Výročná správa
OBSAH Content 1. Príhovor generálneho riaditeľa 3 General Director s Address 2. Poslanie, vízia a zámery ďalšieho rozvoja 5 Mission, Vision and Further Development Plans 3. Profil banky 8 Bank Profile Údaje z Obchodného registra 8 Excerpt from Commercial Register Orgány banky 9 Bank Bodies Organizačná štruktúra 12 Organisational Structure Informácie podľa čl. 9 ods. 2 Stanov SZRB, a. s. 14 Information as per Article 9 (2) of Articles of Association of SZRB, a. s. Základné ukazovatele 18 Basic Indicators 4. Obchodné výsledky 19 Business Results 5. Výsledky hospodárenia za rok 2007 28 Financial Results for 2007 6. Účtovná závierka 31 Financial Statements Správa nezávislého audítora 32 Independent auditors report Súvaha 34 Balance sheet Výkaz ziskov a strát 37 Income statement Prehľad o pohybe vo vlastnom imaní 38 Statement of changes in shareholder s equity Prehľad o peňažných tokoch 39 Cash flow statement Poznámky k riadnej účtovnej závierke 42 Notes to the financial statements 7. Zoznam pracovísk banky 108 Directory of Bank s Offices 1
1. PRÍHOVOR GENERÁLNEHO RIADITEĽA General Director s Address Vážení klienti, vážení obchodní partneri, Esteemed clients and business partners: rok 2007 bol pre Slovenskú záručnú a rozvojovú banku veľmi významný, pretože banka čelila viacerým výzvam, na ktoré musela počas celého roka reagovať. S potešením môžem konštatovať, že hlavné strategické ciele sa nám podarilo splniť. Nejedná sa len o obchodné výsledky a zefektívnenie poskytovaných služieb, ale aj o systémové zmeny zamerané na cielenejšie riadenie rizík a skvalitnenie servisu pre našich obchodných partnerov. Dosiahnuté hospodárske výsledky Slovenskej záručnej a rozvojovej banky v roku 2007, či už v objeme aktív vo výške 15,97 mld. Sk alebo dosiahnutým hospodárskym výsledkom v objeme 180,3 mil. Sk, sú v súlade so zámermi Obchodného plánu a finančného rozpočtu na rok 2007. 2007 was a most significant year for Slovenská záručná a rozvojová banka, as the Bank had to face a number of challenges in the course of the year. I am very pleased to state that we succeeded in meeting our main strategic goals. These relate to business results, greater efficiency in the provision of services, and system changes focused on more targeted risk management, as well as enhancement of the quality of services rendered to our business partners. 2 Významnou skutočnosťou, ktorá banku v roku 2007 zdrojovo stabilizovala a dala jej do budúcnosti možnosť rastu, bolo zvýšenie základného imania banky zo strany Ministerstva financií SR. Navýšenie predstavovalo sumu 1,840 mld. Sk, takže banka má v súčasnosti základné imanie vo výške 2,640 mld. Sk. V porovnaní s predchádzajúcimi rokmi Slovenská záručná a rozvojová banka modifikovala svoju obchodnú stratégiu. S väčším dôrazom pristúpila k podpore nových podnikateľských zámerov prostredníctvom poskytovania bankových záruk. Celkový objem novoposkytnutých záruk v roku 2007 dosiahol 2,415 mld. Sk. Nap - riek zameraniu sa banky prioritne na záruky aj objem novoposkytnutých úverov vo výške 2,446 mld. Sk predstavuje veľmi pozitívny výsledok. Pomer novoposkytnutých úverov a záruk v roku 2007 je vyrovnaný, čo je významná zmena oproti roku 2006, keď predstavoval pomer 70:30 v prospech úverov. Tento výsledok je pre nás potvrdením správnosti stanovenej stratégie. Medzi výzvy, pred ktorými banka stála v roku 2007, je potrebné zaradiť aj dôslednú implementáciu pravidiel Basel II pre riadenie všetkých druhov rizík. V prvom rade by som rád spomenul dve, ktorým banka venovala prioritnú pozornosť, a to kreditné The financial results of Slovenská záručná a rozvojová banka generated in 2007 assets amounting to SKK 15.97bn and profit totalling SKK 180.3 million are in accordance with the Business Plan and Financial Budget for 2007. One salient fact which stabilised the Bank in 2007 in terms of its resources and makes future growth possible was the increase in the Bank s share capital by the Ministry of Finance of the SR. The increase amounted to SKK 1.84bn, resulting in the Bank s current share capital of SKK 2.64bn. Compared with the previous years, in 2007 Slovenská záručná a rozvojová banka modified its business strategy. The Bank placed greater emphasis on support for new business plans by way of providing bank guarantees, with the total volume of new bank guarantees provided in 2007 amounting to SKK 2.415bn. Despite the Bank s primary focus being on guarantees, the volume of new loans provided, amounting to SKK 2.446bn, is also a very positive result. The ratio of new loans to guarantees is even, which is a marked change on 2006, when the ratio was 70:30 in favour of loans. This result confirms that our strategy is correct. The thorough implementation of the Basel II requirements for the purposes of managing all types of risks must also be included in the challenges faced by the Bank in 2007. First, I would like to refer to two risks to which the Bank paid particular attention: these are credit and operational risk. In respect of credit risk, a notable advance in terms of its assessment occurred in 2007. The objective was to provide for healthy growth in the Bank s balance sheet total with prudent exposure to credit risks. In respect of operational risk, the Bank focused on creating a more effective concept for the Bank s security management, more effective a operačné riziko. Pri kreditnom riziku došlo v roku 2007 k významnému posunu z hľadiska jeho posudzovania. Cieľom bolo zabezpečiť zdravý rast bilančnej sumy banky pri obozretnom sa vystavovaní kreditnému riziku. Pri operačnom riziku sa banka sústredila na vytvorenie efektívnejšej koncepcie riadenia bezpečnosti banky, na zefektívnenie ochrany osobných údajov v podmienkach banky a zavádzanie nových progresívnych technológií do jednotlivých oblastí komplexnej bezpečnosti. Ďalším významným projektom, ktorý by mal pozitívne ovplyvniť činnosť banky, ale aj kvalitu servisu banky navonok, bola implementácia nového bankového informačného systému. Tento komplexný projekt, ktorý sa dotkol prakticky každej činnosti banky a bol mimoriadne náročný na prácnosť, sa podarilo v roku 2007 dostať do finálnej fázy. S radosťou môžem teda povedať, že od 1. januára 2008 banka funguje s novým informačným systémom, čo by sa malo pozitívne prejaviť na kvalite a rýchlosti poskytovaných služieb, ale aj na schopnosti banky flexibilnejšie reagovať na potreby klientov. Dovoľte mi vysloviť presvedčenie, že kroky, ktoré banka uskutočnila v roku 2007, sa stanú dobrým odrazovým mostíkom na uskutočňovanie obchodných zámerov protection of personal data within the Bank s conditions and the introduction of new progressive technologies into individual areas of comprehensive security. Another important project which should affect the Bank s activities positively, as well as the quality level of its external services, was the implementation of a new information system. This comprehensive project, which quite literally affected every single one of the Bank s activities and was hugely demanding in terms of work-load, entered its final phase in 2007. I am delighted to state that, as of 1 January 2008, the new information system has been fully implemented, with an anticipated positive effect on the quality and level of services provided, as well as on the Bank s ability to respond more flexibly to the needs of its clients. Let me express my confidence that the steps undertaken by the Bank in 2007 will lay a new foundation for the performance of business plans in 2008 as well as in the coming years. The Bank may, thereby, become more focused in performing its main strategic mission support for projects of small- and medium-sized businesses, hence playing a part in sustaining the dynamism of the Slovak economy, increasing employment and reducing the differences between the regions. 3
2. POSLANIE, VÍZIA A ZÁMERY ĎALŠIEHO ROZVOJA Mission, Vision and Further Development Plans 4 v roku 2008, ale aj v ďalších rokoch. Banka tak môže čoraz cielenejšie uskutočňovať svoje hlavné strategické poslanie podporovať projekty najmä malých a stredných podnikateľov, a tak prispieť k udržaniu dynamiky slovenskej ekonomiky, zvýšeniu zamestnanosti a zmenšeniu rozdielov medzi regiónmi. Využívam túto príležitosť a ponúkam vám možnosť zapísať si akýkoľvek dobrý nápad. Ceruzka a priestor na poslednej strane sú tu pre vás. Váš projekt vám radi pomôžeme zrealizovať. Na záver by som sa rád poďakoval našim klientom za dôveru, zamestnancom za vynaložené úsilie a akcionárovi za podporu banke. S ich pomocou je Slovenská záručná a rozvojová banka pripravená uskutočňovať svoje poslanie aj v roku 2008. Dušan Tomašec predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Chairman of the Board of Directors and General Director I would like to use this occasion to offer you the chance to note down any sound ideas of your own, using the pencil and space provided on the final page. We will be more than happy to help you realise your project. In conclusion, I would like to express my thanks to our clients for their trust, our employees for their efforts and our shareholder for support for the Bank. With their help, Slovenská záručná a rozvojová banka is well prepared to fulfil its mission in 2008. VÍZIA Víziou našej banky je byť vnímaná na slovenskom bankovom trhu ako moderná finančná inštitúcia, ktorej meno vyvoláva pocit dôvery, odbornosti a spoľahlivosti. POSLANIE A ZÁMERY Slovenská záručná a rozvojová banka je bankou, ktorej hlavným vlastníkom a výlučným akcionárom je Slovenská republika zastúpená Ministerstvom financií SR. Túto skutočnosť si banka uvedomuje a pri svojom ďalšom rozvoji orientuje obchodnú politiku v súlade s programovým vyhlásením vlády SR na podporu malých a stredných podnikateľov. Prvoradým cieľom je podpora tej časti segmentu malých a stredných podnikateľov, ktorá nie je cieľovou skupinou komerčných bánk. Na splnenie tohto poslania využije nielen partnerskú spoluprácu s komerčnými bankami a ostatnými inštitúciami podporujúcimi tento segment, ale aj vlastný potenciál profesionálnych pracovníkov a kvalitných nových aj v praxi overených obchodných produktov. Svojou činnosťou chce banka prispievať k vyrovnávaniu rozdielov v ekonomickej výkonnosti jednotlivých regiónov Slovenska a k zvyšovaniu zamestnanosti. VISION The Bank s vision is to be perceived on the Slovak banking market as a modern financial institution, for its name to be synonymous with trust, expertise and reliability. MISSION AND PLANS Slovenská záručná a rozvojová banka is a bank whose ultimate owner and sole shareholder is the Slovak Republic, represented by the Ministry of Finance of the SR. In recognition of this, the Bank, as far as it s further development is concerned, directs its business policy in accordance with the Po licy Statement of the Government of the SR in order to support small- and medium-sized businesses. The principal objective is support for that segment of small- and medium-sized businesses which is not targeted by the commercial banks. In order to fulfil this mission, the Bank will make use of a partnership cooperation with commercial banks and other institutions supporting this segment, as well as the potential of its own professionals and high quality new business products, as well as those which have already been tried and tested on the market. Through its activities, the Bank seeks to contribute to reducing the differences in economic performance bet ween individual Slovak regions and to increasing employment. 5 Rok 2008 sa bude niesť nielen v intenciách podpory a rozvoja malého a stredného podnikania, ale aj v duchu prípravy banky na prechod slovenskej koruny na euro. Svojimi aktivitami chce banka klientom uľahčiť transformačný proces prechodu na euro a zabezpečiť bezproblémový priebeh prechodu na novú menu. 2008 will reflect the Bank s intentions of providing support for the development of small and medium-sized businesses, as well as the Bank s preparedness for the conversion of the Slovak Crown to Euro. Through its activities, the Bank wants to simplify the process of Euro-conversion for its clients and to ensure seamless conversion to the new currency. SZRB, a. s., má v ďalšom roku v úmysle posilniť obchodné aktivity v oblasti poskytovania úverov a záruk a zapojiť sa do financovania projektov inovatívnymi finan - čnými nástrojmi pri využívaní zdrojov zo štrukturálnych fondov. Banka má ambíciu vystupovať ako správca alebo finančný sprostredkovateľ zabezpečujúci tok finan - čných prostriedkov medzi holdingovým fondom JEREMIE a komerčnými bankami. V oblasti inovácie existujúceho produktového portfólia banka plánuje zatraktívne- In the coming year, SZRB, a.s., plans to strengthen its business activities in the area of the provision of loans and guarantees and participate in funding projects by means of innovative financial instruments using resources from the Structural Funds. The Bank seeks to act as a trustee or financial broker ensuring the flow of funds between the holding fund JEREMIE and the commercial banks. In terms of innovations in the existing pro duct portfolio, the Bank plans to make the conditions for providing bank guarantees as well as loans for agricultural entities more attractive. To reduce the
6 nie podmienok poskytovania nielen bankových záruk, ale aj úverov pre poľnohospodárske subjekty. S cieľom zníženia administratívnych činnosti súvisiacich so žiadosťou o úver banka zjednoduší a urýchli procesy poskytovania úverov. Cieľom banky je aj v roku 2008 uprednostniť podporu nových podnikateľských zámerov prostredníctvom bankových záruk pred financovaním prostredníctvom úverov. Za tým účelom banka plánuje zintenzívniť a prehĺbiť spoluprácu s komerčnými bankami pri poskytovaní rýchlych bankových záruk a rozšíriť poskytovanie bankových záruk aj voči iným beneficientom. Spôsob, akým chce banka napĺňať svoje poslanie, je aj rozšírenie angažovanosti v oblasti spolufinancovania obnovy bytového fondu a bytovej výstavby pre segment municipalít, vlastníkov bytov a nebytových priestorov. Za samozrejmosť banka pok - ladá podporu projektov zameraných na ekoinvestíciu, rekonštrukciu a obnovu kultúrnych pamiatok. Napĺňanie poslania a realizácia zámerov banky smeruje k plneniu aj tých najodvážnejších požiadaviek a potrieb klientov. Banka na ich splnenie využije všetok svoj potenciál, odborné znalosti, vedomosti a skúsenosti. administrative burden on applications for loans, the Bank will streamline and expedite the loan provision processes. Also in 2008, the Bank aims to give preference to supporting new business plans by way of bank guarantees in preference to funding by loans. To this end, the Bank plans to increase and extend its cooperation with commercial banks in the provision of rapid bank guarantees and also to expand its provision of bank guarantees to other beneficiaries. The Bank seeks to fulfil this mission by increasing its exposure in the area of co-financing the renovation of apartment buildings and housing construction for the municipal segment, apartment-owners and also for non-residential purposes. The Bank assumes, as a matter of course, that it will support projects focused on eco-investment, and the reconstruction and restoration of historic landmarks. The fulfilment of the Bank s mission and realization of its plans is directed towards meeting the boldest of demands and requirements on the part of its clients. To that end, the Bank will bring to bear all its potential, expertise, knowledge and experience.
3. PROFIL BANKY Bank Profile 8 ÚDAJE Z OBCHODNÉHO REGISTRA SR Obchodné meno Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s. Sídlo Štefánikova 27, 814 99 Bratislava Dátum začatia činnosti 1. 9. 1991 Základné imanie 2 640 mil. Sk Akcionár 100 % Ministerstvo financií Slovenskej republiky Kapitálová účasť v iných spoločnostiach 0,68 % podiel na základnom imaní spoločnosti RVS, a. s., Studené Ministerstvo financií Slovenskej republiky je ústredným orgánom štátnej správy Slovenskej republiky pre oblasť financií, daní a poplatkov, colníctva, finančnej kontroly a vnútorného auditu (zákon č. 575/2001 Z. z. o organizácií činnosti vlády a o organizácii ústrednej štátnej správy v znení neskorších právnych predpisov). PREDMET ČINNOSTI: prijímanie vkladov, poskytovanie úverov, tuzemské prevody peňažných prostriedkov a cezhraničné prevody peňažných prostriedkov (platobný styk a zúčtovanie), investovanie do cenných papierov na vlastný účet, obchodovanie na vlastný účet 1. s finančnými nástrojmi peňažného trhu v slovenských korunách a v cudzej mene vrátane zmenárenskej činnosti, 2. s finančnými nástrojmi kapitálového trhu v slovenských korunách a v cudzej mene, poskytovanie záruk, prenájom bezpečnostných schránok, poskytovanie bankových informácií, poskytovanie poradenských služieb v oblasti podnikania, finančné sprostredkovanie. EXCERPT FROM THE COMMER- CIAL REGISTER OF THE SR Legal name Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s. Registered office Štefánikova 27, 814 99 Bratislava Date of inception 1 September 1991 Share capital Shareholder SKK 2,640 million 100% Ministry of Finance of the Slovak Republic Capital participation in other companies 0.68%-stake in share capital of RVS, a. s., Studené The Ministry of Finance of the Slovak Republic is the central state administrative body of the Slovak Republic, responsible for finance, taxes and fees, customs issues, financial control and internal audit (Act No. 575/2001 Coll. on Organisation of Activities of the Government and Organisation of Central State Administration, as amended). ACTIVITIES: Receipt of deposits, Provision of loans, Domestic cash transfers and international cash transfers (payments and settlements), Investment in securities on own account, Trading on own account 1. in money market financial instruments denominated in Slovak Crown and foreign currencies, including currency exchange activities, 2. in capital market financial instruments in Slovak Crown and foreign currencies, Provision of guarantees, Lease of safety-deposit boxes, Provision of banking information, Provision of business-related advisory services, Financial brokerage. The Banking Supervision Department of the National Bank of Slovakia has granted permission to Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s., to carry out the following activities: Administration and utilisation of financial resources, including European Union funds, to support business entities; Support for business activities on the basis of programmes announced by the Bank and the Government of the Slovak Republic, and the provision of financial resources for this purpose; Lease of non-residential premises. Úsek bankového dohľadu Národnej banky Slovenska udelil Slovenskej záručnej a rozvojovej banke, a. s., súhlas na vykonávanie týchto činností: spravovanie a využívanie finančných prostriedkov vrátane prostriedkov Európskej únie, určených na podporu podnikateľských subjektov, podpora podnikateľskej činnosti na základe programov podpory vyhlásených bankou a vládou Slovenskej republiky a poskytovanie finančných prostriedkov určených na tento účel, prenájom nebytových priestorov. ORGÁNY BANKY PREDSTAVENSTVO BANKY Ing. Dušan Tomašec predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Ing. Dušan Tomašec ukončil v roku 1993 štúdium na Fakulte prevádzky a ekonomiky dopravy a spojov Vysokej školy dopravy a spojov v Žiline. V bankovej sfére pôsobí od roku 1996. Deväť rokov bola jeho kariéra spojená s Dexia bankou Slovensko, a. s., v Žiline, kde prešiel rôznymi pozíciami od bankového špecialistu na centrále banky, kde zodpovedal za komunikáciu so štátnymi inštitúciami (MVVP, ŠFRB, ŠFŽP) až po vedúceho odboru bankových služieb. Od roku 2005 zastával pozíciu regionálneho riaditeľa pre retail pre Žilinský a Banskobystrický kraj. V decembri 2006 bol zvolený za predsedu predstavenstva a generálneho riaditeľa Slovenskej záručnej a rozvojovej banky, a. s. Zodpovedá za oblasť právnych služieb, vymáhanie pohľadávok, treasury, ľudské zdroje, komunikáciu, marketing, metodiku a správu majetku. V roku 2007 bol menovaný do predstavenstva Burzy cenných papierov v Bratislave, a. s. BANK BODIES BOARD OF DIRECTORS Ing. Dušan Tomašec Chairman of the Board of Directors and General Director Ing. Dušan Tomašec completed his studies in 1993 at the Faculty of Operation and Economics of Transport and Communications, the University of Transport and Communications in Žilina. He started work in the banking sphere in 1996. For nine years, his career was linked with Dexia banka Slovensko, a. s., in Žilina, where he served in various positions, ranging from a banking specialist at the bank s headquarters with responsibility for communication with state institutions (MVVP, ŠFRB, ŠFŽP), to the head of the Banking Services Department. From 2005, Dušan Tomašec had the role of regional director for retail trade of the Žilina and Banská Bystrica regions. In December 2006, Dušan Tomašec was appointed as the Chairman of the Board of Directors and General Director of Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s. He is responsible for legal services, collection of receivables, treasury, human resources, communication, marketing, methodology and administration of assets. In 2007, Dušan Tomašec was appointed as a member of the Board of Directors of Burza cenných papierov v Bratislave, a. s. 9
10 Doc. JUDr. Ladislav Balko, PhD. podpredseda predstavenstva a námestník generálneho riaditeľa pre úsek obchodný Doc. JUDr. Ladislav Balko, PhD., absolvoval v roku 1978 Právnickú fakultu Univerzity Komenského v Bratislave. V bankovej sfére pôsobí od roku 1991, keď zastával rôzne riadiace funkcie vo Všeobecnej úverovej banke, a. s., a v orgánoch jej dcérskej spoločnosti VÚB Faktoring, a. s. V rokoch 2001 až 2004 bol viceguvernérom Exportno-importnej banky a členom Rady banky Eximbanky. V roku 2003 zastával pozíciu generálneho riaditeľa Slovenskej agentúry pre rozvoj investícií a obchodu (SARIO). V rokoch 2004 až 2006 bol členom Bankovej rady NBS. V roku 2006 bol predsedom vlády SR vymenovaný za poradcu predsedu vlády pre oblasť financií a zahraničných investícií. Od akademického roku 1994/1995 vyučuje finančné právo na Právnickej fakulte Univerzity Komenského v Bratislave. Pôsobí aj na Bratislavskej vysokej škole práva. V decembri 2006 sa stal podpredsedom predstavenstva a námestníkom generálneho riaditeľa pre úsek obchodný Slovenskej záručnej a rozvojovej banky, a. s. V roku 2007 bol vymenovaný za člena Proexportnej rady SR. Má trinásťročnú prax vo vrcholových riadiacich bankových pozíciách a bol členom najvyššieho vedenia všetkých troch súčasných špecializovaných finančných inštitúcií SR (Eximbanka, NBS a SZRB, a. s.). Zodpovedá za oblasť aktívnych obchodov, vrátane siete regionálnych zastúpení. Doc. JUDr. Ladislav Balko, PhD. Deputy Chairman of the Board of Directors and Deputy General Director responsible for the Commercial Section Doc. JUDr. Ladislav Balko, PhD. graduated from Comenius University Law School in Bratislava in 1978. He started work in the banking sphere in 1991, from which time he held various managing functions in Všeobecná úverová banka, a. s., and on the bodies of its subsidiary VÚB Faktoring, a. s. In 2001 2004, Ladislav Balko was the Vice- Governor of Exportno-importná banka and a member of Eximbanka s Board. In 2003, he was appointed General Director of the Slovak Investment and Trade Development Agency (SARIO). In 2004 2006, Ladislav Balko was a member of the NBS Bank Board. In 2006, the Prime Minister of the SR Government appointed him as his Advisor in the area of finance and foreign investments. Since the academic year 1994/1995, he has taught financial law at the Comenius University Law School in Bratislava. He also works for the Bratislava School of Law. In December 2006, Ladislav Balko became Deputy Chairman of the Board of Directors and Deputy General Director responsible for the Commercial Section of Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s. In 2007, he was appointed a member of the Trade Promotion Board of the SR. He has 13 years expertise in top management banking functions and has been a member of the top management of all the current three specialist financial institutions of the SR (Eximbanka, NBS and SZRB, a. s.). Ladislav Balko is responsible for the area of assets transactions, including the regional practice network. Ing. Pavol Komzala člen predstavenstva a námestník generálneho riaditeľa pre úsek ekonomický Ing. Pavol Komzala ukončil v roku 1995 štúdium na Fakulte prevádzky a ekonomiky dopravy a spojov na Vysokej škole dopravy a spojov v Žiline. Od roku 1995 pôsobil v Dexia banke Slovensko, a. s. (predtým Prvá komunálna banka, a. s.), kde sa okrem iného podieľal na riadení projektu vstupu banky do hypotekárnych obchodov. Neskôr pôsobil v rôznych pozíciách súvisiacich s riadením úverového rizika, či už retailového alebo korporátneho. Pred svojím príchodom do SZRB, a. s., pôsobil na pozícii riaditeľa odboru riadenia úverového rizika všetkých klientskych segmentov a úverového back-office. V januári 2007 bol zvolený za člena predstavenstva a námestníka generálneho riaditeľa pre úsek ekonomický Slovenskej záručnej a rozvojovej banky, a. s. Zodpovedá za oblasť účtovníctva, stratégie, kontrolingu, informačných systémov, činnosti vysporiadania obchodov, analýzu a riadenie rizika. DOZORNÁ RADA Ing. František Palko predseda dozornej rady členovia DR: RNDr. Daniela Kobetičová Ing. Marián Fekiač, PhD. PhDr. Ján Oravec, CSc. (zánik funkcie 15. 1. 2007) Ing. Ján Onda Mgr. Liliana Bolemant Doc. Ing. Anton Vavro, CSc. (zánik funkcie 2. 10. 2007) Ing. Martin Hrivík Ing. Ľuba Fedáková JUDr. Peter Masár (zánik funkcie 2. 10. 2007) Ing. Pavol Komzala Member of the Board of Directors and Deputy General Director responsible for the Economics Section Ing. Pavol Komzala completed his studies in 1995 at the Faculty of Operation and Economics of Transport and Communications, the University of Transport and Communications in Žilina. From 1995 he worked for Dexia banka Slovensko, a. s. (former Prvá komunálna banka, a. s.), where, inter alia; he participated in managing the project of the Bank s entry into mortgage transactions. Later, Pavol Komzala worked in various positions relating to (retail or corporate) credit risk management. Prior to his joining SZRB, a.s., he worked as the Director of the Credit Risk Management Department for all client segments and credit back-office. In January 2007, Pavol Komzala was appointed to the Board of Directors and Deputy General Director responsible for the Economics Section of Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s. He is responsible for accounting, strategies, controlling, information systems, transactions settlement, risk analyses and management. SUPERVISORY BOARD (SB) Ing. František Palko Chairman of the Supervisory Board Members of the SB: RNDr. Daniela Kobetičová PhDr. Ján Oravec, CSc. Ing. Ján Onda Doc. Ing. Anton Vavro, CSc. Ing. Martin Hrivík JUDr. Peter Masár Ing. Marián Fekiač, PhD. (this position was terminated on 15 January 2007) Mgr. Liliana Bolemant (this position was terminated on 2 October 2007) Ing. Ľuba Fedáková (this position was terminated on 2 October 2007) 11
ORGANIZAČNÁ ŠTRUKTÚRA Organisation Structure ORGÁNY BANKY A ORGANIZAČNÁ ŠTRUKTÚRA SLOVENSKEJ ZÁRUČNEJ A ROZVOJOVEJ BANKY, A. S. K 31. 12. 2007 BANK BODIES AND ORGANISATIONAL CHART OF SLOVENSKÁ ZÁRUČNÁ A ROZVOJOVÁ BANKA, A. S. AS AT 31 DECEMBER 2007 Valné zhromaždenie General Assembly Dozorná rada Supervisory Board Predstavenstvo Board od Directors Generálny riaditeľ General Director Námestník generálneho riaditeľa pre úsek obchodný Debuty General Director for Commercial Section Administrácia na úseku obchodnom Commercial Section Administration Sekretariát generálneho riaditeľa General Director Secretariat Odbor vnútornej kontroly a vnútorného auditu Internal Control and Internal Audit Division Námestník generálneho riaditeľa pre úsek ekonomický Deputy General Director for Economics Section Administrácia na úseku ekonomickom Economics Section Administration Odbor rozvoja produktov a marketingu Product Development and Marketing Division Odbor ľudských zdrojov Human Resources Division Odbor riadenia bankových rizík Bank Risk Management Division Odbor štrukturálnych fondov a zahraničných liniek Structural Funds and Foreign Credit Lines Division Odbor organizačný a metodiky Organisational and Methodology Division Odbor analýz a oceňovania rizík Analysis and Rick Assessment Division 12 Odbor veľkých klientov Major Clients Division Odbor malých a stredných klientov Small- and Medium-Sized Client Division Odbor právny a vymáhania pohľadávok Division: Legal Services and Collection of Receivables Oddelenie právnej služby Legal Services Odbor stratégie a kontrolingu Strategy and Controlling Division Odbor účtovníctva a výkazníctva Accounting and Reporting Division 13 RZ Žilina RBO in Žilina Oddelenie vymáhania pohľadávok Collection of Receivables Oddelenie účtovníctva Accounting Department RZ Rimavská Sobota RBO in Rimavská Sobota RZ Banská Bystrica RBO in Banská Bystrica Odbor treasury Treasury Division Odbor správy majetku Assets Management Division Oddelenie finančné Financial Department Oddelenie výkazníctva Reporting Department RZ Prešov RBO in Prešov Odbor komunikácie Communications Division Odbor vysporiadania bankových obchodov Bank Transactions Settlement Dividion RZ Košice RBO in Košice RZ Nitra RBO in Nitra RZ Komárno RBO in Komárno RZ Bratislava RBO in Bratislava Oddelenie vysporiadania aktívnych obchodov Assets Transactions Settlements Department Oddelenie správy aktívnych obchodov Assets Transactions Management Department Oddelenie vysporiadania investičných obchodov Investment Transactions Settlement Department Oddelenie správy úverov družstevnej bytovej výstavby Division of Administration of Housing Loans RZ Trnava RBO in Trnava Odbor informačných systémov Information Systems Division RZ Trenčín RBO in Trenčín RZ Liptovský Mikuláš RBO in Liptovský Mikuláš Oddelenie bankového informačného systému Bank Information System Department Oddelenie technickej podpory informačných systémov Information Systems Technical Support Department
INFORMÁCIE PODĽA ČL. 9 ODS. 2 STANOV SZRB, A. S. a) informácia o prevode majetku, ktorý podľa právnych predpisov alebo stanov podlieha predchádzajúcemu súhlasu valného zhromaždenia alebo dozornej rady s uvedením predmetu, ceny a rozhodnutia príslušného orgánu, ktorým bol prevod schválený V roku 2007 banka nerealizovala prevod majetku, ktorý podľa právnych predpisov alebo stanov podlieha predchádzajúcemu súhlasu valného zhromaždenia alebo dozornej rady. Banka je vlastníkom 14 ks akcií spoločnosti RVS, a. s., Studené, nominálna hodnota akcií je 1 400 000,- Sk, 100 000,- Sk za 1 ks. Na predmetnú majetkovú účasť sú vytvorené opravné položky vo výške 100 %, ktoré zodpovedajú stupňu neurčitosti možného predaja akcií. Majoritným vlastníkom akcií spoločnosti je k 31. 12. 2007 Národná banka Slovenska (51,58 %), banka je vlastníkom 0,67 % akcií. INFORMATION AS PER ARTICLE 9 (2) OF THE ARTICLES OF ASSOCIATION OF SZRB, A. S. a) Information on transfer of assets subject to prior consent of the General Meeting or the Supervisory Board in accordance with the legislation or the Articles of Association, with an indication as to the asset, its price, and the decision of the respective body approving the transfer In 2007 the Bank did not perform any transfer of assets that was subject to the prior consent of the General Meeting or the Supervisory Board. The Bank owns 14 shares in RVS, a. s., Studené; of which the total nominal value is SKK 1,400,000, being SKK 100,000 per share. Impairment provision of 100% has been created for the above ownership interest, corresponding to the level of uncertainty as regards a possible sale of shares. As at 31 December 2007, the National Bank of Slovakia was the majority owner of shares (51.58%); the Bank owns 0.67% of the shares. Členovia predstavenstva banky: a) neuzavreli vo vlastnom mene alebo na vlastný účet obchody, ktoré súvisia s podnikateľskou činnosťou banky, b) nesprostredkovali pre iné osoby obchody banky, c) nezúčastnili sa na podnikaní inej spoločnosti ako spoločníci s neobmedzeným ručením a d) nevykonávali činnosť ako štatutárny orgán alebo členovia štatutárneho alebo iného orgánu inej právnickej osoby s podobným predmetom podnikania. c) informácia o zmluvách o výkone funkcie členov predstavenstva a členov dozornej rady, o pracovnej zmluve generálneho riaditeľa, s uvedením výšky odmeny a podielu na zisku c) have not participated in the business activities of another company as partners with unlimited liability; and d) have not performed any activities as statutory bodies or members of a statutory body or other body of another legal entity executing similar activities. c) Information on agreements on the performance of office of members of the Board of Directors and members of the Supervisory Board, and the employment contract of the General Director, with an indication of the amount of remuneration and share of profit INFORMATION ON THE EMPLOYMENT CONTRACT OF THE GENERAL DIRECTOR The position of General Director was held by Ing. Dušan Tomašec throughout 2007. 14 Dňa 21. 12. 2007 sa uskutočnilo Valné zhromaždenie spoločnosti RVS, a. s., Studené, ktoré schválilo zníženie základného imania spoločnosti o 30 miliónov Sk. Do 31. 12. 2007 táto skutočnosť nebola zaregistrovaná v obchodnom registri spoločnosti. Po zápise zníženia základného imania spoločnosti bude podiel banky na majetku spoločnosti vo výške 0,68 %. On 21 December 2007, the General Meeting of RVS, a. s., Studené, was held and approved a decrease in the company s share capital by SKK 30 million. As at 31 December 2007, this alteration was not registered in the Commercial Register. Once this decrease in the Company s share capital is incorporated, the Bank s share in the Company s assets will amount to 0.68%. INFORMÁCIA O PRACOVNEJ ZMLUVE GENERÁLNEHO RIADITEĽA Funkciu generálneho riaditeľa vykonával počas celého roku 2007 Ing. Dušan Tomašec. 15 b) informácia o zmluvách o poskytnutí úveru, pôžičky, o prevode majetku banky alebo užívaní majetku banky, ktoré banka uzavrela s osobami uvedenými v 196a Obchodného zákonníka, s uvedením predmetu, ceny a rozhodnutia príslušného orgánu, ktorým bol prevod schválený V roku 2007 užívali členovia predstavenstva banky hmotný majetok na základe dohody o používaní motorového vozidla Slovenskej záručnej a rozvojovej banky na služobné a súkromné účely. Tieto dohody boli uzatvorené v súlade s vnútornými predpismi banky. Členom predstavenstva sa každý mesiac pripočítavala k základu dane z príjmu čiastka, ktorá je určená vo vnútornom predpise banky. b) Information on agreements on granting a loan, transfer or use of the Bank s assets, which the Bank has concluded with persons as specified in Article 196a of the Commercial Code, with an indication of the asset, its value, and the decision of the respective body approving the transfer In 2007, members of the Bank s Board of Directors used the tangible assets on the basis of the Agreement on the Use of a Motor Vehicle of SZRB for Business and Private Purposes. The agreements were concluded in accordance with the Bank s internal regulations. Each month an amount was added to the income tax base of the members of the Board of Directors, as stipulated in the Bank s internal regulation. The members of the Bank s Board of Directors: a) have not, on their own behalf or on their own account, concluded any transactions related to the Bank s business activities; b) have not arranged any bank transactions for other persons; INFORMÁCIA O ZMLUVÁCH O VÝKONE FUNKCIE ČLENOV PREDSTAVENSTVA INFORMATION ON AGREEMENTS ON THE PERFORMANCE OF OFFICE OF MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS Od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007 vykonávali funkciu členov predstavenstva: From 1 January 2007 to 31 December 2007, the members of the Board of Directors were as follows: Funkcia Meno Trvanie výkonu funkcie Position Name Duration predseda / Chairman Ing. Dušan Tomašec 1. 1. 2007 31. 12. 2007 podpredseda / Dep. Chair. Doc. JUDr. Ladislav Balko, PhD. 1. 1. 2007 31. 12. 2007 člen / Member Ing. Dušan Križko 1. 1. 2007 15. 1. 2007 člen / Member Ing. Pavol Komzala 15. 1. 2007 31. 12. 2007
16 Rozhodnutím Ministerstva financií Slovenskej republiky vykonaným v pôsobnosti Valného zhromaždenia spoločnosti Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s., so sídlom Štefánikova 27, 814 99 Bratislava, podľa 190 ods. I Obchodného zákonníka (ďalej aj rozhodnutím akcionára ) zo dňa 15. 1. 2007 bol Ing. Dušan Križko odvolaný z funkcie člena predstavenstva a Ing. Pavol Komzala zvolený za člena predstavenstva. INFORMÁCIA O ZMLUVÁCH O VÝKONE FUNKCIE ČLENOV DOZORNEJ RADY By decision of the Ministry of Finance of the Slovak Republic enacted within the General Meeting of Slovenská záručná a rozvojová banka, a. s., with its registered office at Štefánikova 27, 814 99 Bratislava, as per Article 190, par. I, of the Commercial Code (subsequently also the shareholder s decision ) of 15 January 2007, Ing. Dušan Križko was recalled from the office of member of the Board of Directors and Ing. Pavol Komzala was appointed a member of the Board of Directors. INFORMATION ON THE AGREE- MENTS ON THE PERFORMANCE OF OFFICE OF MEMBERS OF THE SUPERVISORY BOARD Členovia dozornej rady vykonávali svoju funkciu v období od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007 nasledovne: Members of the Supervisory Board held office during the period from 1 January 2007 to 31 December 2007 as follows: Funkcia Meno Trvanie výkonu funkcie Position Name Duration predseda / Chairman Ing. František Palko 1. 1. 2007 31. 12. 2007 člen / Member Ing. Fekiač Marián, PhD. 1. 1. 2007 15. 1. 2007 člen / Member Ing. Ján Onda 15. 1. 2007 31. 12. 2007 člen / Member Ing. Hrivík Martin 1. 1. 2007 31.12. 2007 člen / Member RNDr. Kobetičová Daniela 1. 1. 2007 31. 12. 2007 Rozhodnutím akcionára zo dňa 15. 1. 2007 bol Ing. Marián Fekiač, PhD., odvolaný z funkcie člena dozornej rady banky a Ing. Ján Onda zvolený za člena dozornej rady banky. Rozhodnutím akcionára zo dňa 2. 10. 2007 boli Ing. Ľuba Fedáková a Mgr. Liliana Bolemant odvolané z funkcie členov dozornej rady banky. Rozhodnutím akcionára zo dňa 21. 12. 2007 boli za členov dozornej rady banky na ďalšie funkčné obdobie zvolení RNDr. Daniela Kobetičová, PhDr. Ján Oravec, CSc., a Ing. František Palko. Ing. František Palko bol zároveň určený za predsedu dozornej rady banky. Informácia o výške odmeny a podielu na zisku Za výkon funkcií členov predstavenstva banky, členov dozornej rady banky a za výkon funkcie generálneho riaditeľa banka vyplatila v roku 2007 odmeny spolu vo výške 2 999 998,- Sk a podiely na zisku spolu vo výške 3 710 000,- Sk. RATINGOVÉ HODNOTENIE Agentúra Moody s Investors Service zverejnila 30.10.2006 informáciu o pridelení ratingu SZRB, a. s., na úrovni ratingového stupňa A1 dlhodobých záväzkov a P1 krátkodobých záväzkov. Rating SZRB, a. s., pre dlhodobé záväzky je zhodný s ratingom Slovenskej republiky, čo vyjadruje maximálne možnú výšku. By the shareholder s decision of 15 January 2007, Ing. Marián Fekiač, PhD. was recalled from office as member of the Bank s Supervisory Board and Ing. Ján Onda was appointed a member of the Bank s Supervisory Board. By the shareholder s decision of 2 October 2007, Ing. Ľuba Fedáková and Mgr. Liliana Bolemant were recalled from office as members of the Bank s Supervisory Board. By the shareholder s decision of 21 December 2007, RNDr. Daniela Kobetičová, PhDr. Ján Oravec, CSc. and Ing. František Palko was appointed members of the Bank s Supervisory Board for the subsequent term of office. At the same time, Ing. František Palko was appointed Chairman of the Bank s Supervisory Board. Information on remuneration and share of profit In 2007, the Bank paid remuneration totalling SKK 2,999,998 for the performance of office of the members of the Bank s Board of Directors, Supervisory Board and the General Director, as well as shares in the profit totalling SKK 3,710,000. RATING On 30 October 2006, Moody s Investors Service accorded SZRB, a. s., the rating of A1 for non-current liabilities and P1 for current liabilities. The rating of SZRB, a. s., for non-current liabilities is identical to the rating of the Slovak Republic, representing the maximum possible rating. 17 člen / Member PhDr. Oravec Ján, CSc. 1. 1. 2007 31. 12. 2007 člen / Member Doc. Ing. Vavro Anton 1. 1. 2007 31. 12. 2007 člen / Member Ing. Fedáková Ľuba 1. 1. 2007 2. 10. 2007 člen / Member JUDr. Peter Masár 1. 1. 2007 31. 12. 2007 člen / Member Mgr. Liliana Bolemant 1. 1. 2007 2. 10. 2007
4. OBCHODNÉ VÝSLEDKY Business Results Základné ukazovatele Basic Indicators Slovenská záručná a rozvojová banka sa v roku 2007 orientovala na podporu rozvoja a stabilizáciu malého a stredného podnikania najmä: In 2007, Slovenská záručná a rozvojová banka focused on support for the development and stabilisation of small- and medium-sized businesses, in particular: by providing bank guarantees for loans particularly to entrepreneurs who do not possess the necessary means to secure loans, or who are deemed to be of higher risk by the banks providing loans. The basic principles for providing guarantees for loans comprise the distribution of risks between SZRB, the client and the partner entity; by providing direct loans in particular to small- and medium-sized businesses, as well as to towns and villages, legal entities in compliance with separate regulations (e.g. associations of owners of apartments). 18 Merná jednotka / 2005 2004 2003 Unit Úhrn aktív / Total assets mil. Sk / SKK mil. 15 974,56 15 909,77 14 999,10 15 250,20 14 387,07 Cudzie zdroje / Borrowed funds mil. Sk / SKK mil. 8 059,16 9 763,55 11 607,55 12 051,99 11 393,14 Vlastné zdroje / Own funds mil. Sk / SKK mil. 7 915,4 6 146,22 3 391,55 3 198,21 2 993,93 Základné imanie / Share capital mil. Sk / SKK mil. 2 640 800 800 800 800 Zisk po zdanení / Profit after tax mil. Sk / SKK mil. 153,17 2 940,88 324,19 193 134,65 Portfólio priamych úverov / Direct loan portfolio mil. Sk / SKK mil. 7 251,14 7 216,5 4 229,38 3 482,75 2 375,84 Portfólio nepriamych úverov / Indirect loan portfolio mil. Sk / SKK mil. 1 116,48 1 408,72 1 342,74 1 378,51 786,86 Portfólio záruk / Guarantee portfolio mil. Sk / SKK mil. 5 434,14 4 391,87 4 061,83 3 678,51 2 761,92 Primeranosť vlastných zdrojov / Kapitálová primeranosť / Adequacy of own funds/capital adequacy % 51,28 20,53 25,12 26,72 28,25 Podiel klasifikovaných záruk na objeme záruk / Proportion of classified guarantees to total guarantees % 6,57* 10,55 28,97 29,5 37,38 poskytovaním bankových záruk na úvery predovšetkým tým podnikateľom, ktorí nedisponujú potrebnými zabezpečovacími prostriedkami na zabezpečenie úveru, alebo sú pre úverujúce banky rizikovejší. Základný princíp poskytovania záruky na úvery spočíva v rozložení rizika medzi SZRB, klienta a partnerský subjekt. poskytovaním priamych úverov najmä malým a stredným podnikateľom, ale aj mestám a obciam, právnickým osobám zriadeným podľa osobitných predpisov (napr. spoločenstvám vlastníkov bytov). Poskytovanie nepriamych úverov realizovaných prostredníctvom SZRB, a. s., bolo pozastavené z dôvodu zníženia atraktívnosti tohto produktu. Úvery na družstevnú bytovú výstavbu (DBV) štandardne ovplyvňovalo ich pos - tupné splácanie v priebehu celého kalendárneho roka, v dôsledku čoho ich plnenie v rámci plánovaných hodnôt bolo na úrovni 96%. Objemovo predstavujú úvery na družstevnú bytovú výstavbu k 31.12.2007 2,2 mld. Sk. The provision of indirect loans through SZRB, a. s., was suspended due to the reduced attractiveness of this product. Housing loans were, as standard, influenced by their incremental payments over the full calendar year. Due to this, their fulfilment in respect of their planned values was at the level of 96%. In terms of volume, housing loans as at 31 December 2007 amounted to SKK 2.2bn. 19 Podiel klasifikovaných úverov na objeme úverov / Proportion of classified loans to total loans % 14,04 12,54 16,87 23,26 27,94 Priemerný stav zamestnancov / Average number of employees osoby / persons 194 183 166 155 135 Regionálne zastúpenia / Regional representative offices počet / number 11 11 11 10 9 Bankové záruky a priame úvery bez DBV Bank guarantees and direct loans without DBV Obdobie 2005 Period Ukazovateľ objem počet objem počet objem počet v mil. Sk v mil. Sk v mil. Sk Indicator volume in number volume in number volume in number SKK million SKK million SKK million Schválené / Approved 4 557 1 274 7 011 1 626 5 512 1 086 ROA / ROA % 0,96 18,48 2,16 1,27 0,93 Poskytnuté / Provided 4 862 1 243 6 463 1 567 3 687 958 ROE / ROE % 1,89 47,85 9,56 6,03 4,5 Portfólio* / Portfolio* 12 685 3 909 11 608 3 285 8 291 2 255 * Od roku 2006 sa na záruky tvoria rezervy a vzhľadom na zmenu legislatívy sa nekategorizujú. * Since 2006, provisions have been created for guarantees; following a change in the legislation, they are no longer categorised. * celkový stav úverov (pohľadávky voči klientom) a celkový stav záruk (v podsúvahovej evidencii) k 31. 12. daného roku * total loans (receivables from clients) and total guarantees (in off-balance sheet records) as at 31 December of the respective year
Objem poskytnutých bankových záruk a priamych úverov (v mil. Sk) Volume of bank guarntees and direct loans provided (SKK million) PRIAME ÚVERY DIRECT LOANS 5000 4000 3000 2000 1000 0 2007 2006 2005 V roku 2007 bol zaznamenaný pokles objemu priamych úverov. Slovenská záručná a rozvojová banka poskytla 431 nových priamych úverov vo výške 2 446,5 mil. Sk, čo predstavuje pokles oproti roku 2006 o 48 %. V uvedenej skutočnosti sa odzrkadlila stratégia banky týkajúca sa zmeny pomeru portfólia úverov a záruk v prospech poskytovania bankových záruk. Portfólio priamych úverových programov k 31. 12. 2007: Priame úvery Cieľom je najmä podpora rozvoja malých a stredných podnikateľov, financovanie investičných a prevádzkových potrieb príjemcov úveru z dôvodu čerpania fondov Európskej únie a podpora rozvoja regiónov, miest a obcí. POĽNOúver Úver pre poľnohospodárskych prvovýrobcov s možnosťou opätovného poskytnutia Významný podiel v portfóliu banky (21 %) predstavuje odvetvie poľnohospodárstva, kde Slovenská záručná a rozvojová banka pomáha pri preklenutí prechodného nedostatku finančných prostriedkov spôsobeného či už sezónnosťou poľnohospodárskej prvovýroby, ale najmä vyplývajúceho z časového nesúladu medzi A decrease in the volume of direct loans was registered in 2007. Slovenská záručná a rozvojová banka provided 431 new direct loans amounting to SKK 2,446.5 million, which represents a decline of 48% on 2006. This resulted from the Bank s strategy change in favour of bank guarantees. Portfolio of direct loan programmes as at 31 December 2007: Direct loans The objective is to support the development of small- and medium-sized businesses, to finance the investment and operational needs of loan beneficiaries due to drawing on the European Union funds and to support the development of regions, towns and municipalities. POĽNOúver (agricultural loan) Úver pre poľnohospodárskych prvovýrobcov s možnosťou opätovného poskytnutia (loan for primary agricultural producers with the revolving loan option) A significant proportion of the Bank s portfolio (21%) is represented by the agricultural sector, where Slovenská záručná a rozvojová banka helps bridge a temporary lack of funds resulting either from the seasonality of agricultural production, or, in particular, from the time-lag between the origination of costs to produce harvest and purchase manure and the provision of direct payments by the Agricultural Paying Agency. MIKROúver (Micro-loan) Úver PODNIKATEĽKA (female entrepreneurs) Úver PODNIKANIE MLADÝCH (loans for young business people) 21 priame úvery direct loans záruky guarntees vznikom nákladov na založenie úrody a nákup krmív a poskytnutím priamych platieb Pôdohospodárskou platobnou agentúrou. MIKROúver Úver PODNIKATEĽKA Úver PODNIKANIE MLADÝCH Slovenská záručná a rozvojová banka umožňuje pomocou týchto úverov novozačí- By these loans, Slovenská záručná a rozvojová banka helps start-up as well as existing businesses facilitate access to finance. Loans are aimed at financing short-term and medium-term business needs, usually to finance working capital relating to the deve lopment of business activities, to fund purchases of tangible and intangible fixed assets and the reconstruction or modernisation of tangible assets. Direct loans for renovation of apartment buildings provided to associations of owners of apartments and non-residential premises
najúcim aj existujúcim podnikateľom prístup k úverovým zdrojom. Úvery sú určené na financovanie krátkodobých a strednodobých bežných podnikateľských potrieb, spravidla na financovanie prevádzkového kapitálu, súvisiaceho s rozvojom podnikania, financovanie nákupu hmotného a nehmotného investičného majetku a rekonštrukciu alebo modernizáciu hmotného majetku. Priamy úver na obnovu bytového fondu pre spoločenstvo vlastníkov bytov a nebytových priestorov Úver na obnovu bytového fondu pre vlastníkov bytov a nebytových priestorov zastúpených správcom bytového domu Loans for renovation of apartment buil dings for owners of apartments and non-residential premises as represented by the apartments trustees In the case of loans for the renovation of apartment buildings, the Bank has witnessed an increased interest in financing projects relating to repairs, modernisation and the reconstruction of common premises, facilities and accessory equipment of apartments. Úver Rozvoj III BYTY (Loan Development III Apartments) Úver Rozvoj III VIDIEK (Loan Development III Countryside) Úver Rozvoj III OBCE (Loan Development III Municipalities) ODVETVOVÁ ŠTRUKTÚRA PORTFÓLIA PRIAMYCH ÚVEROV Portfólio úverov v mil. Sk Loan portfolio in millions of SKK STRUCTURE OF DIRECT LOAN PORTFOLIO Odvetvie 2005 Sector Výroba / Production 2 045,55 2 151,24 1 015,05 Obchodná činnosť / Trade 525,71 495,06 519,37 Služby / Services 503,23 365,15 109,12 22 Prostredníctvom úverov na obnovu bytového fondu zaznamenala banka zvýšený záujem o pomoc pri financovaní projektov súvisiacich s opravou, modernizáciou a rekonštrukciou spoločných častí, zariadení a príslušenstva bytových domov. Úver Rozvoj III BYTY Úver Rozvoj III VIDIEK Úver Rozvoj III OBCE Slovenská záručná a rozvojová banka spolupracovala s významnými európskymi finančnými inštitúciami (Kreditanstalt für Wiederaufbau, Rozvojová banka Rady Európy), pričom získané zdroje použila na špecifické projekty so zámerom ponúknuť Slovenská záručná a rozvojová banka collaborated with significant European financial institutions (Kreditanstalt für Wiederaufbau, the Council of Europe Development Bank), and it used the funds thus acquired for specific projects with the intention of offering clients low interest rates, longer maturity and deferred principal instalments in accordance with the individual needs of individual clients. Loan for environmental and other projects The representatives of Slovenská záručná a rozvojová banka and representatives of the Nordic Investment Bank (NIB) signed a loan agreement based on which NIB provided funds largely intended to finance environmental projects and Structural Funds projects, which, inter alia, have a long-term beneficial environmental impact. Cestovný ruch / Tourism 1 279,82 1 158,25 543,48 Poľnohospodárstvo / Agriculture 1 532,89 1 865,46 1 024,36 Stavebníctvo a činnosti v oblasti nehnuteľností / Building industry and activities in real estate 1 146,41 1 034,84 721,96 Iné / Other 217,54 146,50 296,06 Spolu / Total 7 251,14 7 216,50 4 229,38 23 klientovi nízke úrokové sadzby, dlhšiu dobu splatnosti a odklad splátok istiny s ohľadom na individuálne potreby jednotlivých klientov. Úver environmentálnych a iných projektov Zástupcovia Slovenskej záručnej a rozvojovej banky a predstavitelia Nordickej investičnej banky (NIB) podpísali úverovú zmluvu, na základe ktorej NIB poskytla zdroje určené najmä na financovanie environmentálnych projektov a projektov štrukturálnych fondov, ktoré okrem iného majú dlhodobo pozitívny environmentálny vplyv.
Odvetvová štruktúra portfólia priamych úverov k 31. 12. 2007 Sructure of direct loan portfolio as at 31 December 2007 28 % Výroba Production 7 % Obchodná činnosť Trade 7 % Služby Services 3 % Iné Other 18 % Cestovný ruch Tourism 16% Stavebníctvo a činnosťi v oblasti nehnuteľností Building industry and activities in real estate 21 % Poľnohospodárstvo Agriculture ZÁRUČNÉ PROGRAMY V roku 2007 bol zaznamenaný zvýšený záujem o bankové záruky. Slovenská záručná a rozvojová banka poskytla 551 bankových záruk vo výške 2 415,1 mil. Sk, čo predstavuje nárast oproti roku 2006 o 37 %. Portfólio záručných programov k 31. 12. 2007: Bankové záruky na finančné úvery Týmto programom Slovenská záručná a rozvojová banka podporuje rozvoj a stabilizáciu malého a stredného podnikania, rozvoj miest, obcí a regiónov, environmentálnych, úsporných energetických a ďalších projektov s charakterom projektového financovania. Program štátnej podpory obnovy bytového fondu formou poskytovania bankových záruk za úvery Slovenská záručná a rozvojová banka poskytuje bankové záruky v prospech komer - čných bánk a stavebných sporiteľní v súlade s podmienkami vládou schváleného programu, pričom pri projektoch zameraných na výrazné zníženie spotreby tepelnej energie pri vykurovaní poskytuje bankovú záruku s lehotou platnosti až do 15 rokov. Všeobecné podmienky SZRB, a. s., pre poskytovanie bankových záruk na finančné úvery Štátneho fondu rozvoja bývania, určené pre obce a mestá na výstavbu obecných nájomných bytov Cieľom je umožniť prístup obciam a mestám k finančným prostriedkom určeným na výstavbu nájomných obecných bytov, ktoré nedisponujú dostatočným zabezpečením úveru v etape pred ich kolaudáciou. GUARANTEE PROGRAMMES The Bank experienced an increased interest in bank guarantees in 2007. Slovenská záručná a rozvojová banka provided 551 bank guarantees amounting to SKK 2,415.1 million, which represents an increase of 37% compared to 2006. Portfolio of guarantee programmes as at 31 December 2007: Bank guarantees for financial loans With this programme, Slovenská záručná a rozvojová banka supports the development and stabilisation of small- and medium-sized businesses, the infrastructure development of towns, municipalities and regions, environmental, economy-energy and other projects with the character of project financing. Programme of state support for the renovation of apartment buildings through the provision of bank guarantees for loans Slovenská záručná a rozvojová banka provides bank guarantees in favour of commercial banks and building societies in compliance with the terms and conditions of the programme approved by the SR Government (in projects directed towards a substantial reduction in thermal energy consumption through heating, the Bank provides a bank guarantee with a maturity of up to 15 years). General terms and conditions of SZRB, a. s., for the provision of bank guarantees for financial loans by the State Housing Development Fund, intended for municipalities and towns for the construction of municipal rental apartments The objective is to enable municipalities and towns to gain access to funds intended for the construction of municipal rental apartments, which do not have sufficient loan collateralization in the phase preceding their pre-occupancy inspection. Bank guarantees for loans provided by the State Housing Development Fund for the renovation of apartment buildings 25 Banková záruka na úver poskytovaný Štátnym fondom rozvoja bývania na obnovu bytového fondu The scope of the bank guarantees whose beneficiaries are associations of owners of apartments and non-residential premises is represented by the loan provided by the State Housing Development Fund for repairs, reconstruction and modernisation of
Odvetvová štruktúra portfólia záruk na úvery k 31.12.2007 Structure of guarantees provided for loans as at 31 December 2007 Predmetom bankovej záruky, ktorej príjemcom sú spoločenstvá vlastníkov bytov a nebytových priestorov, je úver poskytovaný Štátnym fondom rozvoja bývania na opravu, rekonštrukciu a modernizáciu spoločných častí, zariadení a príslušenstva bytového domu. Bankové záruky na úver poskytnutý Tatra bankou, a. s. Bankové záruky na úver poskytnutý ISTROBANKOU, a. s. Bankové záruky na úver poskytnutý Dexia bankou Slovensko, a. s. Slovenská záručná a rozvojová banka v spolupráci s Tatra bankou, ISTROBANKOU a Dexia bankou Slovensko poskytuje bankové záruky na produkty poskytované malým a stredným podnikateľom, pričom najväčšou výhodou je rýchlosť ich pos - kytnutia. Uvedený typ záruk je možné získať automaticky po splnení kritérií stano- common premises, facilities and accessory equipment of apartments. Bank guarantees for the loan provided by Tatra banka, a. s. Bank guarantee for the loan provided by ISTROBANKA, a. s. Bank guarantee for the loan provided by Dexia banka Slovensko, a. s. Slovenská záručná a rozvojová banka, in cooperation with Tatra banka, ISTROBANKA and Dexia banka Slovensko, provides bank guarantees for products rendered to smalland medium-sized businesses, while the greatest advantage is the rate of their provision. The above types of guarantees may be obtained automatically on the fulfilment of criteria set by the Bank providing the loan. 8 % Poľnohospodárstvo Agriculture 4 % Cestovný ruch Tourism 18% Ostatné Other 26 vených úverujúcou bankou. ODVETVOVÁ ŠTRUKTÚRA PORTFÓLIA ZÁRUK NA ÚVERY Portfólio záruk v mil. Sk Guarantee portfolio in millions of SKK STRUCTURE OF GUARANTEES PROVIDED FOR LOANS Odvetvie 2005 Sector Výroba / Production 1 081,46 1 044,89 1 111,45 20 % Výroba Production 20 % Obchod Trade Služby / Services 1 607,85 949,39 788,03 Obchod / Trade 1 098,67 828,96 422,64 Poľnohospodárstvo / Agriculture 446,36 457,49 596,72 30 % Cestovný ruch / Tourism 234,75 192,71 170,85 Ostatné / Other 965,01 918,44 972,14 Služby Services Spolu / Total 5 434,14 4 391,87 4 061,82
5. VÝSLEDKY HOSPODÁRENIA ZA ROK 2007 Financial Results for 2007 28 K záveru roka 2007 dosiahla banka bilančnú sumu v hodnote 15 974 559 tis. Sk a v porovnaní s rokom 2006 zaznamenala mierny medziročný nárast. Pri porovnaní dosiahnutých výsledkov hospodárenia banky v rokoch 2006 a 2007 je nevyhnutné poznamenať, že výsledky hospodárenia banky za rok 2006 boli výz - namne ovplyvnené skutočnosťou, že v roku 2006 na základe rozhodnutia Ministerstva financií SR banka preúčtovala zostatky na účtoch zverených prostriedkov 1 v celkovej hodnote 3 322 584 tis. Sk do výnosov. Ukazovateľ rentability vlastného imania (ROE) dosiahol k 31.12.2007 výšku 1,89 % (rok 2006 47,85 %) a ukazovateľ rentability aktív (ROA) výšku 0,96 % (rok 2006 18,48 %). Ďalšou skutočnosťou, ktorá ovplyvnila výšku rentability vlastného imania, je aj navýšenie základného imania banky, ktoré sa v roku 2007 uskutočnilo v dvoch etapách. Prvá etapa predstavovala v prvom štvrťroku zvýšenie základného imania o 640 mil. Sk. V rámci druhej etapy, ktorá sa uskutočnila v štvrtom štvrťroku 2007, sa zvýšilo základné imanie o 1 200 mil. Sk. Skutočnosť, že 2/3 celkového navýšenia základného imania banka realizovala až ku koncu roku 2007, tvorí základ pre pozitívne očakávané hodnoty ukazovateľa rentability vlastného imania v roku 2008, keď sa prejavia výsledky obchodných a akvizičných aktivít banky z posledného štvrťroka 2007. Po uvedenom navýšení banka vykazuje základné imanie v celkovej sume 2 640 000 tis. Sk. At the end of 2007, the Bank achieved total assets of SKK 15,974,559 thousand and experienced moderate year-on-year growth on 2006. When comparing the Bank s financial results in 2006 and 2007, it should be noted that the Bank s financial results for 2006 were significantly skewed by the fact that, by resolution of the Ministry of Finance of the SR, the Bank reversed liability funds balances 1 totalling SKK 3,322,584 thousand into Revenues in 2006. As at 31 December 2007, the ROE indicator generated 1.89% (2006: 47.85%) and ROA indicator attained 0.96% (2006: 18.48%). Another event affecting ROE was the increase in the Bank s share capital which went through two phases in 2007. The first phase represented increasing the share ca pital in Q1 by SKK 640 million. In the second phase, which took place in Q4 2007, the registered capital was increased by SKK 1,200 million. The fact that two-thirds of the total share capital increase was affected by the Bank as late as the end of 2007 forms the basis for the anticipated positive ROE in 2008, when the results of the Bank s business and acquisition activities from the last quarter of 2007 become known. Following the above increase, the Bank discloses its share capital as totalling SKK 2,640,000 thousand. In 2007, the Bank financed loan activities from its own funds as well as from borrowed funds, in particular from foreign credit lines provided from significant financial institutions, i.e. KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau), CEB, NIB and EIB. v objeme 7 251 144 tis. Sk. Nepriame úvery dosiahli výšku 1 116 477 tis. Sk. Pozitívny výsledok banka zaznamenala predovšetkým v oblasti poskytovania bankových záruk, ktorých portfólio dosiahlo výšku 5 434 140 tis. Sk, čo predstavuje v porovnaní s rokom 2006 nárast o 23,73 %. V rámci cenných papierov na predaj ako finančných nástrojov zaznamenala banka v porovnaní s rokom 2006 mierny pokles (4,21 %). Zníženie hodnoty cenných papierov vyplýva predovšetkým z amortizácie cenných papierov držaných v portfóliu do splatnosti, ako aj zo zníženia trhových cien cenných papierov, ktoré vyplynulo z hypotekárnej krízy a následného zhoršenia likvidity a zvýšenia úrokových sadzieb. Vplyv na zníženie hodnoty cenných papierov malo aj posilnenie slovenskej koruny voči euru. Výška portfólia cenných papierov predstavuje ku koncu roka 2007 objem 3 734 302 tis. Sk. V oblasti finančných výsledkov sa v súlade s predpokladom na výške výnosov najvýznamnejšie podieľali čisté úrokové výnosy. Primárnu časť tvorili úrokové výnosy z priamych úverov poskytnutých klientom vo výške 429 667 tis. Sk, ale aj z cenných papierov vo výške 158 356 tis. Sk. Zápornú hodnotu dosiahli čisté úrokové výnosy z obchodovania s emisnými a ostatnými bankami, a to predovšetkým v dôsledku nárastu úrokových nákladov zo zahraničných úverových liniek. Výsledkom pôsobenia uvedených vplyvov je dosiahnutie celkovej výšky čistého úrokového výnosu 504 432 tis. Sk. portfolio as well as a reduction in the securities market prices due to the mortgage crisis and the resulting worsening in liquidity and increase in interest rates. The decreased value of securities was also affected by the strengthening of the Slovak Crown against the Euro. As at the end of 2007, the portfolio of securities amounted to SKK 3,734,302 thousand. In considering the financial results, the net interest rates contributed most significantly to the level of revenues, which was in line with expectations. The primary portion was formed by interest revenues from direct loans provided to clients and securities in the amounts of SKK 440,681 thousand and SKK 158,356 thousand, respectively. Net interest revenues from transactions with central and other banks showed a negative balance, due in particular to increased interest expenses from foreign credit lines. All the above impacts resulted in a total of net interest revenues of SKK 504,432 thousand. As per the NBS regulation, the Bank created and reversed impairment loss and provisions for credit risks, which ultimately decreased the financial result by SKK 43,128 thousand. The total creation and reversal of impairment losses and provisions amounted to SKK 577,787 thousand and SKK 534,659 thousand, which resulted in the negative balance referred to above. Through the above combination of factors, as at the end of 2007 the Bank generated profit before tax of SKK 180,309 thousand. 29 Banka v roku 2007 financovala úverové aktivity okrem vlastných zdrojov aj pros - tredníctvom cudzích zdrojov, predovšetkým z poskytnutých zahraničných úverových liniek od významných finančných inštitúcií KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau), CEB (Rozvojová banka Rady Európy), NIB (Nordická investičná banka) a EIB (Európska investičná banka). Activities relating to the granting of loans and guarantees had the greatest impact on the results achieved. As at 31 December 2007 the total credit portfolio 2 attained SKK 8,413,981 thousand. In terms of structure, the dominant component was direct loans amounting to SKK 7,251,144 thousand. Indirect loans totalled SKK 1,116,477 thousand. The Bank had a positive result particularly in the area of the provision of bank guarantees as their portfolio amounted to SKK 5,434,140 thousand, representing an increase of 23.73% on 2006. V zmysle opatrenia NBS banka vytvárala a rušila opravné položky a rezervy na kreditné riziká, ktoré v konečnom dôsledku znížili výšku hospodárskeho výsledku o 43 128 tis. Sk. Celková tvorba opravných položiek a rezerv dosiahla spolu 577 787 tis. Sk a zrušenie 534 659 tis. Sk, čoho výsledkom je už spomínané zápor - né saldo. Najvýraznejší vplyv na dosiahnuté výsledky mali aktivity súvisiace s poskytovaním úverov a záruk. Celková výška úverového portfólia 2 dosiahla k 31. 12. 2007 sumu 8 413 981 tis. Sk. Zo štrukturálneho hľadiska mali dominantný podiel priame úvery In respect of available-for-sale securities as financial instruments, the Bank generated a moderate decrease (4.21%) on 2006. This largely resulted from the amortisation of securities held in the available-for-sale Pôsobením uvedených faktorov SZRB, a. s., vykázala ku koncu roka 2007 hospodársky výsledok pred zdanením = zisk = 180 309 tis. Sk. 1 Poskytnuté banke ako nenávratné finančné prostriedky formou dotácií 2 Bez úverov na družstevnú bytovú výstavbu 1 Provided to the Bank as non-recurring funds in the form of subsidies 2 DBV loans excluded
6.ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA Financial Statements Správa nezávislého audítora 32 Independent auditors report Súvaha 34 Balance sheet Výkaz ziskov a strát 37 Income statement Prehľad o pohybe vo vlastnom imaní 38 Statement of changes in shareholder s equity Prehľad o peňažných tokoch 39 Cash flow statement Poznámky k riadnej účtovnej závierke 42 Notes to the financial statements 31
SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA Independent Auditor s Report 32 33
SÚVAHA K 31. DECEMBRU 2007 Balance sheet as at 31 December 2007 prenos zo strany continued from page (upravené / adjusted) Poznámky Notes (upravené / adjusted) Poznámky Notes Majetok / Assets Kapitálové fondy / Capital funds 17 4 933 801 1 933 802 Pokladničná hotovosť a účty v emisnej banke / Cash and bank balances with central bank 4 1 317 904 83 527 Oceňovacie rozdiely / Revaluation reserve (25 894) 18 102 Pohľadávky voči bankám / Due from banks 5 1 681 489 2 354 473 Nerozdelený zisk / Retained earnings 367 489 3 314 315 Pohľadávky voči klientom / Loans and advances to customers 6 8 711 878 9 160 097 7 915 396 6 066 219 Cenné papiere k dispozícii na predaj / Available-for-sale securities 7 1 576 708 1 683 946 15 974 559 15 909 766 Cenné papiere držané do splatnosti / Held-to-maturity securities 7 2 157 594 2 214 604 Podsúvahové položky / Off balance sheet items Hmotný a nehmotný majetok a vybavenie / Property and equipment 8 293 786 295 385 Podsúvahové záväzky / Guarantees issued 19 5 434 140 4 391 869 34 Ostatné aktíva / Other assets 9 5 718 3 771 Daň z príjmov - splatná / Current income tax receivables 89 902 - Odložená daňová pohľadávka / Deferred tax asset 20 122 868 108 360 Prísľuby / Commitments 19 609 325 2 029 363 35 Náklady a príjmy budúcich období / Prepayments and accrued income 16 712 5 603 Záväzky / Liabilities 15 974 559 15 909 766 Záväzky voči bankám / Due to banks 11 7 046 497 8 307 151 Účtovná závierka, ktorej súčasťou sú poznámky na stranách 42 až 107, bola schválená predstavenstvom banky dňa 31. marca 2008 a podpísaná v jej mene: The financial statements, including Notes to financial statements on pages 42-107, were approved by the Board of Directors on 31 March 2008 and signed on its behalf by: Záväzky voči klientom / Due to customers 12 20 420 14 886 Zverené prostriedky / Liability funds 13 180 000 80 000 Ostatné záväzky / Other liabilities 14 656 848 548 497 Daň z príjmov - splatná / Current tax payable - 591 528 Rezervy / Provisions 15 89 781 233 773 Ing. Dušan Tomašec Generálny riaditeľ General Director Doc. JUDr. Ladislav Balko, PhD. Námestník GR Deputy General Director Ing. Pavol Komzala Námestník GR Deputy General Director Výnosy a výdavky budúcich období / Accruals and deferred income 65 617 67 712 8 059 163 9 843 547 Základné imanie a fondy / Capital and reserves Základné imanie / Issued capital 16 2 640 000 800 000 prenos na stranu to be continued on page Ing. Jozef Gális Zodpovedný za zostavenie účtovnej závierky Responsible for financial statements Ing. Helena Vavrinčíková Zodpovedná za vedenie účtovníctva Responsible for accountancy