AXA CZK Konto

Prepis

1 AXA CZK Konto, otvorený podielový fond AXA investiční společnost a.s. (ďalej len fond ) Polročná správa štandardného otvoreného podielového fondu obhospodarovaného AXA investiční společnost a.s., za obdobie I. - VI Názov podielového fondu a identifikačné označenie podľa medzinárodného systému číslovania pre identifikáciu cenných papierov (ISIN) alebo iného systému číslovania (SIN) podielového listu, ak bol pridelený: Názov: AXA CZK Konto, otvorený podielový fond AXA investiční společnost a.s. NID/KIČ: Mena: CZK Počiatočná hodnota podielového listu: 1 CZK ISIN: CZ LEI: Druh fondu: Otvorený podielový fond Typ fondu: Zmiešaný konzervatívny Údaje o investičnej spoločnosti, ktorá podielový fond obhospodaruje Obchodná spoločnosť: AXA investiční společnost a.s. IČ: GIIN: 7HG6WU ME.203 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: Spoločnosť zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel B, vložka Výška základného kapitálu: CZK splatený v plnej výške. Dátum zápisu do obchodného registra: Spoločnosť bola zapísaná do obchodného registra Na základe povolenia Českej národnej banky bola dňa do obchodného registra zapísaná zmena obchodnej spoločnosti a zmena predmetu podnikania na kolektívne investovanie. Jediným akcionárom spoločnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podielový fond je touto investičnou spoločnosťou obhospodarovaný od založenia. Stratégia fondu Cieľom investičnej stratégie je poskytnúť podielnikom rast hodnoty ich investície za podmienky, že celkový rizikový profil fondu minimalizuje možnosť straty v horizonte 6 mesiacov. Cieľ je dosahovaný 1

2 investíciami do široko diverzifikovaného portfólia cenných papierov s fixným alebo variabilným úrokovým výnosom a aktívnym riadením úrokového rizika. Majetok fondu je tvorený predovšetkým nástrojmi peňažného trhu a dlhopismi emitentov všetkých kategórií, denominovanými v CZK: Štátne dlhopisy Dlhopisy nadnárodných inštitúcie a bánk Dlhopisy obchodných spoločnosti Komunálne dlhopisy Fond je určený konzervatívnym investorom, ktorí preferujú iba nízku mieru rizika, a tomu zodpovedajúcu úroveň a stabilitu výnosu, a ktorí majú záujem investovať financie na krátku dobu, alebo si nie sú istí, kedy presne budú svoje peniaze potrebovať. Typický investor tohto fondu spravidla akceptuje iba nízke kolísanie hodnoty investície. Fond je vhodný pre investora, ktorého referenčnou menou je CZK. Údaje o portfólio manažéroch Bc. Jan Vinter Vzdelanie: Vysoká škola finanční a správní, odbor Financie a finančné služby držiteľ maklérskej licencie Doterajšia prax: audit a daňové poradenstvo (McDowell CPA PC) portfólio administrátor (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) asistent portfólio manažéra (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r portfolio manager (AXA d.s.s., a.s. Slovensko) Asset Allocation a portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.) od 2014 riaditeľ útvaru Asset Management (AXA investiční společnost, a.s.) Činnosť portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie. Ing. František Vobořil, CFA Vzdelanie: licencovaný maklér kategórie BD Vysoká škola ekonomická v Prahe, Fakulta národohospodárska, špecializácia peňažná ekonómia a finančné trhy 2

3 CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA Doterajšia prax: od r portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti a.s.) Činnosť portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie. Mgr. Petr Holínský Vzdelanie: Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálnych vied Doterajšia prax: finančný analytik, vedúci obchodu (Baader Bank Securities a.s.) senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) analytik, portfólio manažér, investičný riaditeľ (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s./wood & Company investiční společnost a.s.) senior investičný manažér (J&T Banka a.s.) od r senior portfólio manažér (AXA investiční společnost a.s.) Činnosť portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie. Ing. Jan Kudláček Vzdelanie: Vysoká škola ekonomická v Prahe Fakulta národohospodárska absolvent kurzu Investment Management Academy organizovaný spoločnosťou Euromoney Learning (Londýn Doterajšia prax: marec 2012 máj 2015: Analytik (AXA investiční společnost) - makro, finančné trhy, analýza portfólií Od mája 2015: Portfólio manažér junior (AXA investiční společnost) Činnosť portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie. 3

4 Údaje o jedinom depozitárovi podielového fondu v rozhodujúcom období a dobe, počas ktorej činnosť depozitára vykonával UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: Spoločnosť je zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel B, vložka Depozitár tiež zaisťoval úschovu majetku fondov. Údaje o osobe poverenej úschovou alebo iným spravovaním majetku fondov, ak je u tejto osoby uložené viac než 1% hodnoty majetku fondu Úschovu alebo iné spravovanie majetku otvorených podielových fondov obhospodarovaných spoločnosťou zaisťuje len Depozitár. Údaje o hlavnom podporcovi Investičný fond nemá hlavného podporcu. Údaje o súdnych alebo rozhodcovských sporoch Investiční spoločnosť ani žiadny ňou obhospodarovaný podielový fond nie je účastníkom súdneho sporu, kde by hodnota predmetu sporu prevyšovala 5 % hodnoty majetku investičnej spoločnosti alebo ktoréhokoľvek ňou obhospodarovaného podielového fondu. Údaje o všetkých obchodníkoch s cennými papiermi, ktorí vykonávali činnosť obchodníka s cennými papiermi pre investičnú spoločnosť a pre fond kolektívneho investovania obhospodarovaný investičnou spoločnosťou Všetci obchodníci vykonávali činnosť obchodníka s cennými papiermi pre fondy kolektívneho investovania obhospodarované investičnou spoločnosťou po celú dobu vykazovaného obdobia. 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: Radlická 333/150, Praha 5, PSČ

5 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: , Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ Patria Finance, a.s. IČ: , Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: , Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1 a, PSČ UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: , Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ Komerční banka, a.s. IČ: , Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ Tatra banka Hodžovo námestie Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 5

6 8. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: Wűstenrot hypoteční banka a.s. IČ: Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, Praha 8 Česká republika BIC: SUBACZPP 11. Slovenská spořitelna, a.s. Tomasikova Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 12. Československá obchodná banka a.s. BIC: CEKOSKBX Michalská Bratislava Slovensko 6

7 13. Flow Traders B.V. BIC: FLTRNL21 Jacob Bontiusplaats 9 Amsterdam Nizozemsko 14. GFI Securities limited BIC: GFIGGB2L 1 Snowden Street London Velká Británie 15. Goldman Sachs AM BIC: GSAMGB2X Newgate Street London Velká Británie 16. ING Bank N.V. IČ: Českomoravská 2420/15 Praha 9 PSČ: Jane Street Financial Ltd BIC: JASFGB21 20 Fenchurch Street London Velká Británie 7

8 Kvantitatívne obmedzenie a metódy, ktoré boli zvolené pre hodnotenie rizík spojených s technikami a nástrojmi k efektívnemu obhospodarovaniu verejného investičného fondu Informácie o plnení pravidiel obozretného podnikania AXA investiční společnost a.s. (ďalej spoločnosť alebo AXA IS) 1. Údaje o stratégiách a postupoch riadenia rizík Stratégie a procesy riadenia rizík zodpovedajú metodológii a štandardom používaných v skupine AXA Group, resp. v konsolidujúcej materskej spoločnosti AXA S. A. Úlohou riadenia rizík je identifikovať, merať a riadiť riziká súvisiace s činnosťou spoločnosti. Za riadenie rizík zodpovedá oddelenie Risk Managementu a management spoločnosti. Nezávislý pohľad na stratégiu a postupy pri riadení rizík poskytuje interný audit. Spoločnosť je pri svojej činnosti vystavená niekoľkým hlavným typom rizík: Úverové riziko Riziko straty vyplývajúcej zo zlyhania protistrany tým, že nedostojí svojim záväzkom podľa podmienok zmluvy. Spoločnosť je vystavená riziku straty vyplývajúcemu zo zlyhania protistrany. Jedná sa hlavne o riziko zlyhania inštitúcií, u ktorých má spoločnosť vklady, a ďalších subjektov, voči ktorým spoločnosť eviduje pohľadávky, a ďalej tiež riziko znehodnotenia ostatných aktív (dohadné účty aktívne, náklady a príjmy budúcich období). Trhové riziko Riziko straty vyplývajúce zo zmien trhových cien, úrokových mier a menových kurzov, tj. vrátane úrokového rizika, menového rizika, akciového rizika a komoditného rizika. Spoločnosť neinvestuje na vlastné riziko na kapitálových trhoch, nie je teda vystavená trhovému riziku. Operačné riziko Riziko straty vplyvom nedostatkov či zlyhania vnútorných procesov, ľudského faktora alebo systémov, či riziko straty vplyvom vonkajších skutočností (tj. vrátane rizika informačných technológií, rizika právneho a compliance). Spoločnosť je vystavená riziku straty vplyvom nedostatkov či zlyhania vnútorných procesov, ľudského faktora alebo vplyvom vonkajších skutočností. 8

9 Riziko likvidity Riziko straty schopnosti plniť finančné záväzky v dobe, kedy sa stanú splatnými, alebo riziko straty schopnosti financovať aktíva. Spoločnosť je vystavená riziku straty schopnosti financovať svoje aktíva. Hlavne sa jedná o riziko straty schopnosti splácať nehmotné aktíva tvorené odloženými obstarávacími nákladmi na zmluvy, ktoré majú byť splatené zo ziskov plynúcich z príslušných zmlúv dlhodobého charakteru po dobu ich trvania. Riziko koncentrácie Riziko straty vyplývajúce z významnej koncentrácie, hlavne z významnej koncentrácie expozícií voči jednej osobe či jednej skupine ekonomicky spätých osôb či koncentrácie expozícií voči skupine osôb, kde pravdepodobnosť ich zlyhania je ovplyvnená spoločným faktorom rizika, napríklad zhodným typom ekonomickej činnosti, trhom, regiónom, emitentom cenného papiera a pod. Spoločnosť je vystavená riziku straty vyplývajúcej z významnej koncentrácie, hlavne z významnej koncentrácie expozícií voči skupine osôb, kde pravdepodobnosť ich zlyhania je ovplyvnená spoločným faktorom rizika v podobe zhodného typu ekonomickej činnosti. Jedná sa hlavne o riziko straty v dôsledku súčasného zlyhania viacerých protistrán, ktorých riziko zlyhania je už zahrnuté v riziku úverovom. Reputačné riziko Riziko straty vyplývajúce z dopadu negatívneho vnímania povinnej osoby (klientmi, protistranami, akcionármi, investormi alebo orgánmi dohľadu) na výnosy či kapitál povinnej osoby. Spoločnosť je vystavená riziku straty vyplývajúcej z dopadu negatívneho vnímania spoločnosti na výnosy alebo kapitál spoločnosti. Jedná sa hlavne o riziko straty v dôsledku ďalšieho dopadu skutočností, ktorých možnosť vzniku je už zahrnutá v riziku operačnom. Spoločnosť pravidelne sleduje a vyhodnocuje expozície voči jednotlivým rizikám a výške kapitálu k ich krytiu v rámci systému vnútorne stanoveného kapitálu. Spoločnosť je zodpovedná za riadenie rizík a činí nevyhnutné opatrenia k tomu, aby bolo možné v každom okamihu kontrolovať a merať riziká spojené s jednotlivými pozíciami v portfóliu i celkové riziko portfólia jednotlivých obhospodarovaných investičných fondov. Oddelenie Risk Managementu robí pravidelne pri spravovaných investičných fondov a aktív prevzatých k obhospodarovaniu kontrolu dodržiavania investičných limitov a ďalších požiadaviek, ktoré sú definované v platnej legislatíve a štatútoch jednotlivých investičných fondov. Plnenie investičných limitov je tiež nezávisle kontrolované depozitárom. 2. Riziká spojené s finančnými derivátmi Finančné deriváty sú inštrumenty, ktorých hodnota závisí na hodnote iných aktív alebo je z hodnoty iných aktív odvodená (tzv. podkladové aktíva). K rizikám, ktoré sú všeobecne spojené s držaním finančných derivátov, patria všetky riziká spojené s podkladovými aktívami a ďalej potom predovšetkým 9

10 úverové riziko protistrany zjednaného derivátového obchodu, trhové riziko, riziko pákového efektu a riziko likvidity. Na investičných fondoch obhospodarovaných AXA investičnou spoločnosťou a.s. sú v súčasnosti vykonávané len operácie FX Swap/ FX Forward, a to výhradne k zaisteniu menového rizika pri cudzomenových investíciách na niektorých portfóliách. Uvedené menové deriváty boli uzavierané s maximálnou splatnosťou do jedného roka. Finančné deriváty boli oceňované metódou reálnej hodnoty na dennej báze. Vo vzťahu k finančným derivátom pri obhospodarovaných investičných fondoch sú pravidelne kontrolované investičné limity definované v Nariadení vlády 243/2013 Sb., o investovaní investičných fondov a o technikách k ich obhospodarovaniu. Spoločnosť kontroluje limity na riziko protistrany plynúce z finančných derivátov zodpovedajúce súčtu kladných reálnych hodnôt derivátov a z techník obhospodarovania štandardného fondu, limit na celkovú expozíciu fondu a ďalšie koncentračné limity. Pre zníženie úverového rizika spojeného s finančnými derivátmi bolo využívané zaistenie v podobe peňažných prostriedkov. Druh a výška prijatého zaistenia vo vzťahu k derivátom K fond neeviduje žiadne prijaté kolaterály. Protistrany spojené s finančnými derivátmi Protistranami boli v uplynulom polroku Komerční banka a.s., Česká spořitelna a.s. a UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., ktorá rovnako vykonáva funkciu depozitára. Rating UniCredit Group: Agentúra KD zadĺženosť DD zadĺženosť Výhľad Dátum publikácie Fitch Ratings F2 BBB NEGATIVE Moody s Investor Service P-2 Baa1 STABLE Standard & Poor s A-2 BBB STABLE Rating Komerční banka: Agentúra KD zadĺženosť DD zadĺženosť Výhľad Dátum publikácie Fitch Ratings F1 A STABLE Moody s Investor Service P-1 A1 STABLE Standard & Poor s A-1 A POSITIVE

11 Rating Česká spořitelna: Agentúra KD zadĺženosť DD zadĺženosť Výhľad Dátum publikácie Fitch Ratings F1 A STABLE Moody s Investor Service P-1 A1 STABLE Standard & Poor s A-1 A POSITIVE Vyhodnocovanie trhového rizika Pre vyhodnocovanie trhového rizika pri štandardných investičných fondoch používa AXA IS metódu hodnoty v riziku (Value at Risk), ktorá je založená na modeli absolútnej rizikovej hodnoty. Parametre výpočtu boli nastavené v súlade s legislatívou nasledovne: konfidenčný interval na hladine spoľahlivosti 99 %, doba držania 1 mesiac, zahrnuté sú všetky investičné nástroje vrátane derivátov, riziková hodnota je počítaná denne. Výnosy a náklady spojené s použitím finančných derivátov Výnosy a náklady zodpovedajú úrokovému diferenciálu medzi jednotlivými menami. Výnosy a náklady na zaistenie fondu (v CZK): Názov fondu Náklady Výnosy AXA CZK konto

12 Súvaha fondu AKTÍVA Údaje v tis. CZK R001 Aktíva celkom R002 Pokladničná hotovosť 0 R003 Pohľadávky voči bankám a družstevným záložniam R004 Pohľadávky voči bankám a DZ - splatné na požiadanie R005 Pohľadávky voči bankám a DZ - ostatné pohľadávky R006 Pohľadávky voči nebankovým subjektom 0 R007 Pohľadávky voči nebankovým subjektom - splatné na požiadanie 0 R008 Pohľadávky voči nebankovým subjektom - ostatné pohľadávky 0 R009 Dlhové cenné papiere R010 Dlhové cenné papiere vydané vládnymi inštitúciami R011 Dlhové cenné papiere vydané ostatnými osobami R012 Akcie, podielové listy a ostatné podiely R013 Akcie 0 R014 Podielové listy R015 Ostatné podiely 0 R016 Účasti s podstatným a rozhodujúcim vplyvom 0 R017 Dlhodobý nehmotný majetok 0 R018 Zriaďovacie výdaje 0 R019 Goodwill 0 R020 Ostatný dlhodobý nehmotný majetok 0 R021 Dlhodobý hmotný majetok 0 R022 Pozemky a budovy pre prevádzkovú činnosť 0 R023 Ostatný dlhodobý hmotný majetok 0 R024 Ostatné aktíva R025 Pohľadávky z upísaného základného kapitálu 0 R026 Náklady a príjmy budúcich období 0 12

13 PASÍVA Údaje v tis. CZK R001 Pasíva celkom R002 Záväzky voči bankám a družstevným záložniam 0 R003 Záväzky voči bankám a DZ - splatné na požiadanie 0 R004 Záväzky voči bankám a DZ - ostatné záväzky 0 R005 Záväzky voči nebankovým subjektom 0 R006 Záväzky voči nebankovým subjektom - splatné na požiadanie 0 R007 Záväzky voči nebankovým subjektom - ostatné záväzky 0 R008 Ostatné pasíva R009 Výnosy a výdaje budúcich období 0 R010 Rezervy 0 R011 Rezervy na dôchodky a podobné záväzky 0 R012 Rezervy na dane 0 R013 Ostatné rezervy 0 R014 Podriadené záväzky 0 R015 Základný kapitál 0 R016 Splatený základný kapitál 0 R017 Vlastné akcie 0 R018 Emisné ážio R019 Rezervné fondy a ostatné fondy zo zisku 0 R020 Povinné rezervné fondy a rizikové fondy 0 R021 Ostatné rezervné fondy 0 R022 Ostatné fondy zo zisku 0 R023 Rezervný fond na nové ocenenie 0 R024 Kapitálové fondy R025 Oceňovacie rozdiely 0 R026 Oceňovacie rozdiely z majetku a záväzkov 0 R027 Oceňovacie rozdiely zo zaisťovacích derivátov 0 R028 Oceňovacie rozdiely z prepočtu účastí 0 R029 Ostatné oceňovacie rozdiely 0 R030 Nerozdelený zisk alebo neuhradená strata z predchádzajúcich období R031 Zisk alebo strata za účtovné obdobie

14 Výkaz ziskov a strát Údaje v tis. CZK *** R001 Výnosy z úrokov a podobné výnosy R002 Výnosy z úrokov z dlhových cenných papierov 438 R003 Výnosy z úrokov z ostatných aktív R004 Náklady na úroky a podobné náklady 0 R005 Výnosy z akcií a podielov 0 R006 Výnosy z akcií a podielov z účastí s podst. a rozhod. vplyvom 0 R007 Ostatné výnosy z akcií a podielov 0 R008 Výnosy z poplatkov a provízií 0 R009 Náklady na poplatky a provízie R010 Zisk alebo strata z finančných operácií R011 Ostatné prevádzkové výnosy 145 R012 Ostatné prevádzkové náklady 0 R013 Správne náklady -50 R014 Náklady na zamestnancov 0 R015 Mzdy a platy zamestnancov 0 R016 Sociálne a zdravotné poistenie zamestnancov 0 R017 Ostatné náklady na zamestnancov 0 R018 Ostatné správne náklady -50 R019 Rozpustenie rezerv a opravných položiek k DHNM 0 R020 Odpisy, tvorba a použitie rezerv a opravných položiek k DHNM 0 R021 Odpisy dlhodobého hmotného a nehmotného majetku 0 R022 Rozpustenie OP a rez. k pohl. a zár., výnosy zo skôr od. pohl. 0 R023 Odpisy, tvorba a použitie OP a rezerv k pohl. a zárukám 0 R024 Rozpustenie OP k účastiam s rozhodujúcim a podstatným vplyvom 0 R025 Straty z prev.účastí.s rozh.a podst.vplyvom, tvorba a použ.op 0 R026 Rozpustenie ostatných rezerv 0 R027 Tvorba a použitie ostatných rezerv 0 R028 Podiel na ziskoch (stratách) účastí s rozh. n. podst. vplyvom 0 R029 Zisk / strata za účtovné obd. z bežnej činnosti pred zdanením R030 Mimoriadne výnosy 0 R031 Mimoriadne náklady 0 R032 Zisk / strata za účto. obd. z mimor. činnosti pred zdanením 0 R033 Daň z príjmu -81 R034 Zisk alebo strata za účtovné obdobie po zdanení

15 Informácie o kapitáli a podielových listoch fondu AXA CZK Konto Vlastný kapitál fondu kolektívneho investovania (tis. Kč) Počet emitovaných akcií nebo podielových listov (ks) Vlastný kapitál pripadajúci na 1 akcii nebo na 1 PL (Kč) 1,1253 1,1138 1,1168 Hodnota všetkých vyplatených výnosov na 1 PL (Kč) Údaje o skutočne zaplatenej odplate obhospodarovateľovi za obhospodarovanie fondu, s rozlíšením na údaje o odplate za výkon činnosti depozitára, administrátora, hlavného podporcu a audítora, a údaje o ďalších nákladoch či daniach (v tis. CZK) Odplata určená IS za obhospodarovanie fondu 837 Poplatky za správu CP 72 Odplata depozitára (vrátane evidencie CP) 164 Poplatky za účtovný audit 48 Poplatky za daňový audit 2 Odplata hlavnému podporcovi Odplata administrátorovi Bankové poplatky 230 Daň z príjmu 81 15

16 Vývoj hodnoty NAV fondu 1,128 1,126 1,124 1,122 1,12 1,118 1,116 1,114 1,112 1,11 AXA CZK Konto - vývoj NAV fondu Identifikácia hodnoty majetku, ktorého hodnota presahuje 1 % majetku hodnoty fondu k Majetkové CP v majetku fondu Údaje v tis. CZK Názov cenného papiera ISIN Zem Celková obstarávacia cena Reálna hodnota Podiel na majetku fondu (v %) AXA IM FIIS US LU LU ,19 AXA IM FIIS-EUR LU LU ,15 AXA WORLD- EMMK LU LU ,07 16

17 Dlhové CP v majetku fondu Údaje v tis. CZK Názov cenného papiera ISIN Zem Celková obstarávacia cena Reálna hodnota Podiel na majetku fondu (v %) ERSTE BANK Floa AT0000A1AU Y6 AT ,47 WUWGR /2 CZ CZ ,00 IINVBK Float 04 AT0000A20F36 5K ,20 Pohľadávky voči bankám a družstevným záložniam Údaje v tis. CZK Investície Celková obstarávacia cena Reálna hodnota Podiel na majetku fondu (v %) Bežné účty ,27 Termínované vklady ,74 Pohľadávky plynúce z repo operácií ,65 17

18 Zloženie majetku štandardného fondu Položky výkazu vychádzajú z Nariadenia vlády č. 243/2013 Sb. o investovaní investičných fondov a o technikách k ich obhospodarovaniu. Údaje v tis. CZK *** R001 Cenné papiere podľa 2/2a) 0 R002 Finančné deriváty podľa 2/2b) 0 R003 Vklady podľa 2/2c) 0 R004 Majetkové hodnoty podľa 2/2d) 0 R005 Investičné cenné papiere podľa 3/1a) bod 1 0 R006 Investičné cenné papiere podľa 3/1a) bod R007 Investičné cenné papiere podľa 3/1b) 0 R008 Investičné cenné papiere podľa 3/1c) 0 R009 Investičné cenné papiere podľa 3/1d) 0 R010 Investičné cenné papiere podľa 3/1e) 0 R011 Nástroje peňažného trhu podľa R012 Nástroje peňažného trhu podľa 6 0 R013 Iné nástroje peňažného trhu podľa 9 0 R014 Cenné papiere podľa 10/ R015 Cenné papiere podľa 10/2 0 R016 Finančné deriváty podľa 12 0 R017 Finančné deriváty podľa R018 Vklady podľa R019 Majetkové hodnoty podľa

19 Zloženie a zmeny v majetku fondu Absolútna a relatívna zmena v zložení majetku fondu (06/2018 vs. 06/2019) v tis. CZK AXA CZK Konto 06/ /2019 absolútna zmena relatívna zmena Dlhové CP ,47 % Bežné účty + termínované vklady ,15 % Podielové listy ,53 % Pohľadávky z repo operácií ,02 % Ostatné aktíva ,41 % Zloženie majetku fondu k Zloženie majetku fondu (v %) 7,67 % Dluhové CP 72,01 % Běžné účty + termínované vklady 8,42 % Podílové listy 11,65 % Pohledávky z repo operací 0,25 % Ostatní aktiva 19

20 Polročná správa je investorom k dispozícii na webových stránkach, prípadne v sídle spoločnosti. AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Infolinka: