Štatút AXA CEE Akciový fond (otvorený podielový fond spĺňajúci požiadavky práva EÚ) Predstavenstvo spoločnosti AXA investiční společnost a.s., riadne prijalo a vydáva v súlade s ustanoveniami zákona č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování, v znení neskorších predpisov (ďalej len "Zákon"), štatút fondu AXA CEE Akciový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. (ďalej len "Štatút"). 1 Základné údaje o podielovom fonde 1.1 Názov podielového fondu AXA CEE Akciový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. (ďalej len Fond") 1.2 Skrátený názov fondu AXA CEE Akciový fond. 1.3 Rozhodnutie o povolení Rozhodnutie Českej národnej banky o povolení na vytvorenie otvoreného podielového fondu AXA CEE Akciový fond, otvorený podielový fond AXA investiční společnost a.s., č.j. 41/N/171/2006/6 zo dňa 19.2.2007, ktoré nadobudlo právnu moc dňa 19.2.2007. 1.4 Informácie o fonde Fond je otvoreným podielovým fondom, ktorý nie je samostatnou právnickou osobou. Investičná spoločnosť AXA investiční společnost a.s. Fond spravuje vo svojom mene a na účet podielnikov. Fond je založený na dobu neurčitú. Fond je v zmysle Zákona štandardným fondom a nie je ani riadiacim ani podriadeným fondom. Rozhodným jazykom Štatútu a kľúčových informácií pre investorov je český jazyk. Zhromaždenie podielnikov nebolo zriadené. 1.5 Auditor Obchodná firma: Mazars Audit s.r.o. IČO: 639 86 884 Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, Česká republika PSČ: 186 00 zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel C, vložka 38404 (ďalej len Auditor") 1.6 Informačné miesta Fond uverejňuje informácie spôsobom umožňujúcim diaľkový prístup na internetovej stránke www.axa.sk 1.7 Historické údaje o fonde Žiadne historické údaje nie sú k dispozícií. 2 Údaje o investičnej spoločnosti 2.1 Správca fondu Obchodná firma: AXA investiční společnost a.s. IČO: 645 79 018 Sídlo: Praha 2, Lazarská č. p. 13, č.or.8 PSČ: 120 00 zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel B, vložka 7462 Výška základného kapitálu: 25 487 000 CZK, splatený v plnej výške. Dátum zápisu do obchodného registra: Spoločnosť bola zapísaná do obchodného registra 18.10.1995. Na základe rozhodnutia Českej národnej banky č.j.: 41/N/70/2006/6 (2006/7890/540) zo dňa 22. 09. 2006, ktoré nadobudlo právnu moc dňa 22.09.2006, bola zapísaná do obchodného registra zmena obchodnej firmy a zmena predmetu podnikania podľa zákona o kolektivním investování. Ďalej len Spoločnosť Jediným akcionárom je AXA životní pojišťovna a.s. 2.2 Rozhodnutie o povolení činnosti investičnej spoločnosti Vydané: Českou národnou bankou Dátum vydania: 22.09.2006 Evidenčné číslo rozhodnutia: 41/N/70/2006/6 Dátum nadobudnutia právnej moci: 22.09.2006 Korešpondenčná adresa: AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko, Kolárska 6, 812 59 Bratislava, Slovenská republika Sídlo spoločnosti: AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko, Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovenská republika AXA linka: +421 2 2929 2929, Fax: +421 2 5949 1112, E-mail: info@axa.sk, www.axa.sk IČO: 36 770 540, spoločnosť zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Po, vložka č. 1475/B
2.3 Zoznam vedúcich osôb investičnej spoločnosti a ich funkcie Údaje sú uvedené v prílohe č.1 Štatútu Fondu. 2.4 Predmet podnikania Spoločnosti Predmetom podnikania Spoločnosti je: kolektívne investovanie spočívajúce vo vytváraní a správe podielových fondov alebo v spravovaní investičných fondov na základe zmluvy o spravovaní; spravovanie majetku zákazníka na základe zmluvy so zákazníkom, ak je súčasťou majetku investičný nástroj. 2.5 Konsolidačný celok Spoločnosť nie je súčasťou konsolidačného celku a nezostavuje konsolidovanú účtovnú závierku. Spoločnosť AXA životní pojišťovna a.s., má 100 % podiel na základnom kapitále Spoločnosti. 2.6 Zoznam fondov kolektívneho investovania spravovaných Spoločnosťou Údaje sú uvedené v prílohe č. 2 Štatútu Fondu. 3 Investičné ciele a politika 3.1 Investičné ciele Cieľom Fondu je dosahovanie čo najvyššieho dlhodobého kapitálového zhodnotenia investovaním do spoločností pôsobiacich alebo obchodovaných v krajinách strednej a východnej Európy, hlavne do akcií emitovaných alebo obchodovaných na českom, poľskom, maďarskom a slovenskom kapitálovom trhu. Regionálna a sektorová alokácia a výber jednotlivých akciových investícii sú riadené s cieľom prekonať výnos indexových investícií. Dlhodobo sa usiluje o prekonanie nižšie uvedeného benchmarku. Na dosiahnutie investičných cieľov Fondu bude Spoločnosť využívať znalosti, informačný a odborný potenciál medzinárodnej finančnej skupiny AXA, ktorej je súčasťou. Fondu nebola tretími osobami poskytnutá záruka za účelom ochrany investorov. Spravovanie majetku vo Fonde je vykonávané aktívnou formou a skladba majetku vo Fonde je v prípade potreby prispôsobovaná vývoju na finančných trhoch. V závislosti na trhových podmienkach môže byť portfólio Fondu v prípade potreby denne upravované. Výkonnosť fondu je porovnávaná s výkonnosťou benchmarku, ktorý je stanovený takto: B=(1-d) (40 % PX Index + 28 % WIG20 Index + 20 % BUX Index + 2 % SAX Index + 10 % PRIBID 6M) poplatky PX Index Index Pražskej burzy cenných papierov WIG20 Index Index Varšavskej burzy cenných papierov vyjadrený v CZK BUX Index Index Budapeštianskej burzy cenných papierov vyjadrený v CZK SAX Index Index Bratislavskej burzy cenných papierov vyjadrený v CZK PRIBID 6M medzibanková úroková miera 6 mesiacov d daňový koeficient poplatky výdavky hradené z majetku fondu Fond nesleduje a ani nekopíruje žiadne indexy. 3.2 Informácie o spôsobe investovania Fondov Podľa klasifikácie záväznej pre členov AKAT ČR ide o fond akciový. Majetok Fondu bude v súlade s investičnou politikou investovaný najmä do nasledujúcich druhov aktív: tuzemské akcie, zahraničné akcie, cenné papiere fondu kolektívneho investovania, vklady v bankách, nástroje peňažného trhu, cenné papiere oprávňujúce nadobúdať cenné papiere, finančné deriváty. Fond bude investovať do cenných papierov obchodovaných na verejných trhoch v krajinách strednej a východnej Európy. Bližšia špecifikácia povolených aktív je uvedená v 26 Zákona a vo vyhláške č.194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektívním investovaní, v znení neskorších predpisov (ďalej len Vyhláška ). Výnimky a upresnenie limitov sú popísané v časti 3.3 Štatútu Fondu. 3.3 Podrobné informácie o povahe aktív fondu Investičná politika Fondu spočíva najmä v aktívnom prístupe k spravovaniu majetku Fondu a ďalej v dostatočnej minimalizácii rizika prostredníctvom diverzifikácie majetku vo Fonde a výbere kvalitných investičných nástrojov na základe makroekonomickej, fundamentálnej, sektorovej, technickej analýzy, analýzy spoločností a riadenia rizík prostredníctvom portfóliových optimalizačných metód. Vyšší dôraz je kladený na dlhodobé makroekonomické a politické faktory. Fond využíva výnimky pri investovaní v zmysle 28 ods. 2 a) a b) Zákona. Fond nebude požičiavať cenné papiere. Fond môže prijať úver alebo pôžičku na krytie dočasných potrieb spojených so spravovaním majetku alebo s odkupovaním podielových listov so splatnosťou najdlhšie 6 mesiacov, súhrn všetkých prijatých úverov a pôžičiek nesmie prekročiť 10 % hodnoty majetku Fondu. Repo obchody sa budú vykonávať iba pri splnení podmienok Vyhlášky a len s takými cennými papiermi, ktoré môže fond nadobúdať do svojho majetku samostatne. Do investičných cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu obsahujúcich derivát, ktorý mení vlastnosti nástroja, v ktorom je obsiahnutý, spôsobom vhodným k efektívnemu spravovaniu majetku, môže byť investovaných max 50 % hodnoty majetku Fondu. Peňažné toky sú modifikované typicky v závislosti od vývoja úrokových sadzieb, menových kurzov, cenových alebo kurzových indexov, hodnôt akcií, prípadne iných veličín. Premenná, na ktorú sú peňažné toky viazané, musí byť v súlade s investičnou politikou podielového fondu. Fond môže nadobúdať napríklad tzv. štruktúrované dlhopisy, ktorých výnos je odvodený od vývoja niektorej z vyššie uvedených veličín, alebo credit linked notes, kde výška výplaty istiny alebo kupónu emitentom je závislá na úverovej udalosti iného subjektu. V súvislosti s investíciami do týchto inštrumentov budú zohľadňované riziká cenného papiera alebo nástroja peňažného trhu, riziká vyplývajúce z podkladového aktíva a riziká protistrán.
Fond bude v rámci efektívneho spravovania majetku, ktoré sa riadi Zákonom a Vyhláškou, vykonávať operácie s derivátmi len za účelom zníženia rizík z investovania. Jednotlivé riziká spojené s derivátovými investíciami sú uvedené v časti 4. Fond bude investovať do mimoburzových (OTC) derivátov a do derivátov prijatých k obchodovaniu na regulovaných trhoch krajín OECD. Maximálny limit pre otvorenú pozíciu je stanovený na 100 % hodnoty majetku fondu. Najpoužívanejšie typy finančných derivátov používané Fondom v zmysle 26 ods. 1, písm. f) a g) Zákona sú: 1. Forward forward sa obvykle všeobecne definuje ako neštandardizovaná dohoda dvoch strán o nákupe alebo predaji podkladového nástroja za vopred stanovenú cenu s vysporiadaním v budúcnosti. Foreign exchange (fx) forward transakcia je menová konverzia vysporiadaná v budúcnosti. Menový kurz pre vysporiadanie je odvodený od aktuálneho promptného kurzu a očistený o rozdiel plynúci z rozdielu výnosu z úrokových sadzieb v období od dátumu zjednania kontraktu do dátumu jeho vysporiadania. Najčastejšie použitie nastane v prípade, keď Fond drží aktívum v cudzej mene a očakáva nepriaznivý pohyb tejto cudzej meny voči mene Fondu. Aby potom nebolo nutné predávať príslušné aktívum, dôjde iba k zjednaniu zmienenej menovej konverzie s vysporiadaním v budúcnosti. Samozrejme kedykoľvek môže dôjsť k opačnému vývoju, teda k pohybu priaznivému pre menu Fondu. V tomto prípade sa ekonomický dopad transakcie prejaví vo Fonde tak, že Fond nebude na výnose plynúcom z tohto pohybu cudzej meny voči mene Fondu participovať. 2. Swap swap sa obvykle všeobecne definuje ako dohoda dvoch strán o vzájomnom nákupe a predaji podkladových nástrojov za vopred stanovenú cenu s vysporiadaním v budúcnosti. Cross-currency swap je potom kombinovaná transakcia skladajúca sa na jednej strane z promptnej menovej konverzie a na druhej strane z forwardovej menovej konverzie s vysporiadaním v budúcnosti. Fond ju bude využívať na zaistenie aktív proti nepriaznivému pohybu cudzích mien. Túto techniku Fond použije napríklad v prípade investície do cudzo-menového aktíve, keď Fond nechce podstupovať menové riziko. Zároveň s konverziou potrebného množstva cudzej meny vykoná aj konverziu rovnakého množstva tejto meny späť do meny Fondu s vysporiadaním v budúcnosti. Interest rate swap obvykle spočíva vo výmene variabilných úrokových nárokov za pevne stanovené úrokové nároky, alebo vo výmene pevne stanovených úrokových nárokov za iné pevne stanovené úroky či vo výmene variabilných úrokových nárokov za iné variabilné úrokové nároky, ak sú úhrady úrokov vyvážené úrokovými nárokmi rovnakého druhu v majetku Fondu. V závislosti od odhadu vývoja úrokov tak môže Spoločnosť zamedziť riziku pohybu úrokov bez toho, že by predávala majetok Fondu. Pri očakávanom raste úrokov môže byť napríklad premenená pevne úročená časť portfólia na variabilné úrokové nároky, alebo naopak pri očakávaní klesajúcich úrokov môže byť variabilne úročená časť premenená na pevné úrokové nároky. Repo obchody a všetky spomenuté typy derivátov budú obchodované so schválenými protistranami. Vypracovaním zoznamu protistrán je poverené oddelenie Compliance Spoločnosti. Protistrana musí byť regulovanou inštitúciou a minimálna výška vlastného kapitálu pre takúto protistranu musí byť 40 miliónov EUR a dlhodobý rating, udelený minimálne jednou z hlavných ratingových agentúr, musí byť najmenej vo výške investičného stupňa, alebo protistrany musia byť garantované treťou osobou, ktorá má tento požadovaný rating alebo vyšší. V prípade, že spoločnosť nemá pridelený rating, avšak jej majoritný akcionár príslušným ratingovým ohodnotením disponuje, uznáva sa pre účely splnenia podmienok tohto Štatútu rating majoritného akcionára za vlastný rating posudzované spoločnosti. Tento postup sa v prípade holdingových štruktúr použije až na úroveň holdingu. Dodržiavanie limitov kontroluje zodpovedný špecialista riadenia rizík, oddelenie Compliance Spoločnosti a nezávislý vnútorný audit Spoločnosti. Fond môže používať aj výslovne neuvedené typy finančných derivátov, pričom musia byť splnené nasledujúce podmienky. Podkladovým aktívom týchto derivátov sú nástroje, ktoré zodpovedajú investičnej politike a rizikovému profilu Fondu. Finančný derivát musí byť denne oceňovaný spoľahlivým a overiteľným spôsobom a musí existovať možnosť finančný derivát kedykoľvek speňažiť alebo uzavrieť za jeho trhovú hodnotu. Pravidlá pre diverzifikáciu a obmedzenie rizika spojeného s investovaním do vyššie uvedených aktív sú stanovené 27 až 35 Zákona. Základný 5 % investičný limit podľa 28 ods. 1 Zákona sa zvyšuje a môže činiť v prípade investícií: a) do investičných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných jedným emitentom až 10 % hodnoty svojho majetku, ak súčet investícií, pri ktorých Fond využil túto výnimku, neprekročí 40 % hodnoty jeho majetku; b) do investičných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných jedným emitentom až 35 % hodnoty svojho majetku, ak tieto cenné papiere vydal alebo za ne prevzal záruku členský štát Európskej únie, regionálna alebo miestna správna jednotka členského štátu Európskej únie, štát, ktorý nie je členským štátom Európskej únie, alebo medzinárodná organizácia, ktorej členom je jeden alebo viac členských štátov Európskej únie. Fond môže investovať až 10 % hodnoty majetku do investičných cenných papierov z nových emisií. Tieto investície sú obmedzené podmienkami 26 ods. 1 písm. b) Zákona a pravidlami pre rozloženie a obmedzenie rizika spojeného s investovaním podľa 27 až 35 Zákona. Fond môže investovať až 10 % hodnoty majetku do nástrojov peňažného trhu podľa ustanovení 26 ods. 1 písm. h) bod 4 Zákona prijatých k obchodovaniu na regulovaných trhoch OECD, pričom emitentom je banka, kde jej rating dosahuje minimálne investičného stupňa. Fond nebude investovať do investičných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu podľa 26 odst. 1 písm. i) Zákona.
Fond bude investovať len do investičných cenných papierov prijatých k obchodovaniu na regulovanom trhu. Tento limit sa nevzťahuje na investície do cenných papierov fondu kolektívneho investovania. Fond môže investovať až 30 % hodnoty majetku do cenných papierov vydávaných: a) štandardným fondom kolektívneho investovania, ak podľa štatútu tohto štandardného fondu môže byť investovaných najviac 10 % hodnoty jeho majetku do cenných papierov vydaných štandardným fondom alebo cenných papierov vydávaných špeciálnym fondom, ktorý spĺňa podmienky uvedené v 26 odseku 1 písm. d) v bodoch 1 až 3 Zákona a investuje do rovnakých druhov majetku ako Fond, rozkladá riziko spojené s investovaním, odkupuje cenné papiere, ktoré vydal, alebo zabezpečuje, že sa kurz alebo cena týchto cenných papierov na regulovanom trhu významne nelíši od ich aktuálnej hodnoty, b) špeciálnym fondom kolektívneho investovania, ktorý investuje do rovnakých druhov majetku ako Fond, rozkladá riziko spojené s investovaním a odkupuje cenné papiere, ktoré vydal, alebo zabezpečuje, že sa kurz alebo cena týchto cenných papierov na regulovanom trhu významne nelíši od ich aktuálnej hodnoty, za predpokladu, že: 1. má povolenie orgánu dohľadu štátu, v ktorom má sídlo, a podlieha dohľadu, ktorý Česká národná banka považuje za rovnocenný dohľadu členského štátu Európskej únie, a je zabezpečená spolupráca medzi Českou národnou bankou a týmto orgánom dohľadu, 2. ochrana vlastníkov cenných papierov vydávaných týmto špeciálnym fondom je rovnocenná ochrane poskytovanej vlastníkom cenných papierov vydaných Fondom; tento špeciálny fond musí najmä dodržiavať ustanovenia o zákaze vypožičiavania, požičiavania a predaji majetku ( 33 až 35 Zákona) a jeho majetok je účtovne oddelený v zmysle 16 odsek 1 Zákona, 3. vypracúva a uverejňuje polročnú správu a výročnú správu obdobne ako štandardný fond, 4. jeho štatút umožňuje investovať najviac 10 % hodnoty jeho majetku do cenných papierov vydaných štandardným fondom a cenných papierov vydávaných špeciálnym fondom, ktorý spĺňa podmienky uvedené v bodoch 1 až 3 a investuje do rovnakých druhov majetku ako Fond, rozkladá riziko spojené s investovaním, odkupuje cenné papiere, ktoré vydal, alebo zabezpečuje, že sa kurz alebo cena týchto cenných papierov na regulovanom trhu významne nelíši od ich aktuálnej hodnoty. Pre zaistenie optimálnej diverzifikácie portfólia Fondu nebudú investície do cenných papierov odvetvovo obmedzované. V rámci regiónu strednej a východnej Európy nie sú stanovené limity na jednotlivé štáty. Hodnota investícii do cenných papierov krajín strednej a východnej Európy, ktoré nie sú zastúpené v benchmarku, môžu dosiahnuť maximálne 20 %. Členenie druhov aktív, do ktorých fond kolektívneho investovania investuje min.% podiel max.% podiel na celkovej hodnote majetku 1. Vklady a iné pohľadávky 0% 20% - vklady 0% 20% - pohľadávky z repo operácií 0% 20% - ostatné pohľadávky 0% 20% 2. Nástroje peňažného trhu 0% 20% - krátkodobé dlhopisy 0% 20% - ostatné nástroje peňažného trhu 0% 20% 3. Dlhodobé dlhopisy 0% 0% 4. Akcie a obdobné investičné cenné 80% 100% papiere a inštrumenty nesúce riziko akcií (vrátane cenných papierov fondu kolektívneho investovania nesúcich riziko akcií: 5. Kladná reálna hodnota derivátov 0% 50% 6. Stále aktíva 0% 0% 7. Ostatné aktíva 0% 0% 8. Aktíva celkom 0% 100% Otvorená pozícia Fondu vzťahujúca sa k finančným derivátom musí byť vždy plne krytá vlastným kapitálom Fondu tak, aby bolo možné vždy splniť záväzky z týchto operácií. 3.4 Informácie o zákazoch Majetok Fondu sa nesmie použiť na poskytnutie pôžičky, úveru, daru, zaistenie záväzku tretej osoby alebo na úhradu záväzku, ktorý nesúvisí s jeho spravovaním. Týmto ustanovením nie sú dotknuté ustanovenia 26 a 27 Zákona. Fond nesmie uzatvárať zmluvy o predaji investičných nástrojov, ktoré nemá vo svojom majetku. 3.5 Charakteristika typického investora Akciový fond je určený investorom, ktorí majú skúsenosti s obdobnými inštrumentmi a ktorí sú ochotní akceptovať vysokú kolísavosť investícii a s tým spojené riziko výmenou za možnosť dosiahnutia vyššieho výnosu ako dlhopisové fondy a ktorí sa chcú podieľať na výnosoch akciových trhov regiónu strednej Európy. Odporúčaný investičný horizont je minimálne 5 rokov. 4 Informácie o rizikách 4.1 Všeobecne o riziku Aktuálna hodnota podielového listu Fondu (investície) môže v čase klesať aj stúpať v závislosti od vývoja finančných trhov a ďalších súvisiacich faktorov, návratnosť investovanej čiastky nie je preto zaručená. Upozorňujeme, že minulá výkonnosť fondu nezaručuje rovnakú výkonnosť v budúcnosti. Aj prípadné zaradenie Fondu do najmenej rizikovej skupiny neznamená investíciu bez rizika. Rizikový profil Nižšie uvedený syntetický ukazovateľ predstavuje kategóriu rizika a výnosu, do ktorej Fond spadá. Účelom tohto ukazovateľa je umožniť Podielnikom lepšie pochopenie rizika spojeného s potenciálnymi príjmami a stratami ich investície v závislosti na rizikovosti investičnej stratégie Fondu. Nižšie riziko znamená potenciálne nižšie výnosy a vyššie riziko znamená výnosy potenciálne vyššie. Historické údaje, ako napríklad údaje použité pri výpočte nasledujúceho ukazovateľa rizika,
nemusia byť spoľahlivým vodítkom, ak ide o rizikový podiel Fondu do budúcna. Nižšie riziko Typicky nižšie výnosy Vyššie riziko Typicky vyššie výnosy 1 2 3 4 5 6 7 Fond bol na stupnici rizika od 1 do 7, kde 1 predstavuje najnižšie riziko, zaradený na pozíciu 7, pretože investuje prevažne do akcií, a to koncentrovaných do regiónu strednej a východnej Európy. Zaradenie Fondu do tejto skupiny sa môže zmeniť. Obecné riziká investovania do Fondu: a) Podielnici by mali zvážiť a ubezpečiť sa ohľadne rizika investovania do Fondu. b) Investícia do Fondu je určená na zabezpečenie výnosu za dané obdobie a nie je vhodná pre krátkodobú špekuláciu. Podielnici nemôžu zo svojej investície očakávať získanie krátkodobých ziskov. c) Podielnici by si mali byť vedomí toho, že hodnota podielových listov a príjmy z nich môžu klesať alebo stúpať. Riziko (zodpovednosť) podielnikov je obmedzené výškou ich investície do Fondu. Po dobu existencie Fondu nie je výkonnosť v minulosti zárukou výkonnosti budúcej. 4.2 Druhy rizík S investíciou do podielových listov sú spojené nasledujúce riziká: Trhové riziko - riziko ekonomickej straty v dôsledku zmeny hodnôt cenných papierov, finančných derivátov a ďalších aktív v majetku podielového fondu v dôsledku pohybu trhových cien a ďalších trhových indikátorov. V rámci trhového rizika rozlišujeme najmä: Úrokové riziko - vyplýva z potenciálnych zmien v úrovni a volatilite úrokových výnosov. Ceny dlhopisov sa pohybujú opačným smerom ako úrokové sadzby, pričom ceny dlhopisov s dlhšou splatnosťou reagujú na pohyb úrokových sadzieb viac ako ceny krátkodobých dlhopisov. Akciové riziko - vyplýva z potenciálneho kolísania cien akcií Menové riziko - vyplýva z potenciálnej volatility kurzov cudzích mien, zo zmien korelácií jednotlivých mien a z rizika devalvácie Politické riziko - riziko ekonomickej straty v dôsledku zmien politickej situácie v jednotlivých štátoch či regiónoch, ktoré môžu mať vplyv na hodnotu cenných papierov spoločností či fondov, do ktorých Fond investoval. Kreditné riziko - riziko ekonomickej straty v dôsledku zlyhania emitenta dlhopisu či inej protistrany pri plnení jej zmluvných záväzkov. Znamená napríklad nebezpečenstvo neschopnosti protistrany splatiť úrok alebo istinu dlhopisu či vkladu, alebo neschopnosť plniť svoje záväzky pri vykonávaní platieb v súvislosti s derivátovými transakciami prípadne pri plnení iných finančných záväzkov. Riziko vysporiadania - riziko ekonomickej straty v dôsledku zlyhania protistrany v priebehu procesu vysporiadania. Súvisí s nedodaním nakúpených inštrumentov protistranou alebo nezaplatením, prípadne zdržaním transakcie. Riziko nedostatočnej likvidity - riziko, že plánovaná transakcia nemôže byť vykonaná za primeranú trhovú cenu v dôsledku jej veľkého objemu, respektíve v dôsledku nedostatočného trhového dopytu po tomto aktíve. Nerealizovateľné speňaženie daného aktíva môže viesť k nedostatku hotovosti pre vysporiadanie záväzkov zo žiadostí o odkúpenie podielových listov. V takom prípade môže dôjsť k pozastaveniu vykupovania vydaných podielových listov. Operačné riziko - riziko straty majetku vplyvom nedostatkov alebo zlyhania vnútorných procesov alebo ľudského faktora alebo vplyvom vonkajších udalostí a riziko straty majetku zvereného do úschovy alebo iného opatrovania, ktoré môže byť zapríčinené najmä insolventnosťou, nedbanlivým alebo úmyselným jednaním osoby, ktorá má v úschove alebo inom opatrovaní majetok Fondu alebo cenné papiere vydávané Fondom. Riziká súvisiace s investičným zameraním fondu, ktoré vyplývajú zo zamerania Fondu na určité priemyslové odvetvia, štáty či regióny, určité časti trhu alebo určité druhy aktív. Diverzifikácia aktív Fondu je teda možná len v rámci obmedzenia daných limitov a zameraním Fondu. Vzhľadom k investičnému zameraniu Fondu na rozvíjajúce sa trhy strednej a východnej Európy, podstupuje Fond zvýšené riziko korelácie týchto trhov. Investície Fondu tak môžu byť nepriaznivo ovplyvnené negatívnymi faktormi majúcimi vplyv na celý región. Rozvíjajúce sa trhy sú rizikovejšou investíciu ako investície na rozvinutých trhoch a to predovšetkým kvôli vyššej volatilite (kolísaniu) cien a nižšej likvidite. Riziko zrušenia Fondu Spojené s možnosťou, že zo Zákonom stanovených dôvodov môže byť fond zrušený z dôvodu: - odňatia povolenia, pokiaľ Fond nemá po dobu dlhšiu ako 3 mesiace depozitára, pokiaľ priemerná výška vlastného kapitálu vo Fonde za posledných 6 kalendárnych mesiacov je nižšia ako 50 000 000 CZK, pokiaľ nepovažuje Česká národná banka opatrenia prijaté Spoločnosťou podľa 12 ods. 7 Zákona za dostatočné, alebo pokiaľ má Fond po dobu dlhšiu ako 6 mesiacov len jedného alebo žiadneho podielnika, - žiadosti o odňatie povolenia, zrušenie investičnej spoločnosti likvidáciou, alebo rozhodnutím súdu. Podielnik potom nemá zaručené zotrvanie vo Fonde po celú dobu investičného horizontu, čo môže mať vplyv na výnosnosť jeho investície. Riziko spojené s repo obchodmi Repo obchody so sebou nesú predovšetkým riziko protistrany, t. j. riziko nedodržania záväzkov z dohodnutej transakcie.
Riziko menové Fond môže držať investície aj v iných menách ako je jeho referenčná mena, nepriaznivé pohyby menových kurzov môžu mať za následok pokles hodnoty majetku Fondu. Riziká spojené s finančnými derivátmi Trhové riziko V prípade cross-currency swapu prípadne fx forwardovej transakcie môže nastať kladný alebo záporný rozdiel medzi dohodnutou hodnotou menového kurzu v budúcnosti a aktuálnou hodnotou menového kurzu v okamihu vysporiadania transakcie. U interest rate swape vyplýva trhové riziko zo zmien úrokových sadzieb podobne ako pri pohybe cien dlhopisu spojenom so zmenami úrokových sadzieb. Vzhľadom k tomu, že finančné deriváty sa budú využívať len za účelom zníženia rizík z investovania (zníženie či eliminácia menového či úrokového rizika), neprináša pre Fond zvýšenie trhového rizika. Riziko likvidity - v termíne vysporiadania transakcie nemusí byť vo Fonde k dispozícii dostatok likvidity. Riziko spojené s protistranou v zmysle dodržania záväzku vyplývajúceho z dohodnutej transakcie Riziko pákového efektu relatívne malý pohyb ceny podkladového aktíva môže spôsobiť výraznú zmenu hodnoty derivátu, tzn., že sa pri nízkej investícii do tohto nástroja dá dosiahnuť veľký zisk alebo strata. 4.3 Kontrola rizík Spoločnosť je zodpovedná za kontrolu rizík a robí nevyhnutné opatrenia na to, aby bolo možné v každom okamihu kontrolovať a merať riziká spojené s jednotlivými pozíciami v portfóliu aj celkové riziko portfólia. V súlade so Zákonom Depozitár vykonáva kontrolu dodržiavania investičných limitov Fondu vyplývajúcich zo Štatútu. Majetkom na účely výpočtu limitu stanoveného pre investície Fondu sú aktíva znížená o oprávky a opravné položky. 5 Informácie o historických výkonnostiach Údaje o historickej výkonnosti Fondu budú uvedené v prílohe č. 3 Štatútu Fondu. 6 Zásady hospodárenia s majetkom Fondu 6.1 Pravidlá konania Spoločnosti pri spravovaní majetku Fondu Majetok Fondu je spoločným majetkom Podielnikov s tým, že správu tohto majetku vykonáva v súlade so Zákonom Spoločnosť. Svoje práva voči Spoločnosti môžu Podielnici uplatňovať samostatne. Majetok Fondu spravuje Spoločnosť vo svojom mene na účet Podielnikov Fondu, a to s odbornou starostlivosťou. Pri správe majetku Fondu Spoločnosť dodržiava pravidlá obozretného podnikania a pravidlá vnútornej prevádzky a dáva prednosť záujmom Podielnikov pred vlastnými záujmami a záujmami tretích osôb. O majetku Fondu vedie Spoločnosť účtovníctvo oddelene od účtovníctva svojho majetku, a to v sústave podvojného účtovníctva. 6.2 Účtovné obdobie Účtovným obdobím Fondu je jeden rok, pričom toto obdobie začína 1. januára a končí 31. decembra každého kalendárneho roka. 6.3 Oceňovanie majetku a záväzkov fondu Spoločnosť oceňuje majetok a záväzky Fondu reálnou hodnotou. Spôsob stanovenia reálnej hodnoty majetku a záväzkov Fondu a spôsob stanovenia aktuálnej hodnoty podielového listu Fondu stanoví Vyhláška. Majetok a záväzky fondu sa pre účely stanovenia aktuálnej hodnoty majetku Fondu oceňujú každý pracovný deň. 6.4 Použitie zisku z výsledku hospodárenia s majetkom fondu Zisk z výsledku hospodárenia s majetkom Fondu bude po schválení účtovnou uzávierkou Fondu predstavenstvom Spoločnosti v plnom rozsahu ponechávaný v majetku Fondu ako zdroj ďalších investícií. 7 Základné údaje o cenných papieroch vydaných Fondom 7.1 Podielové listy fondu Fond v súlade zo Zákonom vydáva podielové listy. Podielový list je cenný papier, ktorý predstavuje podiel Podielnika na majetku v podielovom fonde a s ktorým sú spojené ďalšie práva vyplývajúce zo Zákona alebo Štatútu, t. j. najmä právo na odkúpenie podielového listu Fondu a právo na výplatu podielu pri zrušení Fondu. Podielové listy Fondu rovnakej menovitej hodnoty zakladajú rovnaké práva všetkým Podielnikom Fondu. Aktuálnou hodnotou podielového listu Fondu je podiel vlastného kapitálu Fondu pripadajúci na jeden podielový list. Aktuálna hodnota podielového listu Fondu je stanovovaná vždy spätne v pracovný deň nasledujúci po dni, pre ktorý je stanovovaná. V prípade dňa pracovného voľna sa aktuálna hodnota podielového listu stanoví najbližší nasledujúci pracovný deň. Aktuálna hodnota podielového listu je zaokrúhlená na 4 desatinné miesta. Aktuálna hodnota podielového listu je zverejňovaná v sídle Spoločnosti a na internetovej stránke Spoločnosti. Aktuálna hodnota podielového listu sa zverejňuje najneskôr druhý pracovný deň nasledujúci po dátume ocenenia. Podielový list sa vydáva na meno a v zaknihovanej podobe. Podielové listy nie sú registrované na žiadnom oficiálnom trhu a sú prevoditeľné bez obmedzenia. Počet podielových listov vydávaných Spoločnosťou na účet Fondu nie je obmedzený. Menovitá hodnota jedného podielového listu je 1 CZK. Hodnota podielového listu sa uvádza v CZK. ISIN: CZ0008472594 Podielové listy sú vedené v evidencii Centrálního depozitáře (ďalej len CDCP"). Práva vyplývajúce z podielového listu Podielového fondu vznikajú Podielnikovi dňom pripísania podielového listu na majetkový účet v CDCP. Ak bude v súlade so zákonom č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, v znení neskorších predpisov, prevedená evidencia CDCP na inú osobu, ustanovenia Štatútu týkajúce sa CDCP sa vzťahujú aj na túto evidenciu. CDCP vedie pre Podielnika bezplatne
evidenciu podielových listov Fondu v registri emitenta a na účtoch vlastníkov podielových listov. Podielnici sú povinní oznamovať CDCP (a to prostredníctvom Spoločnosti) všetky zmeny vo svojich identifikačných údajoch (meno, priezvisko, rodné číslo, adresa trvalého bydliska), inak sa vystavujú riziku prípadných komplikácií pri výplate podielu na majetku Fondu ku dňu zrušenia Fondu alebo pri odkupovaní podielových listov počas trvania Fondu. 7.2 Práva spojené s podielovým listom fondu, spôsob a lehoty na ich uplatnenie Práva z podielového listu Fondu podielnikovi Fondu vznikajú dňom pripísania podielového listu Fondu na majetkový účet v CDCP. Podielnici Fondu sa podieľajú na majetku Fondu v pomere počtu podielových listov Fondu, ktoré vlastnia. Vlastnícke právo k podielovým listom Fondu sa preukazuje výpisom z majetkového účtu Podielnika. S podielovým listom sú spojené nasledujúce práva: a) podiel Podielnika na majetku vo Fonde; b) právo na odkúpenie podielového listu Fondu za jeho aktuálnu hodnotu vyhlásenú ku dňu, ku ktorému Spoločnosť prijala žiadosť Podielnika o odkúpenie podielového listu; c) právo na zaplatenie aktuálnej hodnoty podielového listu bez zbytočného odkladu (najneskôr však do 15 dní) odo dňa prijatia žiadosti o odkúpenie podielového listu; d) právo na výplatu podielu pri zrušení Fondu s likvidáciou, a to do 3 mesiacov odo dňa vysporiadania pohľadávok a záväzkov vzniknutých zo správy majetku Fondu; e) právo na bezplatné poskytnutie Štatútu, vrátane obchodných podmienok pre vydávanie a odkupovanie podielových listov, kľúčových informácií pre investorov Fondu, poslednej uverejnenej výročnej správy alebo polročnej správy Fondu, ak o ne Podielnik požiada. 7.3 Vydávanie podielových listov Fondu Podielové listy sa vydávajú v sídle Spoločnosti. Na území Slovenskej republiky sa podielové listy vydávajú prostredníctvom organizačnej zložky Spoločnosti, ktorá sídli na adrese Kolárska 6, 811 06 Bratislava. Podmienkou vydania podielových listov Fondu je uzatvorenie Zmluvy so Spoločnosťou, ktorej neoddeliteľnou súčasťou sú Obchodné podmienky. K vydaniu podielových listov Fondu dôjde potom, čo Podielnik po uzavretí Zmluvy prevedie investovanú čiastku na účet Fondu. Vkladať investovanú čiastku je možné na základe príkazu k úhrade, na ktorom Podielnik uvedie číslo účtu Fondu uvedené v Sadzobníku poplatkov Spoločnosti a variabilný symbol, ktorým je číslo Zmluvy. Pri vydávaní podielových listov Fondu môže Spoločnosť účtovať prirážku najviac 5 % z aktuálnej hodnoty podielového listu. Konkrétna výška prirážky, vrátane jej odstupňovania v závislosti na spôsobe investovania, objemu investície a dĺžke držania podielového listu, je vopred vyhlasovaná v Sadzobníku poplatkov Spoločnosti. Prirážka je príjmom Spoločnosti. O rozdiel medzi čiastkou prijatou od Podielnika, zníženou o prirážku, a hodnotou vydaných podielových listov sa zvyšuje majetok vo Fonde. Spoločnosť vydáva podielové listy za Aktuálnu hodnotu podielového listu vyhlásenú k rozhodnému dňu, ktorým je deň pripísania finančných prostriedkov na účet Fondu s výnimkou prípadu, keď dôjde k pripísaniu peňažných prostriedkov na účet Fondu pred akceptáciou Zmluvy zo strany Spoločnosti. V tomto prípade je rozhodným dňom deň akceptácie zmluvy zo strany Spoločnosti. Počet vydaných podielových listov zodpovedá podielu čiastky poukázanej Podielnikom na účet Fondu zníženej o prirážku a Aktuálnej hodnoty podielového listu Fondu. Spoločnosť vydáva podielové listy Podielnikovi do 10 pracovných dní odo dňa vyhlásenia aktuálneho kurzu podielového listu pre deň, v ktorom došlo k pripísaniu peňažných prostriedkov Klienta na účet Fondu. Podielnik zodpovedá za správnosť údajov pri platobnom styku. Ak Podielnik pri poukázaní peňažných prostriedkov na účet Fondu neuvedie variabilný symbol, alebo uvedie nesprávny variabilný symbol, prípadne Spoločnosť nebude schopná z nejakého iného dôvodu Podielnika pre účely nákupu podielových listov jednoznačne identifikovať do 60 dní od pripísania peňažných prostriedkov na účet Fondu, Spoločnosť podielové listy nevydá a čiastku odošle bez zbytočného odkladu späť na účet, z ktorého boli peňažné prostriedky zaslané. Minimálna investovaná čiastka (vrátane prirážky) je stanovená v Sadzobníku poplatkov. V záujme udržania zamerania a stability Fondu alebo svojej dôveryhodnosti si Spoločnosť vyhradzuje právo odmietnuť vo výnimočných a zdôvodnených prípadoch vydanie podielových listov Fondu podľa Zmluvy. V takom prípade Spoločnosť vráti Podielnikovi investovanú čiastku zaslaním na jeho účet. 7.4 Odkupovanie podielového listu Fondu Podielové listy sa odkupujú v sídle Spoločnosti. Na území Slovenskej republiky sa podielové listy odkupujú prostredníctvom organizačnej zložky Spoločnosti, ktorá sídli na adrese Kolárska 6, 811 06 Bratislava. Odkúpenie podielových listov Spoločnosťou sa realizuje na základe Žiadosti o odkúpenie podielových listov uplatnenej Podielnikom. Spoločnosť odkupuje podielové listy za Aktuálnu hodnotu podielového listu platnú v deň uplatnenia práva na odkúpenie, zníženú o prípadnú zrážku, platnú pre daný deň. Spoločnosť je povinná odkúpiť podielový list bez zbytočného odkladu po prijatí žiadosti Podielnika o odkúpenie podielového listu, najneskôr však do pätnástich (15) pracovných dní, ak nedôjde k pozastaveniu odkupovania podielových listov Fondu. Spoločnosť vykoná platbu za odkúpené podielové listy najskôr tretí pracovný deň od uplatnenia práva na odkúpenie, t.j. odo dňa doručenia žiadosti Podielnika (bez ohľadu na skutočnosť, či je žiadosť odovzdaná prostredníctvom tretej osoby, resp. či je táto tretia osoba použitá na jej doručenie), a to bezhotovostným prevodom na účet Podielnika uvedený v Zmluve. Žiadosť o odkúpenie podielových listov je k dispozícii v sídle Spoločnosti alebo na internetovej adrese www.axa.sk.
Dňom uplatnenia práva na odkúpenie sa rozumie pracovný deň, v ktorom bola Žiadosť o odkúpenie doručená do sídla Spoločnosti alebo na adresu organizačnej zložky v Slovenskej republike. Spoločnosť stanovuje počet podielových listov, ktoré sú odkupované v prípade, že Podielnik požaduje vyplatiť ním určenú odkupovanú čiastku, alebo čiastku za odkupované podielové listy v prípade, že Podielnik požaduje odkúpenie ním určeného počtu podielových listov. O prípadný rozdiel zaokrúhlenia medzi vypočítanou čiastkou za odkupované podielové listy a čiastkou, ktorú je technicky možné Podielnikovi vyplatiť, sa zvyšuje majetok vo Fonde. Minimálny počet odkupovaných podielových listov Fondu je uvedený v Sadzobníku poplatkov. V prípade, že Podielnik požaduje odkúpiť nižší počet podielových listov Fondu, nie je žiadosť na odkúpenie akceptovaná a Spoločnosť zašle písomné upozornenie o nerealizovanej transakcii z uvedeného dôvodu buď elektronicky na registrovaný e-mail Podielnika alebo, pokiaľ Podielnik neoznámil Spoločnosti e-mail, písomne na kontaktnú adresu Podielnika. To sa nevzťahuje na prípad, keď je počet zvyšných podielových listov na účte Podielnika nižší než minimálny počet stanovený Sadzobníkom poplatkov. V tom prípade sa odkupujú všetky zvyšné podielové listy Fondu na účte Podielnika. Pri odkupovaní podielových listov Fondu môže Spoločnosť znížiť odkupovanú čiastku o zrážku najviac 5 % z aktuálnej hodnoty odkupovaného podielového listu, konkrétna výška zrážky, vrátane jej odstupňovania v závislosti na spôsobe investovania, objemu investície a dĺžke držania podielového listu, je vopred vyhlasovaná v Sadzobníku poplatkov Spoločnosti. Spoločnosť neúčtuje zrážku, pokiaľ je Podielnik vlastníkom podielových listov dlhšie ako 5 rokov. Pri odkúpení podielových listov vždy platí, že ako prvé sa odkupujú podielové listy Fondu, ktoré Podielnik najskôr nadobudol (FIFO metóda). Zrážka je príjem Spoločnosti. Spoločnosť môže pozastaviť v súlade so Zákonom vydávanie a odkupovanie podielových listov Fondu najdlhšie na 3 mesiace, ak je to nevyhnutné z dôvodu ochrany práv alebo právom chránených záujmov Podielnikov. O pozastavení vydávania a odkupovania podielových listov rozhoduje predstavenstvo Spoločnosti, ktoré je povinné o svojom rozhodnutí vypracovať zápis. V tomto období sa neodkupujú podielové listy Fondu, o odkúpenie ktorých požiadali Podielnici pred pozastavením odkupovania, ak doposiaľ nedošlo k ich odkúpeniu, ani podielové listy, o odkúpenie ktorých požiadali Podielnici počas obdobia pozastavenia odkupovania podielových listov. Tieto podielové listy sa budú odkupovať po obnovení vydávania a odkupovania podielových listov za aktuálnu hodnotu podielového listu, stanovenú ku dňu obnovenia vydávania a odkupovania podielových listov a zníženú o prípadnú zrážku platnú k tomuto dňu. 8 Platba za správu fondu a ostatné náklady hradené z majetku fondu Náklady hradené priamo investorom: - Vstupné a výstupné poplatky Náklady hradené z majetku Fondu: - dane, - správne a súdne poplatky, - úplata Spoločnosti za obhospodarovanie majetku Fondu, - úplata za výkon funkcie Depozitára, - úplata a poplatky CDCP - náklady na účtovný a daňový audit, - úroky z prijatých úverov a pôžičiek podľa Zákona, - záporné kurzové rozdiely zo zahraničných mien, - obstarávacia cena predávaného cenného papiera (ďalej len CP"), - poplatky a provízie platené obchodníkom s cennými papiermi na verejných trhoch či mandatárom za vykonanie služieb v prospech Spoločnosti, bezprostredne súvisiace s transakciami s cennými papiermi a hotovosťou; - poplatky za úschovu CP, - poplatky za menovú konverziu, - prémie z opčných a terminovaných obchodov, - náklady na znalecké posudky, ak to vyžaduje Zákon, - poplatky bankám za vedenie účtov a nakladanie s finančnými prostriedkami, - prirážka za predaj a zrážka za odkúpenie podielových listov cudzích otvorených podielových fondov, - úroky zo zmeniek použitých ako zaistenie záväzku Fondu, - náklady na poistenie CP - platba za uloženie a správu zahraničných CP. Spoločnosť môže rozhodnúť, že niektoré z týchto vyššie menovaných nákladov budú trvalo alebo dočasne hradené Spoločnosťou v rámci úplaty za obhospodarovanie majetku Fondu. Poplatky účtované investormi a náklady hradené z majetku Fondu slúžia k zaisteniu správy majetku Fondu, vrátane vydávania alebo predaja a odkupovania cenných papierov vydávaných Fondom, a znižujú potenciálne zhodnotenie investovaných prostriedkov. Údaje o poplatkoch účtovaných investorom a náklady hradené z majetku Fondu sú uvedené v prílohe č. 4 Štatútu. 8.1 Spôsob určenia a stanovenia výšky úplaty za obhospodarovanie Pre určenie výšky úplaty za obhospodarovanie majetku Fondu sa vychádza z priemernej hodnoty vlastného kapitálu Fondu za príslušné účtovné obdobie, pričom čiastka platby môže dosiahnuť najviac 2 % priemernej ročnej hodnoty vlastného kapitálu Fondu. Úplata sa kalkuluje vždy k poslednému dňu každého kalendárneho mesiaca, a to z priemernej hodnoty vlastného kapitálu Fondu v tomto mesiaci. Konkrétna výška úplaty sa vopred vyhlasuje v Sadzobníku poplatkov. Úplata za obhospodarovanie majetku Fondu je splatná štvrťročne a je hradená z majetku Spoločnosti. 1 8.2 Spôsob určenia a stanovenia výšky úplaty depozitárovi 1 Spoločnosť najskôr vyberie úplatu z majetku Fondu a potom jej časť uhradí spoločnosti AXA TFI, ktorej zverila správu Fondu, viď. čl. 10.
Výška platby Depozitárovi je stanovená na základe priemernej hodnoty vlastného kapitálu Fondu za účtovné obdobie a predstavuje 0,04 % + DPH priemernej hodnoty vlastného kapitálu Fondu za účtovné obdobie. 8.3 Poplatky hradené CDCP Z majetku Fondu sú hradené najmä tieto poplatky CDCP: - poplatky za vedenie cenných papierov na majetkovom účte - poplatky za vedenie podielových listov otvorených podielových fondov a obsluhou emitenta Všetky poplatky a platby CDCP sú hradené podľa platného cenníku CDCP. 9 Údaje o depozitárovi 9.1 Obchodná firma a sídlo depozitára Obchodná firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČO: 649 48 242 Sídlo: Želetavská 1525/1, Praha 4, Česká republika PSČ: 140 92 zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel B, vložka 3608 (ďalej len Depozitár") 9.2 Popis základných charakteristík činnosti depozitára a vymedzenie jeho zodpovednosti Na základe depozitárskej zmluvy vykonáva pre Fond funkciu depozitára Depozitár, ktorý dozerá na činnosť Fondu v zmysle Zákona. Depozitár eviduje majetok Fondu a kontroluje, či Fond nakladá s majetkom v súlade s týmto zákonom a Štatútom. Depozitár najmä: zabezpečuje úschovu majetku Fondu alebo, ak to povaha veci vylučuje, kontroluje stav tohto majetku, eviduje pohyb všetkých peňažných prostriedkov Fondu, kontroluje, či sa podielové listy Fondu vydávajú, odkupujú a rušia v súlade so Zákonom a Štatútom Fondu, kontroluje, či aktuálna hodnota podielového listu Fondu je vypočítaná v súlade so Zákonom a Štatútom Fondu, vykonáva pokyny Spoločnosti, alebo iných osôb, ktoré spravujú majetok fondu kolektívneho investovania, ktoré nie sú v rozpore so Zákonom a Štatútom Fondu, zabezpečuje vysporiadanie obchodov s majetkom Fondu v obvyklej lehote, kontroluje, či výnos z majetku Fondu sa používa v súlade so Zákonom a Štatútom Fondu, kontroluje, či sa majetok Fondu obstaráva a bude sa ním nakladať v súlade so Zákonom a Štatútom Fondu, kontroluje spôsob oceňovania majetku Fondu v súlade so Zákonom a Štatútom. Depozitár zodpovedá Spoločnosti a Podielnikom Fondu za škodu spôsobenú porušením povinnosti depozitára, a to podľa obchodného zákonníka. Zodpovednosť Spoločnosti za škodu vzniknutú pri spravovaní majetku vo Fonde tým nie je dotknutá. 10 Údaje o osobách, ktorým bol na základe zmluvy zverený výkon činností, ktoré sú súčasťou správy majetku Fondu Spoločnosť môže v súlade s ust. 23 zákona č 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, poveriť iného výkonom jednotlivej činnosti, ktorá zahŕňa obhospodarovanie investičného fondu, pokiaľ sú splnené podmienky uvedeného zákona. S účinnosťou od 1. 11. 2013 poverila Spoločnosť činnosťou spravovať majetok Fondu spoločnosť AXA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA, so sídlom Varšava, ul. Chłodna 51, Poľská republika, identifikačné číslo: 108-00-07-417 (ďalej ako AXA TFI ), ktorá spravovanie celého majetku Fondu vykonáva na základe Zmluvy o riadení portfólia. AXA TFI podlieha dohľadu Národnej banky Poľskej republiky (NBP), dňa 27. 4. 2010 jej bolo udelené povolenie na vytváranie a obhospodarovanie investičných fondov a správu portfólií, ktorá pozostáva z jedného alebo viacerých finančných nástrojov. Za činnosť podľa Zmluvy o riadení portfólia patrí AXA TFI ročná odmena, ktorá sa hradí z majetku Spoločnosti. Spoločnosť môže s okamžitou účinnosťou zrušiť toto poverenie, ak je to v záujme podielnikov. Spoločnosť môže kontrolovať a svojimi príkazmi ovplyvňovať výkon činnosti AXA TFI podľa Zmluvy o riadení portfólia. Spoločnosť naďalej riadne a obozretne vykonáva svoju činnosť vo vzťahu k tomuto Fondu a koná v najlepšom záujme podielnikov tohto Fondu. Poverením AXA TFI spravovať majetok Fondu zostáva Spoločnosti vo vzťahu k tretím osobám nedotknutá povinnosť nahradiť ujmu, ktorá vznikne porušením povinnosti ustanovenej zákonom č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech a inými právnymi predpismi. Spoločnosť zabezpečí, aby oprávnenie spravovať majetok Fondu nebránilo výkonu dohľadu nad plnením povinností Spoločnosti podľa zákona č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech a iných právnych predpisov. Spoločnosť môže podľa 78 ods. 3 Zákona zveriť niektorú činnosť, ktorá je súčasťou správy majetku Fondu, inej osobe, ktorá je oprávnená takúto činnosť podnikateľsky vykonávať, ak sú splnené podmienky primerane podľa 78 ods. 1 Zákona. Dňa 08.08.2006 bola medzi Spoločnosťou a spoločnosťou AXA Česká republika s.r.o., uzavretá Zmluva o dodávkach a odborných konzultáciách. Táto zmluva bola dňa 1.4.2010 zmluvnými stranami nahradená novou Zmluvou o dodávkach a odborných konzultáciách, v znení neskorších dodatkov. AXA Česká republika s.r.o. so sídlom: Praha 2, Lazarská 13/8, 120 00 IČO: 256 72 703
zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel C, vložka 60002 Spoločnosti AXA Česká republika s.r.o., bol na základe vyššie uvedenej Zmluvy zverený výkon nasledujúcich činností, ktoré sú súčasťou spravovanie majetku Fondu: služby v oblasti informačných technológií, služby v oblasti administratívnej správy a služieb organizačne hospodárskej povahy, služby v oblasti podpory predaja, marketingu a služieb klientom, služby v oblasti účtovníctva, Výkon interného auditu Výkon Compliance Riadenie operačného a trhového rizika, rizika likvidity, koncentráciu a rizika protistrany služby spojené s administratívou podielových fondov a plnením informačných povinností odberateľa (vydávanie a odkupovanie podielových listov podielových fondov spravovaných Spoločnosťou, vedenie zmluvnej dokumentácie, plnenie informačnej činnosti voči Podielnikom, vysporiadanie všetkých požiadaviek Podielnikov, ktoré sa týkajú nakladania s podielovými listami, plnenie informačných povinností Spoločnosti a Fondu, najmä povinnosti voči kontrolným orgánom uloženej Spoločnosti Zákonom a zverejňovania údajov stanovených Zákonom). Spoločnosť zabezpečí, aby zverenie vyššie uvedených činností, ktoré sú súčasťou spravovania majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohľadu nad Spoločnosťou. Odmena je dohodnutá s ohľadom na objem skutočne dodaných služieb, a to vo výške nákladov dodávateľa a marže, ktorá bude stranami zmluvy následne písomne dohodnutá v rámci vyúčtovania odmeny. Odmena je hradená z majetku Spoločnosti. Odmena bude vyúčtovaná mesačne spätne, vždy do konca mesiaca, nasledujúceho po skončení daného kalendárneho mesiaca. Odmena je splatná bezhotovostným prevodom na účet dodávateľa, a to na základe vystaveného daňového dokladu. 11 Ďalšie informácie 11.1 Informácie o Štatúte Fondu, kľúčové informácie pre investorov fondu Pravidlá pre prijímanie a zmeny Štatútu Fondu a spôsob uverejňovania Štatútu Fondu a jeho zmien: a) Štatútu Fondu a jeho zmeny navrhuje a schvaľuje predstavenstvo Spoločnosti, ktoré, Štatút Fondu a jeho zmeny, ak podliehajú predchádzajúcemu schváleniu Českou národnou bankou, predloží, ku schváleniu Českej národnej banke b) Štatútu Fondu a jeho zmeny nadobúdajú účinnosť súčasne s nadobudnutím platnosti Štatútu Fondu, alebo jeho zmien, alebo dňom nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia Českej národnej banky o schválení Štatútu Fondu, alebo jeho zmeny, pokiaľ Štatút nestanoví ich neskoršiu účinnosť. Oznámenie kľúčových informácií Fondu, ktoré je uverejňované vedľa Štatútu Fondu, obsahujú vybrané údaje zo Štatútu Fondu, ktoré musí byť v súlade s údajmi obsiahnutými v Štatúte Fondu. Štatút, vrátane Obchodných podmienok pre vydávanie a odkupovanie podielových listov, kľúčové informácie pre investorov Fondu a ich zmeny sa uverejňujú spôsobom, ktorý umožňuje diaľkový prístup, sú k dispozícii v sídle Spoločnosti, alebo možno požiadať o ich zaslanie v elektronickej podobe. Každému podielnikovi musia byť s dostatočným časovým predstihom pred uskutočnením investície: poskytnuté bezodplatne kľúčové informácie pre investorov na žiadosť poskytnuté bezodplatne Štatút, posledná výročná správa a polročná správa Fondu Každý investor má právo požiadať si o Štatút Fondu a kľúčové informácie pre investorov v listinnej podobe. 11.2 Zrušenie fondu Fond je založený na dobu neurčitú. K zrušeniu Fondu však môže dôjsť v týchto prípadoch: v súlade s 98 Zákona odňatím povolenia na vytvorenie Fondu, splynutím alebo zlúčením, zrušením Spoločnosti s likvidáciou, ak Česká národná banka nerozhodne o prevode jeho správy na inú investičnú spoločnosť. Ďalej v súlade s 115 ods. 1 písm. a) Zákona môže Česká národná banka odňať povolenie k vytvoreniu fondu, ak Fond nemá dlhšie ako 3 mesiace depozitára a v súlade s 115 ods. 2 Zákona môže Česká národná banka odňať povolenie k vytvoreniu fondu, ak priemerná výška vlastného kapitálu vo Fonde za posledných 6 kalendárnych mesiacov je nižšia ako 50 000 000 CZK nepovažuje opatrenia podľa 12 ods.7 Zákona za dostatočné Fond má po dobu dlhšiu ako 6 mesiacov len jedného, alebo žiadneho podielnika V prípade zrušenia Fondu, okrem prípadu, kedy Česká národná banka odoberie povolenie k vytvoreniu Fondu, Spoločnosť informuje o takej zamýšľanej skutočnosti v lehote minimálne 3 mesiace pred predpokladaným zrušením Fondu na internetovej adrese www.axa.sk Ku dňu zrušenia Fondu je Spoločnosť povinná vypracovať mimoriadnu účtovnú závierku. Do šiestich mesiacov od zrušenia Fondu odňatím povolenia (zrušením investičnej spoločnosti) je Spoločnosť (likvidátor investičnej spoločnosti) povinná predať majetok Fondu a vysporiadať jeho pohľadávky a záväzky. Do troch mesiacov odo dňa vysporiadania pohľadávok a záväzkov vzniknutých zo správy majetku Fondu spoločnosť vyplatí podielnikom ich podiely a nevyplatené podiely uloží do súdnej úschovy. Ak poplatok za zahájenie konania o úschove presiahne výšku ukladanej čiastky, nevyplatené podiely sa neuložia do súdnej úschovy a nevyzdvihnutá čiastka pripadne štátu. Spoločnosť nebude vyplácať podiely na likvidačnom zostatku Fondu po častiach. Uverejnením oznámenia o splynutí alebo zlúčení vzniká