ŠTATÚT špeciálneho podielového fondu nehnuteľností NÁŠ DRUHÝ REALITNÝ š.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. A. PODIELOVÝ FOND [1] Názov špeciálneho podielového fondu je: NÁŠ DRUHÝ REALITNÝ š.p.f - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. (ďalej len fond"). [2] Fond je vytvorený ako špeciálny podielový fond nehnuteľností, ako otvorený podielový fond. [3] Fond nemá právnu subjektivitu. [4] Fond vytvorila PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. v roku 2011 vydávaním podielových listov (ďalej len PL ) na dobu neurčitú, na základe povolenia na vytvorenie špeciálneho podielového fondu udeleného Národnou bankou Slovenska (ďalej len NBS ) rozhodnutím č. ODT-8737-1/2010 zo dňa 15.12.2010, právoplatným dňa 29.12.2010. PL začala PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. vydávať dňa 17.01.2011. [5] Počet podielnikov alebo počet vydávaných PL nie je obmedzený. [6] Štatút fondu je vypracovaný v súlade so zákonom č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len zákon ) a je schválený rozhodnutím NBS č.: ODT-12897-1/2011 zo dňa 02.12.2011, právoplatným dňa 09.12.2011. [7] Tento štatút nadobúda účinnosť dňa 09.12.2011. [8] Štatút fondu nie je súčasťou predajného prospektu. B. SPRÁVCA FONDU [1] Obchodné meno správcu fondu je PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s., zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I., oddiel: Sa, vložka č.: 896/B (ďalej len správca ) [2] Sídlo správcu je Bratislava, Dvořákovo nábrežie 4, PSČ 811 02, IČO: 316 213 17. [3] Správca vznikol 3.1.1995. [4] Správca môže na základe zmluvy zveriť inej osobe vykonávanie jednej alebo viacerých nasledujúcich činností: a) riadenie investícií, b) administrácia, ktorou sa rozumie najmä: i. vedenie účtovníctva fondu, ii. zabezpečovanie právnych služieb pre fond, iii. určovanie hodnoty majetku vo fonde a stanovenie ceny PL, iv. zabezpečovanie plnenia daňových povinností spojených s majetkom vo fonde, v. vedenie zoznamu podielnikov, vi. rozdeľovanie a vyplácanie výnosov z hospodárenia s majetkom vo fonde, vii. viii. vydávanie PL a vyplácanie PL, uzavieranie zmlúv o vydaní PL alebo cenných papierov zahraničných subjektov kolektívneho investovania alebo o vyplatení PL alebo cenných papierov zahraničných subjektov kolektívneho investovania a ich vyrovnávanie, ix. vedenie obchodnej dokumentácie, x. informovanie investorov a vybavovanie ich sťažností, xi. vnútorná kontrola dodržiavania všeobecne záväzných právnych predpisov, rozhodnutí NBS a vnútorných aktov riadenia správcu, c) distribúcia PL a propagácia podielových fondov. [5] Správca nesmie zveriť všetky činnosti spojené so správou podielových fondov iným osobám, ani zveriť činnosti v takom rozsahu, aby správca prestal plniť účel, na ktorý mu bolo udelené povolenie na vznik a činnosť správcovskej spoločnosti, ani zveriť riadenie investícii v rozsahu presahujúcom 50% majetku v spravovaných podielových fondoch. Zverenie činností podľa predchádzajúceho odseku nesmie slúžiť na obchádzanie povinnosti vykonávať činnosť správcovskej spoločnosti len na základe povolenia na vznik a činnosť správcovskej spoločnosti. C. DEPOZITÁR [1] Depozitárom fondu je Poštová banka, a. s., so sídlom Bratislava, Dvořákovo nábrežie 4, PSČ 811 02,
zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I., oddiel: Sa, vložka č.: 501/B (ďalej len depozitár ). [2] Hlavným predmetom činnosti depozitára je najmä prijímanie vkladov, poskytovanie úverov a platobný styk a zúčtovanie. Zároveň má povolenie na vykonávanie vedľajších investičných služieb spočívajúce v úschove a správe investičných nástrojov. [3] Depozitár je oprávnený požiadať správcu o preukázanie splnenia zákonom a štatútom ustanovených podmienok na vykonanie pokynu. Ak na žiadosť depozitára správca nepreukáže splnenie týchto podmienok, depozitár pokyn nevykoná. [4] Správca je povinný vyžiadať pred každým obchodom súhlas depozitára na kúpu, resp. predaj nehnuteľností a/alebo cenných papierov v zmysle Zmluvy na výkon činnosti depozitára t. j. formou žiadosti resp. pokynu na kúpu alebo predaj nehnuteľností alebo cenných papierov. [5] Žiadosť depozitárovi musí obsahovať pri CENNOM PAPIERI: názov cenného papiera, ISIN cenného papiera, kúpa/predaj cenného papiera, typ obchodu, poradové číslo pokynu, dátum, čas, počet kusov cenných papierov, limitnú cenu, celkový objem, platnosť pokynu a podpis oprávnených osôb správcu alebo splnomocnenej osoby, NEHNUTEĽNOSTI: výpis z katastra nehnuteľností alebo obdobného registra nehnuteľností, základný popis využívania, resp. budúceho využitia nehnuteľnosti, charakteristiku nehnuteľnosti, popis technického stavu, ak nie je súčasťou charakteristiky, typ obchodu, poradové číslo pokynu, dátum, čas, cenu nehnuteľnosti vrátane intervalu +/- 5%, znalecký posudok podľa zákona, platnosť pokynu a podpis oprávnených osôb správcu alebo splnomocnenej osoby. [6] Správca skontroluje finančné krytie na bežnom účte fondu. [7] Depozitár posúdi možné riziká spojené s obchodom a zašle správcovi odpoveď, či súhlasí resp. nesúhlasí s predmetným obchodom. [8] Až po súhlase depozitára a preverení finančného krytia na obchod s nehnuteľnosťami alebo cennými papiermi, môže správca podať pokyn na realizovanie obchodu s nehnuteľnosťami alebo cennými papiermi. [9] Depozitár je povinný bez zbytočného odkladu informovať NBS o prekročení limitov pre obmedzenie a rozloženie rizika, aj keď k nim došlo v súlade so zákonom a štatútom a o každej skutočnosti, ktorá môže významne ovplyvniť aktuálnu cenu PL. Za významné ovplyvnenie aktuálnej ceny PL sa pokladá zmena aktuálnej ceny oproti aktuálnej cene z predchádzajúceho výpočtu aktuálnej ceny o +/- 20%. [10] Odplata za výkon činnosti depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve je 0,10 % ročnej čistej hodnoty majetku vo fonde za jeden kalendárny rok. [11] Správca pri každom oceňovaní majetku vo fonde vypočítava odplatu za výkon činnosti depozitára a zahŕňa ju do ocenenia majetku vo fonde ako záväzok. Odplata za výkon činnosti depozitára sa depozitárovi uhrádza štvrťročne. [12] Algoritmus výpočtu odplaty za výkon činnosti depozitára pri každom ocenení majetku v podielovom fonde je nasledovný: OD = NAV*%dep*PD/365*(1+DPH/100), kde OD odplata za výkon činnosti depozitára, NAV hodnota majetku v podielovom fonde pred výpočtom poplatku, %dep percento odplaty za výkon činnosti depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve, PD počet dní od posledného ocenenia, DPH daň z pridanej hodnoty. D. ZAMERANIE A CIELE INVESTIČNEJ STRATÉGIE [1] Majetok vo fonde musí byť investovaný najmä do: a) nehnuteľností vrátane príslušenstva na účely ich správy a predaja, b) majetkových účastí v realitných spoločnostiach za podmienok uvedených v 73f zákona, c) iných aktív spĺňajúcich kritériá podľa 44 ods. 1 zákona, z ktorých ekonomickej podstaty vyplýva úzke prepojenie s trhom nehnuteľností. [2] Majetok vo fonde možno okrem aktív podľa predchádzajúceho bodu investovať len do aktív uvedených v 44 ods. 1 zákona tak, aby sa nezmenili zameranie a ciele investičnej stratégie fondu podľa predchádzajúceho bodu. Majetok vo fonde možno investovať aj do finančných derivátov vrátane rovnocenných nástrojov, s ktorými je spojené právo na vyrovnanie v hotovosti a ktoré sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu uvedenom v 44 ods. 1 písmenách a), b) alebo v písmene c) zákona, a finančných derivátov neprijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, ak 1. podkladovým nástrojom týchto derivátov neprijatých na obchodovanie na regulovanom trhu sú nástroje uvedené v 44 ods. 1 zákona, finančné indexy, úrokové miery, výmenné kurzy mien a meny EUR, CZK, PLN, USD,
2. druhá zmluvná strana je finančná inštitúcia, ktorá podlieha dohľadu, a to obchodník s cennými papiermi, pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi, banka, pobočka zahraničnej banky, poisťovňa, pobočka zahraničnej poisťovne, zaisťovňa, pobočka zahraničnej zaisťovne, centrálny depozitár cenných papierov, burza cenných papierov, dôchodková správcovská spoločnosť a subjekty so sídlom mimo územia Slovenskej republiky s obdobným predmetom činnosti, 3. tieto deriváty neprijaté na obchodovanie na regulovanom trhu sú denne oceňované s odbornou starostlivosťou spoľahlivým a preukázateľným spôsobom a možno ich kedykoľvek predať, speňažiť alebo uzavrieť za ich trhovú cenu z iniciatívy správcu. [3] Najmenej 10 % hodnoty majetku vo fonde musia tvoriť: a) vklady na bežných účtoch a na vkladových účtoch so splatnosťou na požiadanie alebo s lehotou splatnosti do 12 mesiacov v bankách so sídlom na území Slovenskej republiky alebo v zahraničných bankách so sídlom v členskom štáte alebo v nečlenskom štáte, ak tento nečlenský štát vyžaduje dodržiavanie pravidiel obozretného podnikania bánk, ktoré NBS považuje za rovnocenné s pravidlami podľa zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov alebo s pravidlami obozretnosti podnikania bánk členského štátu, b) PL iných otvorených podielových fondov, cenné papiere európskych fondov a cenné papiere iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania, ak i) tento iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania je otvorený, investuje do prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu na princípe obmedzenia a rozloženia rizika a má udelené povolenie podľa právnych predpisov štátu, v ktorom má sídlo, a podlieha dohľadu, ktorý je rovnocenný s dohľadom vykonávaným NBS alebo orgánom dohľadu členského štátu, a ak je zabezpečená spolupráca NBS s príslušnými orgánmi dohľadu, ii) úroveň ochrany majiteľov cenných papierov tohto iného zahraničného subjektu kolektívneho investovania je rovnocenná s úrovňou ochrany podielnikov vo fonde, najmä pravidlá požičiavania a vypožičiavania cenných papierov a nástrojov peňažného trhu a pravidlá pre nekryté predaje cenných papierov a nástrojov peňažného trhu sú v súlade s právnym predpisom Európskej únie upravujúcim kolektívne investovanie a v prípade zahraničného podielového fondu sa o jeho majetku účtuje oddelene, iii) tento iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania zverejňuje ročné správy a polročné správy o hospodárení umožňujúce hodnotenie jeho aktív a pasív, výnosov a jeho činnosti za obdobie, na ktoré sa vzťahuje príslušná správa, iv) najviac 10 % hodnoty majetku v tomto inom otvorenom podielovom fonde, v tomto európskom fonde alebo v tomto inom otvorenom zahraničnom subjekte kolektívneho investovania možno podľa ich štatútu alebo obdobného dokumentu celkovo investovať do PL alebo cenných papierov iných otvorených podielových fondov, iných európskych fondov a iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania spĺňajúcich podmienky podľa bodov i) až iii). c) pokladničné poukážky, d) dlhopisy, ktoré majú zostatkovú dobu splatnosti najviac tri roky, pričom musia spĺňať podmienky, že sú to: i) prevoditeľné cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu uvedenom v zozname zostavenom členskými štátmi a zverejnenom komisiou podľa právneho predpisu Európskej únie upravujúceho investičné služby, ii) prevoditeľné cenné papiere prijaté na obchodovanie na inom regulovanom trhu ako podľa písmena i) v Slovenskej republike alebo v členskom štáte, na ktorom sa pravidelne obchoduje, je prístupný verejnosti a ktorého činnosť je povolená NBS alebo príslušným orgánom dohľadu členského štátu, iii) prevoditeľné cenné papiere prijaté na obchodovanie na trhu kótovaných cenných papierov zahraničnej burzy cenných papierov alebo na inom regulovanom trhu v nečlenskom štáte, ak sa na tejto zahraničnej burze cenných papierov alebo na tomto inom regulovanom trhu pravidelne obchoduje, je prístupný verejnosti a jeho činnosť je povolená príslušným orgánom dohľadu v štáte, v ktorom má sídlo (to platí, len pre štáty uvedené v prílohe č. 1 štatútu). [4] Správca plánuje majetok vo fonde investovať len do aktív vymedzených zákonom a všeobecne záväznými právnymi predpismi v bližšie neurčenom zastúpení na majetku vo fonde. Formy investovania majetku vo fonde budú nasledovné: a) priamy nákup z majetku vo fonde, b) nákup majetkových účastí v realitných spoločnostiach definovaných zákonom, c) poskytovanie pôžičiek realitným spoločnostiam, v ktorých má majetkovú účasť v súlade so zákonom. [5] Pri investovaní majetku vo fonde správca nebude kopírovať žiaden finančný index. Spôsob správy majetku vo fonde predpokladá použitie stanoveného ukazovateľa (benchmarku). Ako benchmark je stanovená európska referenčná úroková sadzba EURIBOR 12M. Benchmark bude používaný pre porovnanie výkonnosti fondu
s vývojom tejto úrokovej sadzby. Táto sadzba nemá priamu súvislosť s výnosmi z aktív, do ktorých správca majetok vo fonde investuje. Cieľom investovania majetku vo fonde je zhodnotenie finančných prostriedkov podielnikov a dosiahnutie vyššieho výnosu ako benchmark. [6] Keďže fond nemá úzke odvetvové alebo teritoriálne členenie investícií, správca diverzifikuje riziko umiestením investícií do rôznych regiónov a skupín emitentov cenných papierov, resp. nehnuteľností. Výber titulov cenných papierov do portfólia fondu je založený na strednej a dlhodobej stratégii výberu, ktorých rastový potenciál je vyšší než u väčšiny titulov. [7] Na účely správy budú do majetku vo fonde nadobúdané nehnuteľnosti, ktoré sú spôsobilé pri riadnom hospodárení prinášať pravidelný a dlhodobý výnos v prospech majetku vo fonde a ktorých cenu je možné určiť výnosovou metódou, ak zákon neustanovuje inak. [8] Na účely predaja budú do majetku vo fonde nadobúdané nehnuteľnosti spôsobilé priniesť zisk z predaja a ktorých cenu je možné určiť porovnávacou metódou. [9] Správca môže nadobudnúť do majetku vo fonde majetkovú účasť v realitnej spoločnosti, len ak sú splnené tieto podmienky: a) majetková účasť v realitnej spoločnosti predstavuje väčšinu hlasovacích práv potrebných na zmenu stanov realitnej spoločnosti, b) stanovy realitnej spoločnosti, ktorá nadobúda nehnuteľnosti do svojho majetku alebo predáva zo svojho majetku zabezpečujú dodržiavanie postupu podľa 73g a 73d ods. 1 zákona, c) realitná spoločnosť predkladá jedenkrát za mesiac správcovi a depozitárovi súpis nehnuteľností vo svojom majetku, d) je možné zabezpečiť riadne plnenie povinností depozitára vo vzťahu k realitnej spoločnosti, e) správca má pri znížení alebo zániku majetkovej účasti ktoréhokoľvek akcionára tejto realitnej spoločnosti zabezpečené prednostné právo na odkúpenie jeho majetkovej účasti do majetku vo fonde. [10] Zoznam štátov, na území ktorých sa nachádzajú nehnuteľnosti, do ktorých správca plánuje investovať majetok vo fonde, resp. štátov, v ktorých majú sídlo realitné spoločnosti, do ktorých akcií správca plánuje investovať majetok vo fonde tvorí prílohu č. 2 tohto štatútu. Maximálny limit takej investície je 90% z hodnoty majetku vo fonde. [11] Správca bude nadobúdať do majetku vo fonde len také nehnuteľnosti, ktoré sa nachádzajú na území štátu, v ktorom nie je obmedzené nadobúdanie nehnuteľností a súčasne v tomto štáte existuje register nehnuteľností, do ktorého sa zapisujú vlastnícke a iné vecné práva k nehnuteľnostiam a tento zápis je možné vykonať v prospech fondu. [12] Správca môže z majetku vo fonde poskytnúť pôžičku len realitnej spoločnosti, v ktorej má majetkovú účasť. Pôžička z majetku vo fonde musí byť zabezpečená a v zmluve o pôžičke musí byť uvedené, že v prípade predaja majetkovej účasti v realitnej spoločnosti je pôžička splatná do šiestich mesiacov odo dňa zániku majetkovej účasti. Celková suma všetkých pôžičiek poskytnutých z majetku vo fonde jednej realitnej spoločnosti nesmie prekročiť 50 % hodnoty všetkých nehnuteľností v majetku tejto realitnej spoločnosti. Celková suma všetkých pôžičiek poskytnutých z majetku vo fonde realitným spoločnostiam nesmie prekročiť 25 % hodnoty majetku vo fonde. Správca môže v prospech majetku vo fonde prijať úver alebo pôžičku so splatnosťou do jedného roka, a to do výšky 20 % hodnoty majetku vo fonde, ak zákon neustanovuje inak. Správca môže za účelom nadobudnutia nehnuteľnosti do majetku vo fonde alebo udržania alebo zlepšenia jej stavu, prijať v prospech majetku vo fonde hypotekárne úvery alebo úvery obdobného charakteru. Hypotekárne úvery alebo úvery obdobného charakteru prijaté v prospech majetku vo fonde alebo realitnou spoločnosťou, v ktorej má fond majetkovú účasť, nesmú presiahnuť 70 % hodnoty tejto nehnuteľnosti. Celková suma všetkých úverov a pôžičiek prijatých správcom do majetku vo fonde nesmie presiahnuť 50 % hodnoty majetku vo fonde. [13] Realitná spoločnosť podľa zákona môže zo svojho majetku poskytovať pôžičky len správcovi v prospech majetku vo fonde, ktorý má v realitnej spoločnosti majetkovú účasť. [14] Investovanie majetku vo fonde je v súlade s pravidlami obmedzenia a rozloženia rizika bez odvetvových, štátnych a teritoriálnych obmedzení. [15] Pri nakladaní s majetkom vo fonde budú dodržiavané pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika v rozsahu, v akom to ustanovuje zákon a v súlade s týmito limitmi. [16] Pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika pre fond sú nasledovné: a) hodnota nehnuteľnosti nadobúdanej do majetku vo fonde nesmie ku dňu uzavretia zmluvy o kúpe nehnuteľnosti alebo predaji nehnuteľnosti prekročiť 20% hodnoty majetku vo fonde. Tento limit sa nepoužije po dobu prvých troch rokov od nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia o udelení povolenia na vytvorenie fondu. Počas tejto doby nie je správca povinný vyplácať podielové listy fondu, b) celková hodnota nehnuteľností, ktoré nie je možné oceniť výnosovou metódou, nesmie prekročiť 25% hodnoty majetku vo fonde. Do uvedeného limitu sa započítava aj hodnota nehnuteľností, ktoré má v majetku realitná spoločnosť, do ktorej majetkovej účasti bol investovaný majetok vo fonde a ktoré nie je možné oceniť výnosovou metódou, a to v pomere vyplývajúcom z majetkovej účasti v realitnej spoločnosti,
c) hodnota majetkovej účasti v majetku vo fonde v jednej realitnej spoločnosti môže tvoriť v dobe jej nadobudnutia najviac 30% hodnoty majetku vo fonde, d) hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených jedným členským štátom (okrem Slovenskej republiky), jedným orgánom územnej samosprávy členského štátu, jedným nečlenským štátom alebo jednou medzinárodnou organizáciou nesmie tvoriť viac ako 35% hodnoty majetku vo fonde, e) hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných rovnakým emitentom nesmie tvoriť viac ako 10% hodnoty majetku vo fonde, pričom celková hodnota cenných papierov emitentov, ktorých prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu tvoria viac ako 5% hodnoty majetku vo fonde, nesmie prekročiť 40% hodnoty majetku vo fonde, f) 10% limit podľa odseku e) sa môže zvýšiť na 20% v prípade skupiny právnických osôb, za ktorú sa zostavuje konsolidovaná účtovná závierka podľa zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov alebo podľa medzinárodných účtovných štandardov a táto skupina je kontrolovaná finančnou inštitúciou, g) hodnota dlhopisov vydaných jednou bankou alebo zahraničnou bankou v členskom štáte, ktorá podlieha dohľadu chrániacemu záujmy majiteľov dlhopisov, nesmie tvoriť viac ako 25% hodnoty majetku vo fonde. Peňažné prostriedky získané emisiou dlhopisov musia byť investované do takých aktív, ktoré do splatnosti dlhopisov kryjú záväzky emitenta spojené s emisiou týchto dlhopisov a ktoré môžu byť v prípade platobnej neschopnosti emitenta prednostne použité na vyplatenie menovitej hodnoty dlhopisov a výnosu z dlhopisov. Súčet hodnoty týchto nadobudnutých dlhopisov nesmie prekročiť 80% hodnoty majetku vo fonde, h) vklady v jednej banke alebo pobočke zahraničnej banky nesmú tvoriť viac ako 20% hodnoty majetku vo fonde, i) hodnota PL podľa čl. D ods. 3 písm. b) tohto štatútu nesmie tvoriť viac ako 10% hodnoty majetku vo fonde. Maximálna výška poplatkov za správu, ktoré môžu byť účtované podielovému fondu podľa čl. D ods. 3 písm. b) tohto štatútu, do ktorého sa plánuje investovať nepresiahne 3% priemernej čistej hodnoty majetku v tomto podielovom fonde. j) ak sa po nadobudnutí nehnuteľností do majetku vo fonde prekročí limit podľa písmena a) a b) o viac ako 10% je správca povinný uviesť zloženie majetku vo fonde do súladu s limitmi podľa týchto odsekov najneskôr do 2 rokov od prekročenia. [17] Pri investovaní majetku vo fonde možno v prospech majetku alebo na ťarchu majetku vo fonde používať techniky a nástroje vzťahujúce sa na prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, a to len na účel efektívneho riadenia investícií majetku vo fonde, a to len za podmienok a limitov uvedených v nasledujúcom bode. [18] Celková majetková angažovanosť týkajúca sa finančných derivátov nesmie presiahnuť čistú hodnotu majetku vo fonde. Fond pri investovaní do finančných derivátov musí spĺňať nasledovné limity a podmienky: a) opčné obchody - fond môže za opčnú prémiu nadobudnúť od tretej strany právo požadovať v stanovenom čase a za vopred dohodnutú cenu (realizačnú cenu) dodanie alebo odber podkladového aktíva, prípadne fond môže toto opčné právo tretej strane za opčnú prémiu predať. Za účelom zabezpečenia majetku vo fonde možno uzatvárať nasledovné opčné obchody za nasledovných podmienok: nákup kúpnej opcie, nákup predajnej opcie tieto opcie môžu byť nakúpené do majetku fondu, ak celková hodnota opčných prémií zaplatených pri uzatvorení týchto kontraktov nepresiahne 15% z majetku fondu. predaj kúpnej opcie, predaj predajnej opcie tieto opcie môžu byť z majetku fondu predané, ak celková hodnota opčných prémií obdržaných po uzatvorení týchto opcií nepresiahne 15% z hodnoty majetku fondu. Predaj kúpnej opcie môže byť uzatvorený len na také podkladové aktíva, ktoré sa nachádzajú v majetku podielového fondu. Pri predaji predajných opcií musí byť fond po celú dobu trvania opčnej zmluvy krytý likvidnými aktívami, ktoré by fond mohol potrebovať k úhrade podkladových aktív, ktoré by mu boli doručené v prípade, že sa druhá zmluvná strana rozhodne opcie využiť. b) termínové obchody. Fond môže uzatvárať transakcie, v rámci ktorých sú predané/kúpené z/do majetku fondu k vopred stanovenému dátumu v budúcnosti prostriedky v jednej mene za prostriedky v druhej mene za vopred stanovený devízový kurz (menový forward) alebo transakcie, v rámci ktorých je vopred dohodnutá úroková sadzba za ktorú budú k vopred stanovenému dátumu uložené prostriedky fondu (forward rate agreement). c) výmenné obchody. Fond môže uzatvárať transakcie v rámci ktorých fond s protistranou vymení: variabilné úrokové pohľadávky v jednej mene za variabilné úrokové pohľadávky v druhej mene (basis swap), variabilné úrokové pohľadávky za fixné úrokové pohľadávky v jednej mene alebo opačne (interest rate swap),
variabilné úrokové pohľadávky v jednej mene za fixné úrokové pohľadávky v druhej mene alebo opačne (cross currency interest rate swap), prostriedky v jednej mene za prostriedky v druhej mene v súčasnosti s termínovou spätnou transakciou v budúcnosti za vopred stanovený devízový kurz (menový swap). d) finančné termínové kontrakty. Fond môže uzatvárať záväzné, štandardizované a burzou sprostredkované finančné termínové kontrakty (futures), v rámci ktorých sa so zmluvnou protistranou dohodne, že k určitému dátumu splatnosti kúpi, respektíve predá vopred dohodnuté množstvo podkladového aktíva (finančné indexy, cenné papiere) za vopred dohodnutú cenu. Fond môže uzatvárať finančné termínové kontrakty iba do výšky čistej hodnoty majetku vo fonde. [19] Rizikový profil fondu: Správca v zmysle zákona upozorňuje na riziká spojené s investovaním, ktoré môžu ovplyvniť aktuálnu cenu jednotlivých aktív, do ktorých bol majetok vo fonde investovaný. V závislosti od vývoja na finančnom trhu a trhu nehnuteľností sa aktuálna cena jednotlivých zložiek majetku vo fonde môže meniť, to znamená, že z pohľadu časového intervalu sa môže zvyšovať, znižovať alebo stagnovať. Z uvedeného vyplýva, že tak isto sa môže meniť aj hodnota investície, ktorá sa môže zvyšovať, stagnovať aj znižovať, z čoho ďalej plynie, že v určitom časovom momente nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Správca sa snaží vyberať také investičné príležitosti, ktoré v maximálne možnej miere znížia známe existujúce investičné riziká na prijateľnú úroveň a pritom zabezpečia primerané výnosy v prospech podielnikov. Investície z majetku vo fonde môžu ovplyvniť viaceré druhy rizík, ktoré správca bude minimalizovať. Najvýznamnejšie riziká a ich vplyv na vývoj majetku vo fonde sú tieto (na stupnici 1 až 5 je 5 najvyššie): Trhové riziko - sa spája najmä s vývojom aktuálnych cien jednotlivých zložiek majetku vo fonde na trhoch, kde sa s nimi obchoduje trh s cennými papiermi (burza), realitný trh, peňažný a menový trh (medzibankový). Tento typ rizika má spravidla najvýznamnejší vplyv na vývoj aktuálnej ceny podielu (stupeň 4). Je to zároveň najvšeobecnejšie pomenované riziko, ktoré v podstate ovplyvňujú nižšie uvedené čiastkové riziká. Riziko koncentrácie môže vzniknúť pri sústredení investícií fondu do malého počtu regiónov, odvetví alebo do rovnakého typu majetku napr.: len byty (stupeň 1). Úrokové riziko - v prípade rastu úrokových sadzieb ceny cenných papierov a nehnuteľností spravidla klesajú, v prípade poklesu úrokových sadzieb ceny cenných papierov a nehnuteľností spravidla stúpajú (stupeň 2). Riziko udalosti, resp. špecifické riziko - vyplýva z dôležitých a absolútne nepredvídateľných udalostí, ktoré majú bezprostredný vplyv spravidla na jednu konkrétnu investíciu napr.: prehlásenie alebo správy o spoločnosti, ktoré sa zverejňujú v tlači alebo iných médiách, udalosť vis major napr.: poškodenie alebo zničenie nehnuteľnosti atď.(stupeň 1). Úverové riziko - spočíva v tom, že realitná spoločnosť, emitent alebo protistrana nedodrží svoj záväzok na splatenie kúpnej ceny (stupeň 2). Riziko vyrovnania - vyrovnanie obchodu sa neuskutoční tak, ako sa predpokladalo z dôvodu, že protistrana nezaplatí alebo nedodá investičné nástroje alebo neprevedie nehnuteľnosť v dohodnutej lehote (stupeň 2 až 3). Riziko nedostatočnej likvidity - spočíva v tom, že časť majetku vo fonde nebude speňažená včas a za primeranú cenu podľa potrieb fondu (stupeň 2). Devízové riziko - spočíva v tom, že hodnota investície v cudzej mene môže byť ovplyvnená zmenou výmenných kurzov mien krajín, v ktorých je zainvestovaný majetok vo fonde (stupeň 2 až 3). Riziko straty majetku zvereného do úschovy alebo iného spravovania, ktoré môže byť zapríčinené najmä insolventnosťou, nedbalým alebo úmyselným konaním osoby, ktorá má v úschove alebo inom spravovaní majetok vo fonde alebo PL alebo iné cenné papiere fondu (stupeň 2). Riziko kolísania hodnoty investície v závislosti od výkonnosti fondu a aktuálnej ceny podielu investor v čase jeho potreby vyplatenia podielu nemusí dostať predpokladanú sumu, napr.: z dôvodu poklesu trhovej ceny konkrétneho typu nehnuteľností v majetku vo fonde (nasýtenosť trhu kancelárskymi priestormi a pod.) (stupeň 2 až 3). Riziko inflácie - je spojené s tým, že vplyvom rastu cien sa zníži reálna hodnota peňazí, ktoré investor získa vyplatením PL (stupeň 2 až 3). Riziko odňatia licencie - z dôvodu možného poklesu čistej hodnoty majetku vo fonde pod hodnotu 1.500.000 EUR. V takom prípade môže NBS v súlade so zákonom odňať správcovi povolenie na vytvorenie fondu (stupeň 1 až 2 pri nepredvídateľnom počte žiadosti o vyplatenie podielov). Riziko nestálosti prostredia, v ktorom podniká správca ide najmä o riziko zmeny daňového systému alebo právnych predpisov (stupeň 2 až 3). Politické riziko a právne riziko - vyplýva z vládnej hospodárskej politiky a zmeny legislatívy. Stabilita politického systému, volebný cyklus, rôzne aktivity a rozhodnutia vlády môžu tiež motivovať, alebo odradiť investora od investície (stupeň 2 až 3). Správca zároveň upozorňuje, že doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov.
E. ZÁSADY HOSPODÁRENIA S MAJETKOM VO FONDE [1] S majetkom vo fonde správca hospodári s odbornou starostlivosťou v súlade so zameraním investičnej stratégie a s rizikovým profilom určeným týmto štatútom. [2] Pri správe fondu správca bude: a) konať v súlade so zásadami dobrých mravov a v súlade s pravidlami poctivého obchodného styku a v najlepšom záujme podielnikov fondu a v záujme stability finančného trhu, b) konať s odbornou starostlivosťou a obozretnosťou v najlepšom záujme podielnikov fondu a v záujme stability finančného trhu, c) účinne využívať personálne a materiálno-technické zabezpečenie na riadny výkon svojich činností, d) konať v súlade s pravidlami podľa 16 a 17 zákona, najmä predchádzať konfliktu so záujmami podielnikov podielových fondov, ktoré spravuje, a ak nie je možné vyhnúť sa konfliktu záujmov, uprednostňovať záujmy podielnikov pred svojimi záujmami a záujmami akcionárov správcu alebo pred záujmami iných osôb a v prípade konfliktu záujmov podielnikov zabezpečovať rovnaké a spravodlivé zaobchádzanie so všetkými podielnikmi, e) vykonávať činnosť v najlepšom záujme investorov a klientov a v záujme stability finančného trhu pri dodržiavaní všeobecne záväzných právnych predpisov, tohto štatútu a rozhodnutí Národnej banky Slovenska, f) vykonávať hlasovacie práva k prevoditeľným cenným papierom v majetku vo fonde len v záujme podielnikov v súlade s týmto štatútom. [3] Vynaloženie odbornej starostlivosti podľa bodu 2 tohto článku znamená najmä: a) hospodárenie s majetkom vo fonde v súlade so zameraním investičnej stratégie a s rizikovým profilom určeným v tomto štatúte, b) predchádzanie riziku finančných strát, c) analyzovanie ekonomickej výhodnosti obchodov z dostupných informácií, d) porovnávanie kurzov alebo cien jednotlivých nákupov alebo predajov vzájomne medzi sebou a ich porovnávanie s vývojom kurzov, cien a dopytom a ponukou prevoditeľných cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a derivátov, e) uzavieranie obchodov s majetkom vo fonde tak, aby bola prevádzaná protihodnota v prospech majetku vo fonde na princípe platby oproti dodávke, ak to povaha obchodu nevylučuje, v lehotách obvyklých na regulovanom trhu, kde sa obchod uskutočňuje a v prípade obchodov uzavretých mimo regulovaného trhu v zmluvne dohodnutých lehotách, ktoré sú obvyklé pre príslušný typ obchodov, f) vykonávanie predajov alebo kúpy cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu z majetku alebo do majetku vo fonde za najvýhodnejšiu cenu, ktorú bolo možné dosiahnuť v prospech fondu, g) nadobúdanie do majetku vo fonde len také nehnuteľnosti, ktoré sa nachádzajú na území štátu, v ktorom nie je obmedzené nadobúdanie nehnuteľností a súčasne v tomto štáte existuje register nehnuteľností, do ktorého sa zapisujú vlastnícke a iné vecné práva k nehnuteľnostiam, h) pre prípad možnosti poškodenia alebo zničenia nehnuteľnosti v majetku vo fonde uzavieranie poistnej zmluvy na účel poistenia nehnuteľnosti tak, aby v plnom rozsahu zabezpečovala náhradu škody, i) plnenie povinností podľa 73e, 73f a 73j zákona. [4] Do majetku vo fonde bude nadobúdaná nehnuteľnosť, ku ktorej je zriadené záložné právo len s predchádzajúcim súhlasom depozitára. K nehnuteľnosti v majetku vo fonde bude možné zriadiť záložné právo len s predchádzajúcim súhlasom depozitára a len na účely zabezpečenia úveru v prospech majetku vo fonde. [5] Do majetku vo fonde bude nadobúdaná nehnuteľnosť, ku ktorej bolo zriadené vecné bremeno, len ak súvisí so správou alebo s využitím dotknutej nehnuteľnosti a s predchádzajúcim súhlasom depozitára. K nehnuteľnosti v majetku vo fonde bude možné zriadiť vecné bremeno len s predchádzajúcim súhlasom depozitára. [6] Správca uplatňuje vo vzťahu k investorom princíp rovnakého zaobchádzania so všetkými investormi. [7] Všetky úkony týkajúce sa nakladania s majetkom vo fonde musia byť písomne zdokumentované. [8] Správu majetku vo fonde vykonáva správca samostatne, vo svojom mene a na účet podielnikov, v najlepšom záujme jeho investorov a klientov, pri dodržaní všeobecne záväzných právnych predpisov, rozhodnutí NBS a tohto štatútu. Ak sú súčasťou majetku vo fonde listinné cenné papiere, musia sa uschovať u depozitára; to platí aj pre iný druh aktív, ktorých povaha to pripúšťa. Podmienka podľa predchádzajúcej vety sa považuje za splnenú, ak depozitár určí subjekt, u ktorého sa musia listinné cenné papiere alebo aktíva podľa predchádzajúcej vety uschovať. Za takto uschované cenné papiere a aktíva zodpovedá depozitár, akoby boli
uschované u neho. [9] Do nákladov hradených z majetku vo fonde sa účtujú: a) dane vzťahujúce sa k majetku vo fonde, b) odplata za výkon činnosti depozitára, c) poplatky burze cenných papierov, zahraničnej burze cenných papierov alebo inému zahraničnému regulovanému trhu, subjektom zabezpečujúcim obstaranie a vyrovnanie obchodov s cennými papiermi, centrálnemu depozitárovi, členovi centrálneho depozitára, poplatky za úschovu a správu zahraničných cenných papierov, poplatky za vedenie bankových účtov a prevody finančných prostriedkov a odplata správcovi za správu fondu, ďalej poplatky za obstaranie a vyrovnanie obchodov s cennými papiermi, poplatky za úschovu a správu zahraničných cenných papierov, ktoré depozitár uhradí zahraničným subjektom a poplatky za vedenie bežných účtov a prevody finančných prostriedkov, d) poplatky realitným kanceláriám a iným subjektom, ktorých služby správca využíva pri nákupe/predaji a správe majetku vo fonde, odmeny znalcom za oceňovanie nehnuteľností, správne poplatky uhrádzané katastru nehnuteľností, poplatky uhrádzané obdobnému registru nehnuteľností, ak ide o nehnuteľnosť nachádzajúcu sa v zahraničí a poistenia nehnuteľností. e) odplata spojená so správou a údržbou nehnuteľností vyplývajúca z charakteru a povahy nehnuteľností, ktoré súvisia s udržiavaním, resp. zvyšovaním hodnoty nehnuteľností, náklady spojené so zabezpečením nehnuteľností proti poškodeniu a znehodnoteniu, f) odplata audítora za overenie účtovnej závierky fondu, g) ostatné náklady vyplývajúce zo všeobecne záväzných právnych predpisov. [10] Spôsob výpočtu nákladov súvisiacich s odplatou za výkon činnosti depozitára, ako aj s odplatou správcovi je uvedený v tomto štatúte. Spôsob výpočtu ostatných nákladov je závislý od: príslušných právnych predpisov upravujúcich zdaňovanie a účtovníctvo, úrokových podmienok komerčných bánk a iných poskytovateľov úverov, bankových poplatkov, burzových poplatkov a poplatkov centrálnemu depozitárovi alebo jeho členom a subjektu so sídlom mimo územia Slovenskej republiky s obdobným predmetom činnosti. V prípade, ak výška poplatkov a odmien, ktoré tvoria nákladovú položku fondu bude závisieť od obchodnej dohody strán, správca sa zaväzuje, že neprekročí ceny obvyklé v mieste a čase uzavretia obchodu. [11] Ostatné náklady spojené so správou fondu znáša správca. F. PRAVIDLÁ OCEŇOVANIA MAJETKU VO FONDE A PRAVIDLÁ ZISŤOVANIA A POUŽITIA VÝNOSOV Z TOHTO MAJETKU [1] Pri nakladaní s majetkom vo fonde je správca povinný uchovávať záznamy a písomnú dokumentáciu o uskutočnených obchodoch. [2] O stave a pohybe majetku vo fonde sa účtuje v podvojnom účtovníctve, samostatne, oddelene od majetku správcu a od majetku v ďalších podielových fondoch. Osobitne sa za neho zostavuje i účtovná závierka. [3] Čistá hodnota majetku vo fonde je rozdiel medzi hodnotou majetku vo fonde a jeho záväzkami. Čistú hodnotu majetku vo fonde vypočítava správca minimálne jedenkrát mesačne. [4] Nehnuteľnosť, ktorú plánuje správca nadobudnúť do majetku vo fonde alebo nehnuteľnosť, ktorá je v majetku vo fonde a ktorú plánuje správca predať bude ocenená dvomi nezávislými znalcami podľa zákona č. 382/2004 Z. z. o znalcoch, tlmočníkoch a prekladateľoch a o zmene a doplnení niektorých zákonov a v súlade s vyhláškou Ministerstva spravodlivosti Slovenskej republiky č. 492/2004 Z. z. o stanovení všeobecnej hodnoty majetku. Každá nehnuteľnosť v majetku vo fonde bude oceňovaná aspoň raz za 12 mesiacov dvomi nezávislými znalcami. Jedného znalca určí správca a jedného znalca určí depozitár. Znalecký posudok nesmie byť ku dňu uzavretia zmluvy o kúpe alebo predaji nehnuteľností starší ako tri mesiace. [5] Nehnuteľnosť podľa predchádzajúceho odseku sa bude oceňovať porovnávacou metódou alebo výnosovou metódu, pričom sa zohľadnia a. trvalo a dlhodobo udržateľné vlastnosti nehnuteľnosti, b. výnos, ktorý je možné dosiahnuť treťou osobou pri riadnom hospodárení s nehnuteľnosťou, c. nedostatky nehnuteľnosti, d. práva spojené s nehnuteľnosťou, e. miestne podmienky na trhu s nehnuteľnosťami a jeho predpokladaný vývoj. [6] Každý zo znalcov vyhotoví znalecký posudok osobitne. Cena nehnuteľnosti sa následne určí ako aritmetický priemer hodnôt stanovených znaleckými posudkami. [7] Rovnaká nehnuteľnosť v majetku vo fonde nesmie byť oceňovaná viac ako tri po sebe nasledujúce roky tým istým znalcom. [8] Oceňovanie majetkových účastí sa bude oceňovať na základe vnútornej hodnoty realitnej spoločnosti vypočítanej na základe priebežnej mesačnej účtovej závierky, pričom postup oceňovania je bližšie upravený vnútorným predpisom správcu. Riadna účtovná závierka realitnej spoločnosti musí byť overená audítorom. Rovnaká realitná spoločnosť nesmie byť oceňovaná viac ako tri po sebe nasledujúce roky tým istým
audítorom. Nehnuteľnosť v majetku v realitnej spoločnosti sa bude oceňovať obdobne ako nehnuteľnosť v majetku vo fonde. [9] Hlasovacie a majetkové práva bude správca uplatňovať v realitných spoločnostiach prostredníctvom štatutárneho orgánu správcu. [10] Pri určení hodnoty cenných papierov a nástrojov peňažného trhu v majetku vo fonde postupuje správca v súlade so zákonom a opatrením NBS č. 3/2009 o spôsobe určenia hodnoty majetku v podielovom fonde. Platné znenie zákona je uverejnené v Zbierke zákonov SR a opatrenia na www.nbs.sk a sú k dispozícii na nahliadnutie v sídle správcu [11] Správca je povinný vypočítať a zverejniť v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy najmenej raz za mesiac aktuálnu cenu podielu a čistú hodnotu majetku vo fonde. [12] Výnosy z hospodárenia s majetkom vo fonde tvoria najmä: i. výnosy zo správy a predaja nehnuteľností, ii. z predaja cenných papierov, iii. prijaté úroky z vkladových a bežných účtov v bankách, iv. prijaté výnosy z cenných papierov, výnosy z operácií na finančnom trhu, v. príjmy zo zaokrúhľovania, ktoré vznikajú pri vydávaní a vyplácaní PL. Uvedené údaje zistí správca z analytickej evidencie fondu, vytváranej počas kalendárneho roka. [13] Výnosy správca zisťuje priebežne pri pravidelnom ocenení majetku vo fonde. Správca každoročne vyplatí podielnikom výnosy z majetku vo fonde vo výške výnosov z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a z vkladových účtov vyplatených správcovi za príslušný kalendárny rok. Táto povinnosť sa pokladá za splnenú zahrnutím týchto výnosov do aktuálnej ceny už vydaných PL vo výške evidovanej v účtovníctve fondu. Tieto výnosy správca vzhľadom na spôsob výplaty - priebežné zahrnutie do aktuálnej ceny už vydaných PL - podielnikom fondu nerozdeľuje. Výnosy, ktoré nie sú predmetom vyplatenia, zostávajú v majetku vo fonde. G. SPÔSOB ZVEREJŇOVANIA SPRÁV O HOSPODÁRENÍ S MAJETKOM VO FONDE [1] Správca aktualizuje raz za mesiac hodnotu majetku vo fonde. [2] Správca aktualizuje a zverejní v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy najmenej raz za mesiac čistú hodnotu majetku vo fonde a aktuálnu cenu podielu. [3] Správca musí pre fond zostaviť a zverejniť: a) najneskôr do štyroch mesiacov po uplynutí kalendárneho roka správu o hospodárení s majetkom vo fonde za uplynulý kalendárny rok (ďalej len ročná správa ), b) najneskôr do dvoch mesiacov po uplynutí prvých šesť mesiacov kalendárneho roka správu o hospodárení s majetkom vo fonde za prvých šesť mesiacov kalendárneho roka (ďalej len polročná správa ), [4] Zverejnením ročnej a polročnej správy sa rozumie bezplatné sprístupnenie v písomnej forme alebo na trvanlivom médiu v sídle správcu a depozitára a oznámenie tejto skutočnosti v tlači s celoštátnou pôsobnosťou alebo s dostatočným rozšírením na území Slovenskej republiky. [5] Ročná správa musí obsahovať informácie o aktuálnej hodnote nehnuteľností v majetku vo fonde. [6] Súčasťou ročnej správy o hospodárení je aj účtovná závierka fondu, ktorá musí byť overená audítorom. Správca predloží bez zbytočného odkladu ročnú správu, polročnú správu a doklad o ich zverejnení NBS a depozitárovi. [7] Ročnú a polročnú správu zverejňuje správca na svojej internetovej stránke www.penzijna.sk (ďalej len internetová stránka správcu.) H. VÝŠKA ODPLATY SPRÁVCU A SPÔSOB JEJ VÝPOČTU [1] Správcovi patrí odplata za spravovanie podielového fondu. Na výpočet odplaty za spravovanie fondu sa použijú údaje o čistej hodnote majetku vo fonde za príslušné obdobie. Odplata správcovi za spravovanie fondu za jeden rok správy fondu predstavuje 1,90 % ročnej čistej hodnoty majetku vo fonde. Odplata správcovi za spravovanie fondu sa vypočítava ako percentuálny podiel z čistej hodnoty majetku vo fonde. [2] Správca pri každom oceňovaní majetku vo fonde vypočítava a zahŕňa do ocenenia majetku vo fonde predmetný záväzok za spravovanie fondu. Odplata správcovi za spravovanie fondu sa uhrádza správcovi mesačne. [3] Algoritmus výpočtu odplaty správcovi za spravovanie fondu pri každom ocenení majetku v podielovom fonde je nasledovný: OS = NAV*%sp*PD/365, kde OS odplata správcovi za spravovanie fondu, NAV hodnota majetku vo fonde pred výpočtom poplatku, %sp percento odplaty správcovi za spravovanie fondu, PD počet dní od posledného ocenenia.
I. SPÔSOB VYKONÁVANIA HLASOVACÍCH PRÁV SPOJENÝCH S CENNÝMI PAPIERMI V MAJETKU VO FONDE [1] Hlasovacie práva spojené s cennými papiermi v majetku vo fonde sa vykonávajú tak, že predstavenstvo správcu splnomocní na predmetné hlasovanie jednu osobu - člena predstavenstva správcu, zamestnanca správcu alebo inú vhodnú osobu. Splnomocnená osoba hlasuje na základe rozhodnutí predstavenstva správcu, ktoré sú udelené tak, aby hlasovanie bolo v súlade s týmto štatútom a len v záujme podielnikov. J. PODIELOVÝ LIST, PODMIENKY VYDÁVANIA A UPLATNENIA PRÁVA NA VYPLATENIE PL [1] PL je cenný papier, s ktorým je spojené právo podielnika na zodpovedajúci podiel na majetku vo fonde a právo podieľať sa na výnose z tohto majetku. [2] PL je vydávaný na meno, v listinnej podobe. Počiatočná hodnota jedného podielu je 0,100000 EUR. Počiatočná hodnota jedného PL je určená celočíselným násobkom počtu zakúpených podielov uvedených na PL a počiatočnej hodnoty podielu. [3] Aktuálna cena PL sa určí ako súčin počtu podielov vyznačených na PL a aktuálnej ceny jedného podielu. Aktuálna cena jedného podielu sa určí ako podiel medzi čistou hodnotou majetku vo fonde a počtom podielov v obehu ku dňu ocenenia. Počet podielov v obehu predstavuje počet vydaných podielov znížený o počet vrátených podielov. Výpočet hodnoty jedného podielu sa vykoná na šesť desatinných miest. Pri výpočte sa použije matematické zaokrúhľovanie. Rozdiel zo zaokrúhľovania je príjmom fondu. [4] Aktuálna cena, za ktorú správca PL vydáva sa zvýši o vstupný poplatok -viď čl. K bod 1. Súčet aktuálnej ceny PL a vstupného poplatku je predajnou cenou PL. Investor pri nákupe PL hradí aktuálnu cenu PL a vstupný poplatok, ktorý správca vypočíta z aktuálnej ceny PL. [5] PL sa vydáva na základe Žiadosti o vydanie a úschovu podielového listu (ďalej len žiadosť ) predloženej fyzickou alebo právnickou osobou správcovi. Rozhodujúcim dňom na určenie aktuálnej ceny PL je deň pripísania preddavku na predajnú cenu PL na účet uvedený v žiadosti za predpokladu, že tomuto dňu predchádzal deň podpisu úplnej žiadosti investorom. Žiadosť je úplná, ak sú v nej vyplnené všetky povinné údaje uvedené na predtlači, je podpísaná investorom a reprezentantom obchodného partnera správcu, ktorých zoznam je uverejnený na internetovej stránke správcu, resp. inou osobou, ktorá má oprávnenie zisťovať totožnosť investora. V deň identifikácie žiadosti doručenej do sídla správcu s úhradou preddavku na predajnú cenu PL, štatutárny zástupca správcu opatrí žiadosť svojím podpisom a následne preddavok na aktuálnu cenu PL prevedie na bežný účet fondu a preddavok na vstupný poplatok na účet správcu. V tento deň je v prospech investora vydaný podielový list a investor sa stáva podielnikom fondu. [6] Aktuálna cena za PL sa nesmie uhrádzať inak ako peňažným plnením. PL možno vydať až po uhradení aktuálnej ceny. [7] Aktuálna cena PL, za ktorú správca PL vypláca sa zníži o náklady spojené s vyplatením PL, t.j. o výstupný poplatok- viď čl. K bod 2. Rozdiel aktuálnej ceny PL a výstupného poplatku je nákupnou cenou PL. [8] PL s rovnakým počtom podielov zakladá rovnaké práva všetkých podielnikov. [9] Podielnik môže PL previesť na inú osobu. Prevod/prechod PL na inú osobu sa uskutočňuje v súlade s ustanoveniami všeobecne záväzných právnych predpisov. [10] Správca vedie zoznam podielnikov. Tento zoznam nie je verejný. Podielnik má právo na vlastné náklady požiadať o výpis zo zoznamu podielnikov len v časti, ktorá sa ho týka. [11] Správca alebo právnická osoba, ktorú správca poveril vedením zoznamu podielnikov (depozitár alebo osoba oprávnená na výkon tejto činnosti v zmysle zákona a tohto štatútu), sú povinní zabezpečiť vykonanie zmeny zápisu v zozname podielnikov bez zbytočného odkladu potom, čo jej bude zmena v osobe podielnika preukázaná. [12] Podielnik má právo predložiť správcovi svoj PL na vyplatenie (vrátenie PL). Právo na vyplatenie PL uplatňuje podielnik doručením písomnej žiadosti o vyplatenie s uvedením základných osobných údajov o podielnikovi, počtu PL predkladaných na vyplatenie. [13] Správca je povinný bezodkladne po doručení úplnej žiadosti o vyplatenie PL vyplatiť podielnikovi nákupnú cenu PL platnú v deň doručenia úplnej žiadosti o vyplatenie PL s použitím prostriedkov z majetku vo fonde. Žiadosť je úplná, ak sú v nej vyplnené všetky povinné údaje a sú predložené PL na vyplatenie, pokiaľ nie sú v úschove u depozitára. Vyplatením sumy podľa prvej vety tohto bodu podielový list zaniká. [14] Správca môže, ak je to v záujme podielnikov, predĺžiť lehotu na vyplatenie PL, najdlhšie na 12 mesiacov. [15] Správca nie je povinný vyplácať PL počas prvých troch rokov od nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia o udelení povolenia na vytvorenie fondu. [16] Správca môže v mimoriadnych prípadoch, najdlhšie na tri mesiace, pozastaviť vyplácanie vrátených PL, a to len ak je to v záujme podielnikov. Toto pozastavenie, jeho dôvod, dobu pozastavenia a obnovenie vyplácania oznámi správca podielnikom na internetovej stránke správcu a v najbližšom možnom termíne na rovnakom mieste, kde pravidelne uverejňuje údaje o aktuálnej cene podielov; pokiaľ to priestorové možnosti nedovolia, uverejní správca tieto informácie v najbližšom možnom termíne. NBS môže požiadať správcu o pozastavenie vyplácania PL, ak je to v záujme podielnikov alebo vo verejnom záujme.
[17] Od začiatku doby pozastavenia vyplácania PL správca nesmie vyplácať ani vydávať PL tohto fondu. Zákaz sa vzťahuje aj na vyplatenie a vydanie PL, o ktorých vyplatenie alebo vydanie bolo požiadané do doby pozastavenia vyplácania PL, pri ktorých ešte nedošlo k ich vyplateniu alebo nebol podaný pokyn na pripísanie PL na účet majiteľa. [18] Po obnovení vydávania a vyplácania PL správca vydá alebo vyplatí PL, ktorých vydávanie alebo vyplácanie bolo pozastavené, za aktuálnu cenu ku dňu obnovenia vyplácania PL. [19] Podielnik nemá právo na úrok z omeškania za dobu pozastavenia vyplácania PL; to neplatí, ak správca bol v omeškaní už v čase pozastavenia vyplácania PL alebo ak NBS zrušila rozhodnutie správcu pozastaviť vyplácanie PL. K. HORNÁ HRANICA VÝŠKY POPLATKOV SPOJENÝCH S VYDANÍM A VYPLATENÍM PL ÚČTOVANÝCH PODIELNIKOVI A SPÔSOB ICH URČOVANIA [1] Správca môže od investora požadovať vstupný poplatok, najviac však vo výške 5% z aktuálnej ceny PL. Poplatok predstavuje súčet nákladov na tlač žiadostí, tlač dokladov o úschove PL, tlač PL, tlač žiadostí o vyplatenie PL, predajných, informačných a obchodných materiálov, ďalej nákladov na sprostredkovanie a distribúciu PL a nákladov na zverejňovanie informácií týkajúcich sa fondu. Výška vstupného poplatku je zverejnená v predajnom prospekte a zjednodušenom predajnom prospekte fondu. Tento poplatok nie je súčasťou hodnoty majetku vo fonde, ale je príjmom správcu. Súčet aktuálnej ceny PL a vstupného poplatku je predajnou cenou PL. [2] Správca môže od podielnika požadovať výstupný poplatok, najviac však vo výške 5% z aktuálnej ceny PL, a to formou zrážky z aktuálnej ceny PL. Výška výstupného poplatku je zverejnená v predajnom prospekte a zjednodušenom predajnom prospekte fondu. Tento poplatok nie je súčasťou hodnoty majetku vo fonde, ale je príjmom správcu. Rozdiel aktuálnej ceny PL a výstupného poplatku je nákupnou cenou PL. Súčet vstupného a výstupného poplatku nesmie prekročiť 5 % z aktuálnej ceny PL v čase jeho vyplatenia. [3] Správca môže rozhodnutím predstavenstva operatívne znížiť vstupný a výstupný poplatok, alebo ho vôbec nevyberať. Správca bude aktualizovať v predajnom prospekte a zjednodušenom predajnom prospekte údaje týkajúce sa výšky vstupného a výstupného poplatku pri každej ich zmene. Rozhodnutie predstavenstva musí byť zdôvodnené, zaznamenané v písomnej forme, evidované a k nahliadnutiu v sídle správcu. Ak je úprava poplatkov súčasťou marketingovej akcie, zverejní sa aj prostredníctvom obchodných partnerov, ktorí zabezpečujú distribúciu žiadostí. V prípade úpravy poplatkov podľa predchádzajúcich viet sa tieto poplatky stávajú súčasťou podmienok žiadosti. L. POSTUP PRI ZMENE ŠTATÚTU, PREDAJNÉHO A ZJEDNODUŠENÉHO PREDAJNÉHO PROSPEKTU A SPÔSOB INFORMOVANIA PODIELNIKOV O TÝCHTO ZMENÁCH [1] Aktuálne a úplné znenie zmeneného štatútu fondu sa nachádza na informačnej tabuli v sídle správcu, na všetkých predajných miestach, na internetovej stránke správcu a u obchodných partnerov, ktorí zabezpečujú distribúciu žiadostí. [2] Investor má možnosť oboznámiť sa so štatútom fondu, s predajným prospektom a zjednodušeným predajným prospektom, s polročnou a ročnou správou v sídle správcu, na internetovej stránke správcu a prostredníctvom obchodných zástupcov správcu. Správca na požiadanie zašle podielnikovi štatút fondu, polročnú a ročnú správu. Zoznam obchodných zástupcov sa nachádza na internetovej stránke správcu. [3] Štatút fondu a jeho zmeny schvaľuje NBS, inak štatút alebo jeho zmeny nie sú právne účinné. Predstavenstvo správcu predkladá návrh zmien štatútu fondu na vydanie predchádzajúceho súhlasu NBS na zmenu štatútu na základe rozhodnutia predstavenstva správcu. Rozhodnutie predstavenstva je prijaté, ak zaň hlasovali aspoň dve tretiny všetkých členov predstavenstva správcu. Štatút a jeho zmeny sú účinné po nadobudnutí právoplatnosti rozhodnutia NBS. Správca po každej zmene štatútu do desiatich pracovných dní oboznámi podielnikov s príslušnými zmenami tak, že zverejní túto informáciu v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy. [4] Zmena skutočností uvedených v štatúte si nevyžaduje súhlas NBS, ak k nej došlo na základe právoplatného rozhodnutia NBS, ktorým boli tieto zmeny nariadené. [5] V predajnom prospekte a v zjednodušenom predajnom prospekte sú pre investora uvedené dôležité údaje týkajúce sa fondu. Investor musí mať možnosť bezplatne sa oboznámiť s prospektami pred vydaním PL fondu. [6] Správca je povinný aktualizovať predajný prospekt a zjednodušený predajný prospekt po každej zmene. Správca na požiadanie bezplatne poskytne podielnikovi aktuálny predajný prospekt a zjednodušený predajný prospekt po jeho zmene. [7] Predajný prospekt a zjednodušený predajný prospekt musia obsahovať informácie, ktoré sú nevyhnutné na to, aby si mohli investori vytvoriť správny úsudok o ponúkanej možnosti investovania a o rizikách spojených