rizík výzamých esprávostí v účtovej závierke. Zvážili sme ajmä oblasti, v ktorých vedeie Baky uplatilo svoj subjektívy úsudok, apríklad v súvislosti s výzamými účtovými odhadmi, v rámci ktorých boli použité predpoklady a zvážeé budúce udalosti, ktoré sú vzhľadom a ich povahu eisté. Tak ako v prípade všetkých ašich auditov sme zohľadili tiež riziko spojeé s možým obchádzaím iterých kotrol vedeím, a okrem iého sme zvážili aj to, či existujú dôkazy o zaujatosti, ktorá predstavuje riziko výzamej esprávosti v dôsledku podvodu. Rozsah ášho auditu sme prispôsobili tak, aby sme vykoali dostatočú prácu v rozsahu, ktorý ám umoží vyjadriť ázor a účtovú závierku ako celok, pričom sme zohľadili orgaizačú štruktúru Baky, účtové procesy a kotroly ako aj odvetvie fiačých služieb, v ktorom Baka pôsobí. Hladia výzamosti Rozsah ášho auditu bol ovplyveý aplikáciou hladiy výzamosti. Audit je avrhutý tak, aby sme získali primeraé uisteie, že účtová závierka eobsahuje výzamé esprávosti. Nesprávosti môžu vzikúť v dôsledku podvodu alebo chyby. Nesprávosti sú považovaé za výzamé, ak jedotlivo alebo v súhre môžu ovplyviť ekoomické rozhodutia používateľov vykoaé a základe účtovej závierky. Na základe ášho profesioáleho úsudku sme staovili určité kvatitatíve limity pre hladiu výzamosti, tak ako je uvedeé v tabuľke ižšie. Tie ám spolu so zvážeím kvalitatívych aspektov pomohli staoviť rozsah ášho auditu, jeho povahu, ačasovaie a rozsah ašich audítorských postupov ako aj pri vyhodocovaí vplyvov esprávostí, jedotlivo ako aj súhre, a účtovú závierku ako celok. Celková hladia výzamosti Ako sme ju staovili Zdôvodeie spôsobu staoveia hladiy výzamosti 370 tisíc EUR Hladia výzamosti bola odhadutá a základe výšky vlastého imaia Baky Vlasté imaie Baky je dôležitým ukazovateľom pre užívateľov fiačých výkazov a kapitálová primeraosť, ako podstatý idikátor moitorovaý v bakovom sektore, sa beže vyjadruje vo vzťahu k výške vlastého imaia Baky. Použili sme kvatitatívy limit vo výške približe 1,5% z vlastého imaia, ktorý a základe ašej skúseosti predstavuje akceptovateľý ukazovateľ. 5
VÝROČNÁ SPRÁVA Kľúčové záležitosti auditu Kľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré podľa ášho profesioáleho úsudku boli ajvýzamejšie pre audit účtovej závierky v bežom účtovom období. Tieto záležitosti boli posúdeé v kotexte ášho auditu účtovej závierky ako celku, aby sme si a ňu mohli vytvoriť ázor, a z tohto dôvodu evyjadrujeme samostatý ázor k jedotlivým záležitostiam. Kľúčové záležitosti auditu Odhad opravých položiek k úverom Ako je uvedeé v bode č. 7 pozámok k účtovej závierke, štatutáry orgá odhadol celkové očakávaé úverové straty k fiačým aktívam vo výške 8 185 tisíc EUR. Ak by špecifické alebo portfóliové očakávaé úverové straty k úverom eboli vhode idetifikovaé a odhaduté, účtová hodota fiačých aktív oceňovaých v amortizovaej hodote by mohla byť výzame chybá. Ako je podrobejšie vysvetleé v časti 2.2 Výzamé účtové posúdeia a odhady v účtovej závierke, odhady potrebé pre očakávaých úverových strát predstavujú výzamé odhady, Idetifikácia výzamého zvýšeia úverového rizika a zlyhaia, odhad zížeia hodoty vrátae odhadov budúcich peňažých tokov a oceeia prijatého zabezpečeia ako i implemetácia komplexých úverových modelov si vyžaduje výzamý úsudok vedeia. Odhad očakávaých úverových strát k úverom považujeme za kľúčovú záležitosť auditu kvôli výzamosti hodoty opravých položiek k úverom a výzamému dopadu tvorby a rozpusteia opravých položiek k úverom a čistý zisk. Ako áš audit zohľadil daé kľúčové záležitosti Posúdili a testovali sme ako sú avrhuté a prevádzkovo účié mauále a automatizovaé kotroly týkajúce sa včasej idetifikácie zlyhaých úverov. Testovali sme ako sú avrhuté a prevádzkovo účié všeobecé kotrolé mechaizmy v oblasti IT, vrátae kotroly prístupu k programom a dátam, programových zmie a prevádzky iformačých systémov, ktoré súvisia s kvatifikáciou očakávaých úverových strát. Model používaý a správu kvatifikáciu očakávaých úverových strát bol kriticky preskúmaý ašimi odboríkmi a riadeie a modelovaie fiačých rizík. Odboríci posúdili, či je ávrh a implemetácia modelu v súlade s požiadavkami IFRS 9 a zížeie hodoty. Naši odboríci overili proces validácie implemetovaý Bakou a iterpretovali a kriticky zhodotili výsledky validačých správ. Posúdili sme použitý model. Na základe vzorky sme otestovali a posúdili jeho kozisteté uplateie v priebehu roka, primeraosť predpokladov a úplosť a presosť relevatých údajov, ktoré Baka použila a odhad portfóliových očakávaých úverových strát, ktoré majú podobé charakteristiky úverového rizika. Prepočítali sme očakávaé úverové straty, klasifikovaé do troch stupňov kreditého rizika. Na základe vykoaých postupov sme ezistili žiade výzamé úpravy očakávaých úverových strát a súvisiaci dopad a zisk po zdaeí. 6
VÝROČNÁ SPRÁVA Správa k ostatým iformáciám uvedeým vo výročej správe Štatutáry orgá je zodpovedý za výročú správu vypracovaú v súlade so Zákoom o účtovíctve č. 431/2002 Z.z. v zeí eskorších predpisov (ďalej le Záko o účtovíctve ). Výročá správa obsahuje (a) účtovú závierku a (b) ostaté iformácie. Náš ázor a účtovú závierku sa evzťahuje a ostaté iformácie. V súvislosti s auditom účtovej závierky je ašou zodpovedosťou obozámiť sa s iformáciami uvedeými vo výročej správe a a základe toho posúdiť, či sú vo výzamom esúlade s účtovou závierkou alebo pozatkami, ktoré sme počas auditu získali, alebo či existuje iá idikácia, že sú výzame espráve. Pokiaľ ide o výročú správu, posúdili sme, či obsahuje zverejeia, ktoré vyžaduje Záko o účtovíctve. Na základe prác vykoaých počas auditu sme dospeli k ázoru, že: iformácie uvedeé vo výročej správe za rok, ktorý sa skočil k 31. decembru sú v súlade s účtovou závierkou, a že výročá správa bola vypracovaá v súlade so Zákoom o účtovíctve. Navyše a základe ašich pozatkov o Bake a situácii v ej, ktoré sme počas auditu získali, sme povií uviesť, či sme zistili výzamé esprávosti vo výročej správe. V tejto súvislosti eexistujú zisteia, ktoré by sme mali uviesť. Zodpovedosť štatutáreho orgáu a osôb povereých správou a riadeím za idividuálu účtovú závierku Štatutáry orgá je zodpovedý za zostaveie účtovej závierky tak, aby poskytovala pravdivý a verý obraz podľa Medziárodých štadardov pre fiačé výkazíctvo platých v Európskej úii a za iterú kotrolu, ktorú štatutáry orgá považuje za potrebú pre zostaveie účtovej závierky, ktorá eobsahuje výzamé esprávosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby. Pri zostavovaí účtovej závierky je štatutáry orgá zodpovedý za posúdeie toho, či je Baka schopá epretržite pokračovať vo svojej čiosti, za zverejeie prípadých okolostí súvisiacich s pokračovaím Baky v čiosti, ako aj za zostaveie účtovej závierky za použitia predpokladu pokračovaia v čiosti v dohľadej dobe, ibaže by štatutáry orgá buď mal zámer Baku zlikvidovať alebo ukočiť jej čiosť, alebo tak bude musieť urobiť, pretože realisticky iú možosť emá. Osoby povereé správou a riadeím sú zodpovedé za dohliadaie ad procesmi fiačého výkazíctva Baky. Zodpovedosť audítora za audit idividuálej účtovej závierky Naším cieľom je získať primeraé uisteie o tom, či účtová závierka ako celok eobsahuje výzamé esprávosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora, ktorá bude obsahovať áš ázor. Primeraé uisteie je uisteie vysokého stupňa, ale ie je zárukou toho, že audit vykoaý podľa Medziárodých audítorských štadardov vždy odhalí výzamé esprávosti, ak také existujú. Nesprávosti môžu vzikúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za výzamé sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodee očakávať, že jedotlivo alebo v úhre by mohli ovplyviť ekoomické rozhodutia používateľov, uskutočeé a základe účtovej závierky. 7
VÝROČNÁ SPRÁVA Počas celého priebehu auditu uplatňujeme odborý úsudok a zachovávame profesioály skepticizmus ako súčasť ášho auditu podľa Medziárodých audítorských štadardov. Okrem toho: Idetifikujeme a posudzujeme riziká výskytu výzamých esprávostí v účtovej závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, avrhujeme a uskutočňujeme audítorské postupy, ktoré reagujú a tieto riziká, a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočé a vhodé a to, aby tvorili východisko pre áš ázor. Riziko eodhaleia výzamej esprávosti, ktorá je výsledkom podvodu, je vyššie ež v prípade esprávosti spôsobeej chybou, pretože podvod môže zameať tajú dohodu, falšovaie, úmyselé opomeutie, epravdivé vyhláseie alebo obídeie iterej kotroly. Obozamujeme sa s iterými kotrolami relevatými pre audit, aby sme mohli avrhúť audítorské postupy, ktoré sú za daých okolostí vhodé, ale ie za účelom vyjadreia ázoru a efektívosť iterých kotrol Baky. Hodotíme vhodosť použitých účtových zásad a účtových metód a primeraosť účtových odhadov a s imi súvisiacich zverejeých iformácií zo stray štatutáreho orgáu. Vyhodocujeme, či štatutáry orgá v účtovíctve vhode používa predpoklad epretržitého pokračovaia v čiosti a a základe získaých audítorských dôkazov aj to, či existuje výzamá eistota v súvislosti s udalosťami alebo okolosťami, ktoré by mohli výzame spochybiť schoposť Baky epretržite pokračovať v čiosti. Ak dospejeme k záveru, že takáto výzamá eistota existuje, sme povií upozoriť v ašej správe audítora a súvisiace iformácie uvedeé v účtovej závierke alebo, ak sú tieto iformácie edostatočé, sme povií modifikovať áš ázor. Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaých do dátumu vydaia správy audítora. Budúce udalosti alebo okolosti však môžu spôsobiť, že Baka prestae pokračovať v epretržitej čiosti. Hodotíme celkovú prezetáciu, štruktúru a obsah účtovej závierky, vrátae iformácií v ej uvedeých, ako aj to, či účtová závierka zachytáva uskutočeé trasakcie a udalosti spôsobom, ktorý vedie k ich verému zobrazeiu. S osobami zodpovedými za správu a riadeie komuikujeme okrem iých záležitostí pláovaý rozsah a časový harmoogram auditu a výzamé zisteia z auditu, vrátae výzamých edostatkov v iterých kotrolách, ktoré idetifikujeme počas auditu. Osobám zodpovedým za správu a riadeie sme poskytli vyhláseie, že sme dodržali relevaté etické požiadavky ohľadom ašej ezávislosti, a aby sme s imi komuikovali ohľadom všetkých vzťahov a ďalších záležitostí, o ktorých by bolo možé rozume uvažovať, že by mohli mať vplyv a ašu ezávislosť, a kde to bolo relevaté, ohľadom súvisiacich protiopatreí. Zo záležitostí komuikovaých osobám povereým správou a riadeím, sme určili tie záležitosti, ktoré boli ajvýzamejšie počas auditu účtovej závierky za bežé obdobie, a preto sú považovaé za kľúčové záležitosti auditu. Tieto záležitosti uvádzame v správe audítora, okrem prípadov, keď záko alebo ariadeie zakazuje zverejeie daej záležitosti, alebo keď vo veľmi zriedkavých prípadoch rozhodeme, že záležitosť by emala byť uvedeá v ašej správe, pretože epriazivé dôsledky jej zverejeia by dôvode mohli prevážiť ad verejým záujmom takejto komuikácie. 8
VÝROČNÁ SPRÁVA 9
VÝROČNÁ SPRÁVA 1 Základé údaje spoločosti Obchodé meo: ČSOB stavebá sporiteľňa, a. s. Sídlo: Žižkova 11, 811 02 Bratislava IČO: 35 799 200 DIČ: 2021544030 Dátum zápisu do Obchodého registra: 08. 11. 2000 Práva forma: akciová spoločosť ČSOB stavebá sporiteľňa, a. s., bola založeá 8. júa 2000 zakladateľskou listiou a jej dodatkom č. 1 zo dňa 15. 8. 2000 a zapísaá dňa 8. ovembra 2000 do obchodého registra Okresého sudu Bratislava I, oddiel: sa, vložka č. 2590/B. Predmet čiosti: 1. obchodovaie a vlastý účet s hypotekárymi záložými listami, komuálymi obligáciami, so štátymi dlhopismi vrátae štátych pokladičých poukážok alebo s pokladičými poukážkami Národej baky Sloveska a základe udeleého povoleia, 2. prijímaie vkladov od stavebých sporiteľov alebo v prospech stavebých sporiteľov, 3. poskytovaie úverov stavebým sporiteľom zo zdrojov fodu stavebého sporeia a stavebé účely uvedeé v 11 ods. 1 zákoa o stavebom sporeí (ďalej le stavebý uver ), 6. poskytutie poradeských služieb v oblasti predmetu podikaia stavebej sporiteľe, 7. poskytutie záruk iej bake za stavebé úvery, hypotekáre úvery alebo komuále úvery, 8. poskytovaie platobých služieb. 9. ivestovaie a vlastý účet a obchodovaie a vlastý účet s: 1. fiačými ástrojmi peňažého trhu v eurách a v iej mee, 2. fiačými ástrojmi kapitálového trhu v eurách a v iej mee. Základé imaie: 23 899 608 EUR Akcie Počet: 1440 Forma: akcie a meo Podoba: zakihovae Meovitá hodota: 16 596,95 EUR Akcioári: Jediý akcioár: Českosloveska obchodá baka, a.s. (ďalej "ČSOB SR") Podiel hlasovacích práv: 100 % Majetkový podiel: 100 % Majetkové účasti: ČSOB stavebá sporiteľňa, a. s., emá ku dňu 31.12. majetkové účasti v žiadych spoločostiach. 4. prijímaie vkladov od bak, zahraičých bak, pobočiek zahraičých a fiačých ištitúcií, 5. poskytovaie úverov zo zdrojov mimo fodu stavebého sporeia a stavebe účely uvedeé v 11 ods. 1 zákoa o stavebom sporeí, 10
VÝROČNÁ SPRÁVA Staovisko dozorej rady Dozorá rada vykoala svoje úlohy v súlade s 197-201 Obchodého zákoíka v platom zeí, so staovami ČSOB stavebej sporiteľe, a. s., a so svojim rokovacím poriadkom. Predstavestvo dozorej rade predkladalo správy o čiosti ČSOB stavebej sporiteľe, a.s., a jej fiačej situácii. Účtová závierka bola auditovaá spoločosťou PricewaterhouseCoopers Slovesko, s.r.o. Podľa ázoru audítorskej spoločosti účtová závierka vyjadruje objektíve vo všetkých výzamých súvislostiach fiačú situáciu spoločosti ČSOB stavebá sporiteľňa, a.s. k 31. decembru, výsledok jej hospodáreia a peňažé toky za rok, ktorý sa k uvedeému dátumu skočil, v súlade s Medziárodými štadardmi pre fiačé výkazíctvo platými v Európskej úii. 2. PRÍHOVOR PREDSTAVENSTVA Vážeí aši klieti, kolegovia, akcioári a obchodí parteri, Rok sa iesol v duchu eutíchajúceho záujmu sloveského obyvateľstva spliť si se o svojom vlastom bývaí. Hlave v prvej polovici roka bol záujem o úvery a bývaie podporeý dlhodobým poklesom úrokových sadzieb, rastom cie ehuteľostí, zlepšujúcimi sa podmiekami predovšetkým a trhu práce a regulátorom avizovaými zmeami v pravidlách pre vyhodocovaie podmieok klieta a získaie prostriedkov fiacovaia vlastého bývaia. ČSOB stavebá sporiteľňa v roku realizovala strategické zmey, z ktorých ajvýzamejšou bolo spusteie predaja úverových produktov zameraých primáre a účely rekoštrukcie a moderizácie bývaia ašich zákazíkov cez distribučú sieť ČSOB SR. Úverový produkt od stavebej sporiteľe takto kompletizuje úverové portfólio poúkaé ČSOB Fiačou skupiou a zákazíkovi umožňuje si a jedom mieste pokryť všetky svoje potreby spojeé s kvalitou bývaia. Očakávame, že takto kocipovaá pouka úverových produktov zameraých a riešeie všetkých potrieb bývaia umoží aj exterým obchodým parterom spolupracujúcim s ČSOB Fiačou skupiou hľadať komplexé fiačé riešeia pre svojho zákazíka. Saha regulátora spomaliť arastajúcu zadlžeosť obyvateľstva sa prejavila aj a obchodých výsledkoch ČSOB stavebej sporiteľe, akoľko prísejšie posudzovaie platobej kapacity výzame obmedzilo možosti získať úver pre klietov, ktorí sú tradičou cieľovou skupiou stavebých sporiteľí. Primáre sa to prejavilo a objeme ovo poskytutých úverov, pričom pokračujúca fluktuácia úverových klietov spôsobeá ďalším poklesom úverových sadzieb a silou kokureciou bák mala zákoite egatívy dopad a výosovosť tak ašej stavebej sporiteľe ako aj celého sektora. Napriek tomuto zisk po zdaeí v medziročom porovaí dosiahol úroveň 0,664 mil., čo je 36 %-ý árast oproti roku 2017. Teto výsledok sme dosiahli vďaka dôrazu a predaj výosejších úverových produktov a zároveň kotiuálou sahou o zefektívňovaie prevádzky stavebej sporiteľe a jej procesov. V oblasti stavebého sporeia bola v roku ajdôležitejšou témou diskutovaá ovela zákoa o stavebom sporeí, ktorá vášala eistotu do vímaia stavebého sporeia existujúcimi aj poteciálymi sporiteľmi. Fiále zeie zákoa priieslo výzamé zmey predovšetkým v poskytovaí a výške štátej prémie, čo sa prejavilo v poklese záujmu o teto typ sporeia, ako aj v čiastočom odlive časti sporiacich klietov. Očakávame, že teto tred môže u časti klietov pokračovať aj v roku 2019, kedy ovela zákoa o stavebom sporeí adobude účiosť. Celkovo však rok z hľadiska vkladov v ČSOB stavebej sporiteľi, ktoré miere rástli a úroveň 224 mil. EUR, hodotíme pozitíve. Sme zároveň presvedčeí, že výhodé podmieky zhodocovaia vkladov stavebých sporiteľov spojeých s ich vysokou bezpečosťou, zabezpečia stavebým sporiteľiam stabilitu portfólia klietov, čo sa po upokojeí vímaia stavebého sporeia klietami, opätove prejaví a áraste dôvery v teto typ sporeia. V čase arastajúcej zadlžeosti obyvateľov Sloveska je úloha stavebých sporiteľí v spolupráci s regulátorom motivovať Slovákov dlhodobo účelovo sporiť a svoje budúce výdavky spojeé s bývaím a tým aj budúcu kvalitu života. Vytváraie úspor je evyhuté aj z dôvodu úpravy regulácie pri fiacovaí bývaia prostredíctvom hypotekárych úverov, kedy sa klieti bez vlastých ašetreých zdrojov k hypotekáremu úveru edostaú. 11
VÝROČNÁ SPRÁVA V roku 2019 má ČSOB stavebá sporiteľňa v pláe ďalšie zaujímavé zmey, prostredíctvom ktorých sa chceme stať pre ašich aj budúcich klietov ešte dostupejšou, flexibilejšou a iovatívejšou fiačou ištitúciou. Našou ambíciou je digitalizovať procesy pre klieta a poskytovať zaujímavé produkty previazaé s beefitmi ČSOB Fiačej skupiy. Príkladom je spusteie aplikácie E-savig pre bezpapierové olie uzatváraia sporiacich zmlúv s klietom, ktoré zatiaľ poskytujeme ako jediá stavebá sporiteľňa a Slovesku. Všetci aši klieti, ako aj obchodí parteri, prijmite touto cestou aše poďakovaie za dôveru, ktorú ám dlhodobo prejavujete. Tešíme sa aj a ových klietov, ktorých veríme osloví práve atraktívosť skupiovej pouky produktov. V závere je tiež dôležité spomeúť, že aši zamestaci svojim vysokým pracovým asadeím prispievajú k postupej trasformácii ašej stavebej sporiteľe a moderejšiu spoločosť so zreteľom a potreby a spokojosť ašich klietov, za čo im patrí rovako aša vďaka. Predstavestvo ČSOB SP Radomír Kašiar Igrid Kosibová Alexader Frický 12
VÝROČNÁ SPRÁVA 3. ORGANIZAČNÁ ŠTRUKTÚRA k 31.12. Geerály riaditeľ a predseda predstavestva Vrchý riaditeľ obchodu a čle predstavestva Vrchý riaditeľ prevádzky a čle predstavestva Iterá distribučá sieť Regió Východ Sekretariát predstavestva a vedeia spoločosti Úvery Iterá distribučá sieť Regió Stred Vútorý audit Fiačé riadeie a cotrollig Iterá distribučá sieť Regió Západ Compliace Platby a správa ohrozeých pohľadávok Pobočková sieť Riadeie rizík Bakové operácie Vývoj produktov Iformačé techológie Divízia exterých parterov ALM Divízia marketigu Odbor ľudských zdrojov Právy odbor Odbor maažmetu ákupu Odbor maažmetu majetku Oddeleie všeobecej bezpečosti 13
VÝROČNÁ SPRÁVA 4. PROFIL SPOLOČNOSTI ČSOB stavebá sporiteľňa ČSOB stavebá sporiteľňa (ďalej le "spoločosť") pôsobí a trhu už od roku 2000, pričom sa primáre špecializuje a podporu výstavby a rozvoja bývaia. Jej klietmi sú predovšetkým retailoví klieti, v mešej miere aj právické osoby. V portfóliu produktov spoločosti ájdete stavebé sporeie s možosťou získaia štátej prémie, stavebé úvery, ako aj medziúvery bez počiatočého vkladu či predchádzajúceho sporeia, a taktiež úvery pre obovu bytových domov. ČSOB stavebá sporiteľňa je riadym čleom Sloveskej bakovej asociácie. ČSOB stavebá sporiteľňa v roku evyaložila žiade materiále áklady a čiosti v oblasti výskumu a vývoja. ČSOB stavebá sporiteľňa sa aktíve podieľa a aktivitách v rámci ČSOB fiačej skupiy zlepšujúcich životé prostredie. ČSOB stavebá sporiteľňa, a.s. za účtové obdobie, za ktoré sa vyhotovuje Výročá správa eadobudla vlasté akcie, dočasé listy či obchodé podiely, ai akcie, dočasé listy alebo obchodé podiely materskej účtovej jedotky. Iformácie o výzamých rizikách a eistotách, ktorým je ČSOB stavebá sporiteľňa vystaveá, sú uvedeé v Účtovej závierke za rok kočiaci sa 31. decembra, v častiach Výzamé účtové posúdeia a odhady a Riadeie fiačých rizík. ČSOB stavebá sporiteľňa emá zriadeú orgaizačú zložku v zahraičí. ČSOB Fiačá skupia CSOB Fiačá skupia poskytuje profesioále fiačé a poisťovacie služby. Pod jedou strechou môžu klieti ájsť iele bakové produkty a služby, ale aj poisteie, stavebé sporeie, ivestičé produkty, lízig, faktorig a moho ďalších. Člemi ČSOB Fiačej skupiy boli v roku okrem ČSOB SR aj ČSOB Poisťovňa, ČSOB stavebá sporiteľňa, Skupia ČSOB Leasig, ČSOB Real a ČSOB Nadácia. Sesterskou spoločosťou ČSOB SR je ČSOB Poisťovňa. Čle skupiy KBC Materskou spoločosťou a jediým akcioárom ČSOB Fiačej skupiy je belgická KBC Bak N.V. Skupia KBC patri medzi ajvýzamejších hráčov a belgickom bakovom trhu a zároveň medzi ajvýzamejšie fiačé ištitúcie v stredej a východej Európe. Zastúpeie má aj v ďalších krajiách a regióoch sveta. Svoje služby poskytuje ajmä retailovým klietom, ale aj malým a stredým podikateľom a privátej klietele. Jej cieľom je upevňovať pozíciu a domácom trhu v Belgicku, ako aj kľúčových trhoch v stredej a východej Európe, ktorými sú Slovesko, Česko, Maďarsko, Bulharsko, ale aj Írsko. Iformácie o ochrae baky pred legalizáciou príjmov z trestej čiosti a pred fiacovaím terorizmu Vedeie a všetci zamestaci ČSOB Fiačej skupiy pri svojej práci, vo vzťahu ku klietom a obchodým parterom, dôslede uplatňujú platé práve predpisy. Medzi základe a hlavé práve predpisy, ktoré sú pre ČSOB Fiačú skupiu záväze a ple sa v ej uplatňujú, patrí záko o bakách a záko o ochrae pred legalizáciou príjmov z trestej čiosti a o ochrae pred fiacovaím terorizmu v zeí eskorších predpisov a usmereí. Svojou obozretosťou pri výkoe bakových čiostí a dodržiavaím poviostí v uvedeých zákooch (predovšetkým pri idetifikácii a overovaí totožosti klietov, pri aalýze klietov a operácií, ktoré sú eobvyklé, pri aktívej spolupráci s iými subjektmi a orgaizáciami pri pleí uvedeých zákoov a pod.) sa ČSOB Fiačá skupia saží zabráiť, aby bola zeužitá a legalizáciu príjmov z trestej čiosti a a fiacovaie terorizmu. Kocepcia ČSOB Fiačej skupiy pri pleí uvedeých poviostí bola zapracovaá do iterých smeríc a do kotrolého systému. Boli staoveé základe predpoklady a podmieky a priebežú realizáciu opatreí a ochrau pred legalizáciou príjmov z trestej čiosti a fiacovaím terorizmu pri výkoe bakových čiostí a realizácii obchodov s klietmi. Kocepcia ČSOB Fiačej skupiy je trvale presadzovaá a realizovaá člemi štatutáreho orgau, dozorou radou, vedúcimi zamestacami a jedotlivými zamestacami ČSOB Fiačej skupiy. 14
VÝROČNÁ SPRÁVA 5. OBCHODNÉ A FINANČNÉ VÝSLEDKY ČSOB STAVEBNEJ SPORITEĽNE ČSOB stavebá sporiteľňa dosiahla za rok zisk po zdaeí vo výške 664 tis.. Stavebé sporeie aďalej zostáva výhodým kozervatívym sporiacim produktom a sloveskom fiačom trhu, čo dokazuje aj vývoj vkladov v ČSOB stavebej sporiteľe, ktorý vykázal medziročý árast. Na strae aktív bol rok ovplyveý ajmä poklesom úrokových výosov spoločosti z titulu pretrvávajúceho zižovaia trhových sadzieb úverov čo sa premietlo do ižších úrokových výosov z ovej produkcie ako aj do ižších úrokových výosov existujúceho portfólia. Pokles objemu ovej produkcie predovšetkým v oblasti zabezpečeých úverov bol spojeý so zmeou obchodej stratégie, ktorej cieľom je zameriavať sa a produkciu úverov spojeých s rekoštrukciami a moderizáciami bývaia ašich zákazíkov a ktorá podporuje produktovú itegráciu do ČSOB Fiačej skupiy. V oblasti prevádzkových ákladov došlo oproti roku 2017 k ich poklesu, ktorý bol spôsobeý racioalizáciou procesov. Straty zo zehodoteia boli v porovaí s rokom 2017 ižšie a mali tak pozitívy vplyv a hospodársky výsledok spoločosti. Rozdeleie zisku Nasledujúca tabuľka uvádza rozdeleie hospodárskeho výsledku: (tis. EUR) * 2017 Tvorba zákoého rezervého fodu 66 49 Vyplateie dividedy 598 440 *Na základe ávrhu a rozdeleie zisku Starostlivosť o zamestacov ČSOB stavebá sporiteľňa ku kocu roka zamestávala 127 zamestacov. Súčasťou starostlivosti o zamestacov je zamestaecký program zameraý a starostlivosť o zdravie a podporu voľočasových aktivít. Samozrejmosťou sú beefity v podobe zvýhodeých fiačých produktov v rámci celej ČSOB Fiačej skupiy. Distribúcia stavebého sporeia ČSOB stavebá sporiteľňa predáva svoje produkty cez diverzifikovaé distribučé kaály: Sieť klietskych pracovíkov umiesteých a poboč- kách ČSOB SR Siete exterých parterov (fiačých sprostredkovate- ľov) Sieť viazaých fiačých agetov Elektroický predaj cez web aplikáciu Produktové portfólio Spoločosť sa v roku zamerala a výrazú produktovú simplifikáciu predovšetkým a strae úverov s cieľom maximálej prehľadosti produktu pre zákazíka ako aj optimalizácie iterých procesov. V zmysle prijatej stratégie sa ČSOB stavebá sporiteľňa zameriava ajmä a fiacovaie potrieb svojich zákazíkov v oblasti moderizácie a rekoštrukcie bývaia formou ezabezpečeých úverov. 15
VÝROČNÁ SPRÁVA NaSPORENá SUMa Na ÚČTOCH STaVEBNéHO SPORENIa V TIS. EUR 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 BILaNČNý STaV ÚVEROV a POHľaDáVOK (BRUTTO) V TIS. EUR 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 16
VÝROČNÁ SPRÁVA OBJEM SCHVáLENýCH STaVEBNýCH ÚVEROV a MEDZIÚVEROV V TIS.EUR 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 OBJEM CIEľOVýCH SÚM V MIL. EUR 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 17
VÝROČNÁ SPRÁVA 18
VÝROČNÁ SPRÁVA Účtová závierka za rok kočiaci sa 31. decembra pripraveá podľa Medziárodých štadardov fiačého výkazíctva v zeí prijatom Európskou úiou OBSAH Výkaz o fiačej situácii k 31. decembru.......................................................... 20 Výkaz komplexého výsledku za rok kočiaci sa 31. decembra.......................................... 21 Výkaz zmie vo vlastom imaí za rok kočiaci 31. decembra........................................... 22 Výkaz peňažých tokov za rok kočiaci sa 31. decembra............................................... 23 Pozámky k účtovej závierke........................................................................ 24 19
VÝROČNÁ SPRÁVA VýKaZ O FINaNČNEJ SITUáCII K 31. DECEMBRU (V SÚLaDE S MEDZINáRODNýMI štandardami PRE FINaNČNé VýKaZNÍCTVO V ZNENÍ PRIJaTOM EURóPSKOU ÚNIOU) (v tis.eur) Poz. 31. december 31. december 2017 Aktíva Zostatky a účtoch v cetrálej bake 9 14 182 6 363 Fiačé aktíva držaé do splatosti 15 /a 20 547 Fiačé aktíva v amortizovaej hodote 167 742 171 838 Dlhové ceé papiere v amortizovaej hodote 14 13 908 /a Úvery a pohľadávky v amortizovaej hodote 153 834 171 838 Úvery a pohľadávky voči bakám 12 8 410 9 229 Úvery a pohľadávky voči klietom 13 145 424 162 609 Fiačé aktíva k dispozícii a predaj 11 /a 50 239 Fiačé aktíva oceňovaé reálou hodotou cez iý komplexý výsledok 10 66 249 /a Pohľadávka z dae z príjmu 311 327 Odložeá daňová pohľadávka 16 1 349 933 Budovy a zariadeia 49 77 Nehmotý majetok 17 747 924 Ostaté aktíva 147 42 Aktíva celkom 250 776 251 290 Záväzky a vlasté imaie Fiačé záväzky oceňovaé v amortizovaej hodote 18 225 140 223 824 Záväzky voči klietom - prijaté vklady 18 224 273 223 160 Ostaté záväzky voči klietom 18 867 664 Rezervy 13 2 Ostaté záväzky 19 1 276 1 502 Záväzky 226 429 225 328 Základé imaie 20.1 23 900 23 900 Ostaté kapitálové fody 20.2 1 550 1 501 Neuhradeé straty miulých rokov (1 669) - Oceňovacie rozdiely fiačých aktív k dispozícii a predaj /a 72 Oceňovacie rozdiely fiačých aktív v reálej hodote cez iý komplexý výsledok 20.3 (98) /a Zisk za účtové obdobie 664 489 Vlasté imaie 24 347 25 962 Záväzky a vlasté imaie celkom 250 776 251 290 * /a - eaplikovateľé Túto účtovú závierku schválilo predstavestvo baky dňa 3. apríla 2019 a v jeho mee podpísali: Radomír Kašiar Predseda predstavestva Igrid Kosibová Čle predstavestva Priložeé pozámky a straách 2 až 55 tvoria eoddeliteľú súčasť tejto účtovej závierky. 20
VÝROČNÁ SPRÁVA VýKaZ KOMPLExNéHO VýSLEDKU Za ROK KONČIaCI Sa 31. DECEMBRa (V SÚLaDE S MEDZINáRODNýMI štandardami PRE FINaNČNé VýKaZNÍCTVO V ZNENÍ PRIJaTOM EURóPSKOU ÚNIOU) (v tis.eur) Poz.č. 2017 Úrokové výosy 3 7 089 7 784 Úrokové áklady 3 (2 149) (2 172) Čisté úrokové výosy 4 940 5 612 Výosy z poplatkov a provízií 4 1 632 1 722 Náklady a poplatky a provízie 4 (107) (116) Čisté výosy z poplatkov a provízií 1 525 1 606 Čistá strata z fiačých operácii (4) (1) Ostaté prevádzkové (áklady) / výosy 84 (1) Prevádzkové výosy 6 545 7 216 Persoále áklady 5 (2 389) (2 892) Ostaté prevádzkové áklady 6 (1 766) (2 021) Odpisy a amortizácia (575) (535) Rezervy 2 1 Prevádzkové áklady (4 728) (5 447) Zisk za rok bez strát zo zehodoteia pred zdaeím 1 817 1 769 Straty zo zehodoteia 7 (911) (1 161) Zisk pred zdaeím 906 608 Daň z príjmu 8 (242) (119) Zisk po zdaeí 664 489 Ostaté komplexé zisky a straty: Položky, ktoré môžu byť áslede reklasifikovaé do výkazu ziskov a strát: Preceeie fiačých aktív k dispozícii a predaj /a (810) Daň z príjmov z preceeia fiačých aktív k dispozícii a predaj /a 170 Položky, ktoré emôžu byť áslede reklasifikovaé do výkazu ziskov a strát Preceeie fiačých aktív v reálej hodote cez iý komplexý výsledok 20.3 (215) /a Daň z príjmov z preceeia fiačých aktív v reálej hodote cez iý komplexý výsledok 20.3 45 /a Ostaté komplexé straty celkom (170) (640) Komplexý výsledok hospodáreia 494 (151) * /a - eaplikovateľé Priložeé pozámky a straách 2 až 55 tvoria eoddeliteľú súčasť tejto účtovej závierky. 21
VÝROČNÁ SPRÁVA VýKaZ ZMIEN VO VLaSTNOM IMaNÍ Za ROK KONČIaCI 31. DECEMBRa (V SÚLaDE S MEDZINáRODNýMI štandardami PRE FINaNČNé VýKaZNÍCTVO V ZNENÍ PRIJaTOM EURóPSKOU ÚNIOU) Oceňovacie Oceňovacie rozdiely rozdiely fiačých Neuhradeé fiačých aktív aktív v reálej Ostaté straty Zisk Vlasté Základé k dispozícii hodote cez iý kapitálové miulých bežého imaie (v tis.eur) imaie a predaj komplexý výsledok fody rokov roku celkom Kapitál k 1. jauáru 2017 23 900 712 /a 1 383-1 179 27 174 Celkový komplexý výsledok za účtové obdobie - (640) /a - - 489 (151) Čistý zisk za účtové obdobie - - /a - - 489 489 Ostaté komplexé straty po zdaeí - (640) /a - - - (640) Prídel do rezervého fodu - - /a 118 - (118) - Dividedy - - /a - - (1 061) (1 061) Kapitál k 31. decembru 2017 23 900 72 /a 1 501-489 25 962 Kapitál k 1. jauáru 23 900 72-1 501-489 25 962 Dopad z prvej aplikácie IFRS 9 - (72) 72 - (1 669) - (1 669) Presu medzi portfóliami - (72) 72 - - - - Preceeie opravých položiek - - - - (1 669) - (1 669) Kapitál k 1. jauáru, dopad IFRS 9 23 900-72 1 501 (1 669) 489 24 293 Celkový komplexý výsledok za účtové obdobie - /a (170) - - 664 494 Čistý zisk za účtové obdobie - /a - - - 664 664 Ostaté komplexé straty po zdaeí - /a (170) - - - (170) Prídel do rezervého fodu - - - 49 - (49) (49) Dividedy - - - - - (440) (440) Kapitál k 31. decembru 23 900 /a (98) 1 550 (1 669) 664 24 347 * /a - eaplikovateľé Priložeé pozámky a straách 2 až 55 tvoria eoddeliteľú súčasť tejto účtovej závierky. 22
VÝROČNÁ SPRÁVA VýKaZ PEňaŽNýCH TOKOV Za ROK KONČIaCI Sa 31. DECEMBRa (V SÚLaDE S MEDZINáRODNýMI štandardami PRE FINaNČNé VýKaZNÍCTVO V ZNENÍ PRIJaTOM EURóPSKOU ÚNIOU) (v tis.eur) Poz.č. 31. december 31. december 2017 Zisk pred zdaeím 906 608 Úpravy o epeňažé operácie (3 452) (3 915) Opravé položky a rezervy 892 1 052 Odpísaé pohľadávky 19 110 Odpisy a amortizácia 17 575 535 Úrokové výosy 3 (7 088) (7 784) Úrokové áklady 3 2 150 2 172 Peňažé toky z prevádzkových čiostí pred zmeami v aktívach a záväzkoch 19 532 7 451 Peňažé toky v aktívach a záväzkoch Pohľadávky voči bakám 4 000 6 020 Úvery poskytuté klietom 13 907 (2 664) Ostaté aktíva (105) (17) Záväzky voči bakám - - Záväzky voči klietom 1 945 4 147 Ostaté záväzky 19 (226) (34) Rezervy 11 (1) Peňažé toky z prevádzkových čiostí pred úrokmi a daňami 16 986 4 144 Zaplateá daň z príjmu (129) 427 Prijaté úroky 7 598 8 299 Plateé úroky (2 779) (3 013) Čisté peňažé toky z prevádzkovej čiosti 21 676 9 003 Peňažé toky z ivestičej čiosti Nákup hmotého a ehmotého majetku (370) (468) Predaj hmotého a ehmotého majetku - 5 Nákup fiačých ivestícií (36 555) (13 500) Predaj / splatosť fiačých ivestícií 26 700 9 639 Čisté peňažé toky použité a ivestičú čiosť (10 225) (4 324) Peňažé toky z fiačej čiosti Vyplateé dividedy 20.4 (440) (1 061) Čisté peňažé toky použité a fiačú čiosť (440) (1 061) Čistý árast peňazí a peňažých ekvivaletov 11 012 3 618 Peňažé prostriedky a peňažé ekvivalety a začiatku obdobia 21 11 537 7 919 Čistý árast peňazí a peňažých ekvivaletov 21 11 012 3 618 Peňažé prostriedky a peňažé ekvivalety a koci obdobia 22 549 11 537 Priložeé pozámky a straách 2 až 55 tvoria eoddeliteľú súčasť tejto účtovej závierky. 23
VÝROČNÁ SPRÁVA Pozámky k účtovej závierke 1 VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE ČSOB stavebá sporiteľňa, a.s., (ďalej le baka ) poskytuje produkty stavebého sporeia a úvery. Baka bola založeá 8. júa 2000 zakladateľskou listiou a jej dodatkom č. 1 zo dňa 15. augusta 2000 a zapísaá dňa 8. ovembra 2000 do Obchodého registra Okresého súdu Bratislava I., oddiel: Sa, vložka č. 2590/B. Registrovaé sídlo baky je (od 1. júla 2017): Žižkova 11 811 02 Bratislava Sloveská republika Predmetom čiosti baky je vykoávaie čiostí súvisiacich so stavebým sporeím a základe povoleia udeleého Národou bakou Sloveska podľa zákoa č. 483/2001 Z. z. o bakách a o zmee a dopleí iektorých zákoov (ďalej le záko o bakách ) a zákoa č. 310/1992 Z. z. o stavebom sporeí v zeí eskorších predpisov (ďalej le záko o stavebom sporeí ), jej idetifikačé číslo je 35 799 200, idetifikátor právickej osoby ( LEI kód ) je 097900BEMW0000006310. 100 %-ým akcioárom baky je Českosloveská obchodá baka, a.s. ( ČSOB SR ) so sídlom Žižkova 11, 811 02 Bratislava, Sloveská republika. Baka je súčasťou kosolidovaého celku ČSOB SR. Českosloveská obchodá baka, a.s. je súčasťou kosolidovaého celku KBC Bak NV so sídlom Havelaa 2, 1080 Brusel, Belgicko ( KBC). Koečou materskou spoločosťou a kotrolujúcou osobou baky je KBC GROUP NV so sídlom Havelaa 2, 1080 Brusel, Belgicko. Základé imaie baky pozostáva z 1 440 ks zakihovaých akcií v omiálej hodote 16 596,95 EUR. Základé imaie baky je splateé v plom rozsahu. Čleovia predstavestva baky k 31. decembru s uvedeím dátumu vziku ich člestva: Predseda Radomír Kašiar od 1. mája 2017 Čle Igrid Kosibová od 1. septembra 2017 alexader Frický od 1. júla 2015 Čleovia dozorej rady baky k 31. decembru s uvedeím dátumu vziku ich člestva: Predseda: Juraj Ebriger od 15. marca 2014 Čle: Marcela Výbohová od 23. októbra 2015 Čle: Pavel Bubeliy od 15. júa Priemerý evidečý počet zamestacov K 31. decembru 2017 121 K 31. decembru 127 2 ÚČTOVNÉ ZÁSADY A ÚČTOVNÉ METÓDY 2.1 Vyhláseie o súlade s predpismi Táto účtová závierka bola zostaveá za predpokladu epretržitého pokračovaia čiosti a v súlade s Medziárodými štadardmi pre fiačé výkazíctvo v zeí prijatom Európskou úiou a v súlade so zákoom 431/2002 Z.z. o účtovíctve ( IFRS ). IFRS zahŕňajú štadardy schváleé Radou pre medziárodé účtové štadardy ( IaSB ) a iterpretáciami schváleými Výborom pre iterpretácie medziárodého fiačého výkazíctva ( IFRIC ). Baka zostavila a vydala účtovú závierku za rok kočiaci sa 31. decembra dňa 20. apríla 2019. Účtová závierka za predchádzajúce obdobie (k 31. decembru 2017) bola schváleá Valým zhromaždeím baky dňa 14. júa. Údaje v účtovej závierke sú prezetovaé v tisícoch eur (tis. EUR), pokiaľ ie je uvedeé iak. Záporé hodoty sú uvedeé v zátvorkách. 2.1.1 Východiská pre zostaveie účtovej závierky Účtová závierka bola zostaveá a základe oceeia v historických ceách upraveých o preceeie fiačého majetku a predaj a fiačých aktív a fiačých záväzkov vykazovaých v reálej hodote preceňovaých cez výkaz ziskov a strát. Reála hodota je suma, za ktorú by bolo možé fiačé aktívum predať, alebo uté zaplatiť a vysporiadaie alebo presu záväzku, v rámci bežej trasakcie medzi účastíkmi a trhu k dátumu závierky. Oceeie reálou hodotou je založeé a predpoklade, že trasakcie astaú a: primárom trhu pre daé aktívum alebo záväzok, alebo 24
VÝROČNÁ SPRÁVA v prípade, že eexistuje primáry trh, a trhu ktorý je z hľadiska účtovej jedotky ajvýhodejší. Primáry, resp. ajvýhodejší trh musí byť pre baku dostupý. Pri oceňovaí fiačých aktív a záväzkov reálou hodotou sa používajú tie isté predpoklady, ktoré by použili účastíci a trhu, ak by koali vo svojom ajlepšom záujme. Pri oceňovaí efiačých aktív sa berie do úvahy schoposť trhových účastíkov geerovať úžitky z aktív tak, že ich používajú ajlepším možým spôsobom, aby tieto úžitky boli čo ajväčšie, poprípade schoposť tieto aktíva predať iým účastíkom a trhu, ktorí ich budú vedieť ajlepším možým spôsobom využiť. 2.2 Výzamé účtové posúdeia a odhady Zostaveie účtovej závierky v súlade s IFRS vyžaduje použitie odhadov a predpokladov, ktoré majú vplyv a účtové hodoty aktív a záväzkov a a vykázaie budúcich možých aktív a záväzkov k dátumu účtovej závierky a a vykázaé sumy výosov a ákladov za uvedeé účtové obdobie. Napriek tomu, že tieto odhady vedeia baky vychádzajú z ajlepšieho pozaia súčasých okolostí, skutočé výsledky sa v koečom dôsledku môžu od týchto odhadov líšiť. Najvýzamejšie odhady sú asledové: 2.2.1 Podľa IFRS 9 A Posúdeie obchodého modelu Posúdeie obchodého modelu je relevaté a účely klasifikácie a oceňovaia dlhových ástrojov držaých v portfóliách "Fiačé aktíva v amortizovaej hodote" ("ac") a "Fiačé aktíva v reálej hodote cez iý komplexý výsledok" (ďalej le "FVOCI"). Pri hodoteí obchodého modelu baka prehodocuje cieľ obchodého modelu, v rámci ktorého sa majetok drží a úrovi portfólia, pretože to ajlepšie odráža spôsob riadeia podiku a poskytovaie iformácií maažmetu. Iformácie zahŕňajú: staoveé politiky a ciele pre portfólio a fugovaie tý- chto politík v praxi. Predovšetkým sa posudzuje, či sa stratégia zameriava a ikaso zmluvých peňažých tokov, zachovaie určitého profilu úrokových sadzieb, realizáciu peňažých tokov prostredíctvom predaja aktív alebo a riadeie dĺžky života fiačých aktív s dĺžkou záväzkov, ktoré fiacujú tieto aktíva; akým spôsobom je hodoteá výkoosť fiačých ak- tív v príslušom obchodom modeli a ozamovaá predstavestvu baky; a akej báze sú odmeňovaí maažéri, apr. či je odme- a odvodeá od reálej hodoty spravovaých aktív alebo súvisí s ikasom zmluvých peňažých tokov; a početosť, objem a časový rozvrh predajov v predchá- dzajúcich obdobiach, dôvody pre tieto predaje a očakávaie budúcich predajov. Iformácie o predajoch sa ehodotia samostate, ale ako súčasť celkového cieľa riadeia fiačých aktív v bake. aké riziká ovplyvňujú výkoosť obchodého modelu (a fiačých aktív držaých v tomto obchodom modeli) a ako sú tieto riziká riadeé; B Posúdeie, či zmluvé peňažé toky sú výluče platby istiy a úroku (SPPI) Baka posudzuje, či sú zmluvé peňažé toky výhrade platbami istiy a úroku z esplateej sumy istiy. Pre účely tohto posúdeia je istia defiovaá ako reála hodota fiačého aktíva pri prvotom zaúčtovaí. Úrok je defiovaý ako odmea za časovú hodotu peňazí, úverové riziko spojeé s ezaplateou istiou v daom časovom období a ostaté základé úverové riziká a áklady (apr. riziko likvidity a admiistratíve áklady) plus marža. Pri posudzovaí, či sú zmluvé peňažé toky výhrade splátkou istiy a úrokov, baka hodotí, či fiačé aktívum obsahuje zmluvú podmieku, ktorá by mohla zmeiť ačasovaie alebo čiastku zmluvých peňažých tokov, čím by eboli spleé defiície istiy a úroku. Baka hodotí okrem iého: podmieeé udalosti, ktoré môžu zmeiť výšku a ača- sovaie zmluvých peňažých tokov, zmluvé podmieky upravujúce časovú hodotu peňa- zí. pákový efekt, predplateie a predĺžeie, podmieky obmedzujúce árok baky a peňažé toky z určitých aktív, 25
VÝROČNÁ SPRÁVA C Zehodoteie fiačých aktív Baka hodotí fiačé aktíva, ktoré sú predmetom zížeia hodoty k dátumu zostaveia účtovej závierky, a hodotí stratu zo zížeia hodoty, ktorá sa má vykázať vo výkaze ziskov a strát a ostatých súčastí komplexého výsledku. špeciále hodoteie riadeia je potrebé a odhadovaie sumy a ačasovaia budúcich peňažých tokov a stupňov fiačého majetku, ktoré majú priamy vplyv a výpočet zížeia hodoty. Tieto odhady sú určeé a základe očakávaí, ktoré sú ovplyveé mohými faktormi. Skutočé výsledky sa preto môžu líšiť od odhadov. Ďalšie iformácie ájdete v pozámke č. 2.8, 7 a 13. Model zehodoteia fiačých aktív sa azýva Expected Credit Loss model ( ECL), čo zameá, že všetky fiačé aktíva pri prvotom vykázaí, pokiaľ už ie sú zehodoteé, sa vykazujú so zížeou hodotou. Výpočet ECL si vyžaduje výzamé úsudky v rôzych aspektoch, apríklad fiačú pozíciu a schoposti splácaia dlžíkov, hodotu a ávratosť kolaterálov, makroekoomické iformácie v budúcosti a makroekoomické iformácie. Baka uplatňuje eutrály prístup bez predpojatosti pri riešeí eistôt a pri rozhodovaí založeom a výzamých rozhodutiach. ECL fiačého aktíva sa počíta tak, aby zohľadňovala: ezaujatú, pravdepodobe vážeú sumu, ktorá sa určuje použitím rôzych možých výsledkov, primeraé a preukázateľé iformácie dostupé k dátu- mu vykazovaia o miulých udalostiach, súčasých podmiekach a progózovaých ekoomických podmiekach a makroekoomických faktoroch. časovú hodotu peňazí, a Baka tvorí idividuále opravé položky pre idividuále výzamé úvery a portfóliové opravé položky v prípade tých úverov, ktoré ie sú idividuále výzamé alebo ak sa a základe idividuáleho posúdeia ezistilo žiade zížeie hodoty. 2.2.2 Podľa IAS 39 A Zížeie hodoty úverov Úvery a pohľadávky voči klietom sa periodicky testujú a zížeie hodoty. Opravé položky zo zížeia hodoty sa pri úvere alebo skupie podobých úverov vykazujú, ak je ich účtová hodota vyššia ako ich odhadovaá späte získateľá hodota. Späte získateľá hodota je súčasá hodota očakávaých budúcich peňažých tokov vrátae súm späte získateľých zo záruk a zabezpečeí, diskotovaá pôvodou efektívou úrokovou sadzbou úveru. Zmea opravej položky sa vykazuje vo výkaze komplexého výsledku. Skutočé výsledky sa môžu od týchto odhadov líšiť. Viac iformácií ájdete v pozámke č. 2.9, 7 a 13. 2.3 Zahraičé mey Položky obsiahuté v účtovej závierke sú uvádzaé v mee primáreho ekoomického prostredia, v ktorom baka pôsobí (ďalej le fukčá mea ). Sumy v účtovej závierke sú uvádzaé v eurách (EUR), ktorá je fukčou a prezetačou meou baky. Trasakcie v cudzích meách sú zazameaé v eurách pri aktuálom kurze platom v deň uskutočeia trasakcie: zisky a straty vyplývajúce z vyrovaia takýchto trasakcií a z prepočtu moetárych aktív a pasív deomiovaých v cudzích meách sú vykázaé s vplyvom a zisk baky. Zostatky účtov peňažých aktív a pasív sú prepočítaé kurzom Európskej cetrálej baky platým ku kocu účtového obdobia a vzikuté erealizovaé zisky a straty sú vykázaé s vplyvom a zisk baky. Kurzové rozdiely sú zahruté v hospodárskom výsledku v položke Čistý zisk alebo strata z fiačých operácií. 2.4 Fiačé ástroje prvoté zaúčtovaie a odúčtovaie Fiačé aktíva sú pri prvotom zaúčtovaí oceeé v reálej hodote. V prípade, že fiačé aktíva ie sú oceňovaé v reálej hodote cez hospodársky výsledok, reála hodota sa avýši aj o trasakčé áklady. Výosy z úrokov z fiačých aktív sa časovo rozlišujú metódou efektívej úrokovej miery a vykazujú vo výkaze komplexého výsledku v položke Úrokové výosy. Fiačé aktívum je odúčtovaé z výkazu o fiačej situácii, keď sa zmluvé práva a peňažé toky vyplývajúce z fi- 26
VÝROČNÁ SPRÁVA ačého aktíva skočia, alebo keď takéto práva baka prevedie a iú osobu. K prevodu dôjde, keď baka buď: a) prevedie zmluvé práva a peňažé toky alebo b) poechá si práva a peňažé toky a zároveň príjme zmluvý záväzok platiť tieto toky tretej strae. Po prevode aktíva baka zhodotí do akej miery si poechala riziká a úžitky plyúce z vlastíctva prevedeého aktíva. Pokiaľ v podstate boli všetky riziká a úžitky prevedeé, aktívum je odúčtovaé. Pokiaľ v podstate všetky riziká a úžitky eboli ai poechaé ai prevedeé, baka zhodotí, či si zachovala kotrolu ad aktívom. Pokiaľ si kotrolu ezachovala, aktívum je odúčtovaé. Pokiaľ si baka poechala kotrolu ad aktívom, aďalej ho vykazuje v rozsahu svojej pokračujúcej agažovaosti. Pokiaľ počas životosti fiačého aktíva dôjde k zmee zmluvých podmieok, baka posudzuje, či sa ové zmluvé podmieky výzame líšia od pôvodých zmluvých podmieok. Pokiaľ sú zmluvé podmieky výzame odlišé, je trasakcia zaúčtovaá ako odúčtovaie pôvodého a zaúčtovaie ového fiačého aktíva. Pokiaľ baka usúdi, že podmieky ie sú výzame odlišé, trasakcia predstavuje modifikáciu fiačého aktíva. Odpis je priamym zížeím hrubej účtovej hodoty fiačého aktíva vtedy, keď baka emá primeraé očakávaia a vymáhaie fiačého aktíva ako celku alebo jeho časti. Politiky odpisovaia baky odrážajú rôze aspekty miestej legislatívy a fiškálej politiky. Odpísaie predstavuje udalosť odúčtovaia. Odpisy epredstavujú odpusteie dlhu a baka si poecháva svoje práve ároky voči dlžíkovi, až kým súde koaie ie je ukočeé. Fiačý záväzok je odúčtovaý z výkazu o fiačej situácii, keď je poviosť uvedeá v zmluve spleá, zrušeá alebo skočí jej platosť. Baka odúčtuje pôvodý fiačý záväzok a zaúčtuje ový, pokiaľ došlo k výzamej zmee zmluvých podmieok pôvodého fiačého záväzku. Pri posudzovaí výzamosti baka porováva súčasú hodotu peňažých tokov podľa ových podmieok diskotovaú pôvodou efektívou úrokovou sadzbou a súčasou hodotou zostávajúcich peňažých tokov pôvodého fiačého záväzku. Pokiaľ je rozdiel viac ako 10 %, baka odúčtuje pôvodý fiačý záväzok a zaúčtuje ový fiačý záväzok. Nákup alebo predaj fiačého aktíva s obvyklým termíom dodaia je trasakcia uskutočeá v časovom rámci, ktorý je staoveý pravidlami alebo koveciami príslušého trhu. Pri všetkých portfóliách fiačých aktív baka vykazuje ákupy a predaje s obvyklým termíom dodaia k dátumu vysporiadaia. Pri použití dátumu vysporiadaia je fiačé aktívum vo výkaze o fiačej situácii zaúčtovaé alebo odúčtovaé ku dňu, kedy je prevedeé a baku alebo z baky (dátum vysporiadaia). Pre fiačé aktíva v reálej hodote preceňovaé cez výkaz ziskov a strát alebo iý komplexý výsledok sa zmea reálej hodoty medzi dátumom dohodutia obchodu a dátumom vysporiadaia v súvislosti s ákupom alebo predajom vykazuje a riadku Čistý zisk z fiačých operácií a kurzové rozdiely pre fiačé aktíva v reálej hodote preceňovaé cez výkaz ziskov a strát, prípade do Oceňovacích rozdielov pre fiačé aktíva v reálej hodote preceňovaé cez iý komplexý výsledok. Ku dňu vysporiadaia je výsledé fiačé aktívum alebo záväzok vykázaé vo výkaze o fiačej situácii v reálej hodote poskytutého alebo prijatého protipleia. 2.5 Fiačé ástroje klasifikácia, prvoté a ásledé oceeie účié od 1. jauára 2.5.1 Fiačé aktíva dlhové ástroje Fiačé aktíva v amortizovaej hodote sa prvote oceňujú reálou hodotou plus trasakčé áklady priamo súvisiace s ich obstaraím. Fiačé aktíva v reálej hodote vykazovaé cez ostaté súčasti komplexého výsledku sú prvote oceeé reálou hodotou. Klasifikácia fiačých aktív sa v prípade dlhových ástrojov a ástrojov vlastého imaia líši, preto sa hodoteie zmluvých podmieok ástrojov vykoá pri prvotom vykázaí fiačého aktíva, ktoré sa má klasifikovať ako majetkový alebo dlhový ástroj. Kapitálový ástroj je defiovaý ako akákoľvek zmluva, ktorá preukazuje zostatkový podiel a čistých aktívach iej účtovej jedotky. Na spleie tejto podmieky baka preveruje, či ástroj eobsahuje žiady zmluvý záväzok emiteta dodať hotovosť alebo výmeu fiačého majetku alebo fiačých záväzkov s iým subjektom za podmieok, ktoré sú poteciále epriazivé pre emiteta. 27