Flash Report

Prepis

1 VÝSLEDKY SKUPINY SLOVNAFT ZA TRETÍ ŠTVRŤROK A PRVÝCH DEVÄŤ MESIACOV 2010 Skupina Slovnaft dnes zverejnila výsledky za tretí štvrťrok a prvých deväť mesiacov roka Táto správa obsahuje neauditované konsolidované účtovné výkazy Skupiny Slovnaft za obdobie končiace 30. septembrom 2010, ktoré v súlade s medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (IFRS) vypracoval jej manažment. Hlavné finančné ukazovatele Finančné výsledky Skupiny Slovnaft (v mil.) Q Q Zmena % Q Q Zmena % EUR (1) EUR (1) EUR EUR (1) EUR (1) EUR Tržby netto EBITDA Prevádzkový zisk/strata n.a. n.a n.a. n.a. Upravený prevádzkový zisk (2) n.a. n.a n.a. n.a. Čistý zisk/strata n.a. n.a n.a. n.a. Prevádzkový tok hotovosti n.a. n.a n.a. n.a. (1) Pri konverzii finančných údajov z EUR na boli použité nasledujúce výmenné kurzy: pre Q3 2009:1,430 EUR/, pre Q3 2010: 1,291 EUR/, pre Q : 1,366 EUR/ a pre Q : 1,315 EUR/ (2) Prevádzkový zisk upravený o aktuálne náklady na zásoby (CCS - Current Cost of Supplies): Q mil. EUR; Q mil. EUR Skupina Slovnaft zaznamenala v Q prevádzkový zisk 42,8 mil. EUR. Kľúčovými faktormi ovplyvňujúcimi zlepšenie prevádzkového výsledku boli: postupný priaznivý vývoj externého prostredia najmä v podobe medziročne výrazne vyšších kótovaných cien palív na medzinárodných trhoch, ako aj pozitívny vývoj v petrochemickom segmente, predovšetkým v súvislosti so zvyšujúcou sa integrovananou petrochemickou maržou. V Q prevádzkový zisk Skupiny Slovnaft dosiahol 48,6 mil. EUR. Hospodársky výsledok odrážal postupné zvyšovanie objemov predaja rafinérskych produktov v dôsledku pozitívneho sezónneho trendu a návrat kľúčových výrobných jednotiek do plnej prevádzky. Významný podiel na výsledku mal aj pozitívny vplyv petrochemického segmentu a dosiahnutý kurzový zisk na pohľadávkach a záväzkoch v dôsledku postupného posilňovania kurzu EURO voči. V prípade petrochemického segmentu je zlepšujúci sa výsledok spojený najmä s výrazne priaznivejším vývojom externého prostredia. Prevádzkový zisk petrochemického segmentu dosiahnutý v Q prakticky kompenzoval jeho stratu zaznamenanú v prvom polroku Generálny riaditeľ spoločnosti SLOVNAFT, a.s. Oszkár Világi k výsledkom povedal: Skupina Slovnaft sa v 3. štvrťroku 2010 opätovne vrátila k ziskovému hospodáreniu. Je dôležité dodať, že sa to stalo v prostredí, v ktorom naďalej ponuka ropných produktov prevažuje nad dopytom. V tomto neľahkom období sme sa sústredili na udržanie finančnej stability, nákladovej disciplíny a na tvrdé opatrenia v rámci zvyšovania efektívnosti. Verím, že okrem zlepšujúceho sa externého prostredia, aj tieto prijaté kroky sa začínajú postupne na výsledkoch prejavovať. Napriek tomuto zatiaľ pozitívnemu trendu sme v prognózach naďalej opatrní a preto aj v ďalšom období budeme pokračovať v silnom tlaku na efektivitu výroby a zvyšovaní predaja ropných produktov. 1

2 Podnikateľské prostredie Priemerná cena ropy dosiahla v Q úroveň 76,9 /bbl a v porovnaní s Q vzrástla o 12,9 %. Vývoj ceny ropy aj naďalej výrazne ovplyvňovali makroenomické ukazovatele a vývoj na finančných trhoch. Pozitívne očakávania ekonomického vývoja sa prejavili na akciových trhoch, pričom oslabovanie amerického dolára a obmedzenie ponuky prispeli k nárastu ceny ropy. Na druhej strane, na vývoj ceny ropy v porovnaní s Q negatívne vplývali vyšší stav zásob a obavy o tempo ekonomického rastu, v dôsledku čoho cena ropy v porovnaní s Q mierne poklesla (o 1,8 %). Crack spread benzínu Premium Unleaded s obsahom síry do 10 ppm v Q zaznamenal medziročný pokles o 11,0 % na 112,9 /t vplyvom vysokého stavu zásob ako aj voľných globálnych rafinérskych kapacít, čo sa taktiež premietlo v poklese o 19,9 % v porovnaní s Q Crack spread motorovej nafty s obsahom síry do 10 ppm v Q sa medziročne výrazne zvýšil o 57,7 % na 86,5 /t. V náraste sa odzrkadlili najmä rastúci dopyt spôsobený sezónnosťou ako aj znížená výroba rafinérií v dôsledku realizovanej údržby. V porovnaní s Q však crack spread poklesol o 6,6 % vplyvom vysokého stavu zásob a zvýšeného prílevu tovaru z Ruskej federácie, USA a Ázie. Integrovaná petrochemická marža v Q zaznamenala medziročný nárast o 4 %. V porovnaní s Q vzrástla o 9 % a dosiahla priemernú ročnú úroveň 339 EUR/t. Zvýšenie integrovanej petrochemickej marže bolo ovplyvnené posilňovaním výmenného kurzu EUR/ a 5 %-ným poklesom kótovanej ceny primárneho benzínu denominovanej v. Naopak, pokles kótovaných cien polymérov mal v porovnaní s Q na petrochemickú maržu negatívny vplyv. Výroba a veľkoobchodný predaj (v kt) Q Q Zmena % Q Q Zmena % Nakúpená ropa , ,0 SPRACOVANIE V RAFINÉRII SPOLU , ,2 Predaj na domácom trhu spolu , ,7 Predaj na export spolu , ,8 PREDAJ ROPNÝCH VÝROBKOV SPOLU , ,4 V Q spoločnosť spracovala prakticky rovnaké množstvo ropy ako v Q Celkové spracovanie ropy bolo za Q medziročne o 218,4 kt (5,2 %) nižšie v dôsledku rozsiahlej realizácie generálnych revízií významných výrobných jednotiek v Q2 2010, ako aj vplyvom nižšieho dopytu po motorových palivách začiatkom roka Výroba automobilového benzínu v Q dosiahla úroveň 404,8 kt, čo predstavuje medziročný pokles o 22,7 kt (5,3 %), najmä v dôsledku odstávok výrobných jednotiek spojených s nábehom po generálnych opravách v mesiaci júl Počas Q dosiahla výroba automobilového benzínu 988,9 kt, čo predstavuje medziročný pokles o 172,1 kt (14,8 %). V tomto období spoločnosť vyrábala biobenzíny s prídavkom ETBE (etyl terc butyl éter) (69,6 % celkovej produkcie) a benzíny s priamym prímiešavaním etanolu (30,4 % celkovej produkcie). V Q tvoril objem biobenzínov s obsahom ETBE 66,5 % a s priamym primiešavaním etanolu 33,5 % celkovej produkcie. Výroba motorovej nafty v Q vzrástla medziročne o 38,9 kt (5,1 %) a dosiahla úroveň 801,0 kt. Hlavným dôvodom tohto nárastu bola snaha vyrovnať sklz vo výrobe motorovej nafty z prvých siedmich mesiacov roka 2010 a znížiť pomerne vysoký stav zásob polotovarov po ukončení generálnych opráv. Výroba motorovej nafty za Q bola vo výške 2 034,2 kt, čo bolo o 72,0 kt (3,4 %) menej v porovnaní s rovnakým obdobím Za toto obdobie vyrábala spoločnosť výlučne motorovú naftu s nízkym obsahom síry (pod 10 ppm), z čoho 80,4 % predstavovala motorová nafta s prídavkom komponentu MERO (metylester repky olejnej), kým v rovnakom období roka 2009 to bolo 83,1 %. 2

3 V Q výroba monomérov a polymérov vzrástla. Monoméry zaznamenali 4 %-ný a polyméry 5 %-ný nárast v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. Tržby z predaja podľa skupín výrobkov (3) Q Q Zmena % Q Q Zmena % (v mil.) EUR (1) EUR (1) EUR EUR (1) EUR (1) EUR Rafinérske výrobky ,8 1, ,3 15,8 Petrochemické výrobky ,7 38, ,9 42,2 Tržby za výrobky spolu ,8 7, ,5 19,8 V Q vzrástli tržby z predaja rafinérskych výrobkov medziročne o 12,8 % a to v dôsledku výrazného nárastu kótovaných cien ropných výrobkov. Tržby z predaja Q Q Zmena % Q Q Zmena % podľa oblasti (3) (v mil.) EUR (1) EUR (1) EUR EUR (1) EUR (1) EUR Predaj na domácom trhu ,7 8, ,4 31,3 Export ,3 6, ,8 15,3 Tržby za výrobky spolu ,8 7, ,5 19,8 (3) Tržby z predaja sú očistené o interné transfery Objem predaja rafinérskych výrobkov z celkového objemu ropných výrobkov na domácom trhu poklesol v Q v porovnaní s Q o 3,2 % a to najmä v dôsledku nižšieho predaja autobenzínov o 7 kt (6 %), asfaltov o 3,3 kt (11,7 %) a vykurovacieho oleja o 3 kt (39 %) z dôvodu nepriaznivého vývoja dopytu na trhu. Tržby z predaja rafinérskych výrobkov na domácom trhu narástli v Q medziročne o 15,2 % vplyvom nárastu kótovaných cien ropných výrobkov. Objem predaja rafinérskych výrobkov na domácom trhu v Q narástol medziročne o 5,6 % a tržby z predaja rafinérskych výrobkov boli medziročne vyššie o 34,3 %. Objem predaja rafinérskych výrobkov z celkového objemu ropných výrobkov na exportných trhoch v Q medziročne mierne vzrástol o 8 kt (0,8 %). Tržby z predaja rafinérskych výrobkov v Q na export vzrástli medziročne o 11 % aj v dôsledku už spomínaného nárastu kótovaných cien. Celkový objem predaja rafinérskych výrobkov na exportných trhoch v Q poklesol medziročne o 11,4 % vplyvom výrazného zníženia predaja motorových palív v Q v dôsledku zníženej výroby ako aj klesajúceho poklesu dopytu na maďarskom a českom trhu. Tržby z predaja rafinérskych výrobkov v Q však v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka vzrástli o 15,3 % vplyvom nárastu kótovaných cien ropných výrobkov. Predaj polymérov z celkového objemu ropných výrobkov v Q zaznamenal medziročný nárast o 11% a dosiahol úroveň 112,8 kt. Pomer LDPE (Low-density Polyethylene) a PP (Polypropylene) na celkovom predaji je na porovnateľnej úrovni s Q3 2009, zatiaľ čo pomer kopolymérov na predaji PP výrazne stúpol a dosiahol úroveň 34,1 %. Predaj PP kopolymérov v medziročnom porovnaní zaznamenal 59,9 %-ný nárast vyvážený 16,3 %-ným poklesom predaja PP homopolymérov. Predaj polymmérov na exportných trhoch v porovnaní s Q vzrástol o 49 %, a domáci predaj vzrástol o 7 %. Maloobchod Objem maloobchodného predaja palív v Q na domácom trhu medziročne vzrástol o 11,5 %, čiastočne v dôsledku zníženej sadzby spotrebnej dane z motorovej nafty zavedenej od 1. februára 2010 a postupného oživenia dopytu. Nárast v predaji tak benzínu ako i motorovej nafty bol tiež výsledkom úsilia spoločnosti získať nových zákazníkov ako i posilniť lojalitu súčasných prostredníctvom Bonus klub programu a iných aktivít určených na zlepšenie vnímania kvality jej produktov. 3

4 V Q bol zaznamenaný 2,2 %-ný nárast objemu predaja benzínu a objem predaja motorovej nafty sa medziročne zvýšil až o 20,2 %, hlavne v Q (20,9 %). Predaj prostredníctvom palivových kariet, najmä motorovej nafty, bol o 8,5 % vyšší ako v Q Napriek tomu podiel predaja prostredníctvom palivových kariet na celkovom predaji pohonných hmôt medziročne klesol v Q o 0,8 % na 28,1 %. Spoločnosť ku koncu septembra 2010 prevádzkovala 209 čerpacích staníc, čo je nezmenený stav v porovnaní s Q a Q Finančný prehľad Kapitálové výdavky Kapitálové výdavky Skupiny Slovnaft za obdobie Q dosiahli hodnotu 67,6 mil. EUR, čo je oproti rovnakému obdobiu roka 2009 nárast o 0,7 mil. EUR, keď zaznamenaný nárast investícií v sume 18,5 mil. EUR v generálnych revíziách výrobných jednotiek rafinérie a nárast investícií o 19,1 mil. EUR v energetickom segmente kompenzovali pokles investícii projektov, ktorých najvačšie čerpanie sa uskutočnilo v roku 2009 (Ecovision, rekonštrukcie nádrží, rekonštrukcia jednotky KHK). Významnú časť investícií v celkovej hodnote 53,9 mil. EUR predstavovali výdavky na projekty zabezpečujúce zvýšenie efektívnosti výroby, udržanie prevádzkovej spoľahlivosti a na zvýšenie kvality výrobného procesu. Výkaz komplexného výsledku V Q boli tržby Skupiny Slovnaft v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka vyššie o 0,6 mld. EUR (28 %), predovšetkým v dôsledku pozitívneho vývoja kótovaných cien ropných produktov (hlavne motorovej nafty). Podobný vývoj bolo možné sledovať aj v prípade nákladov na suroviny, kde napriek nižšiemu spracovaniu v Q v porovnaní s Q , nárast kótovanej ceny ropy spôsobil nárast nákladov na suroviny a obstaranie predaného tovaru o 0,5 mld. EUR (29 %). V dôsledku posilnenia kurzu EUR oproti v priebehu Q3 2010, bola kurzová strata zaznamenaná v prvom polroku 2010 čiastočne kompenzovaná a za obdobie Q tak predstavovala už len 3,4 mil. EUR. Napriek tomu však v porovnaní s Q to bola hodnota horšia o 12,6 mil. EUR. Medziročný nárast odpisov v Q o 3 mil. EUR bol spôsobený aktiváciou nákladov na údržbu v prvom polroku Výkaz finančnej pozície Hodnota fixných aktív bola medziročne nižšia o 11,6 mil. EUR a odrážala fakt, že hodnota odpisov za zodpovedajúce obdobia prevyšovala kapitálové výdavky. Zmeny zásob (nárast o 40,5 mil. EUR), pohľadávok z obchodného styku (nárast o 40,4 mil. EUR) a záväzkov z obchodného styku (nárast o 42,1 mil. EUR) boli ovplyvnené predovšetkým odlišným vývojom kótovaných cien ropy a ropných výrobkov v septembri 2010 v porovnaní so septembrom 2009 a tiež ukončením obdobia generálnych revízií kľúčových výrobných jednotiek a návratom spracovania a predaja na štandardnú prevádzkovú úroveň. Hodnota úverov vyššia o 48,9 mil. EUR bola vyvolaná bežnou prevádzkou a použila sa na vykrytie zmien v pracovnom kapitále. 4

5 PRÍLOHA I. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA SKUPINU SLOVNAFT PRIPRAVENÝ V SÚLADE S IFRS ZA OBDOBIE KONČIACE 30. SEPTEMBRA 2010 Neauditované údaje (v tisícoch ) Q Q % zmena Q Q % zmena Tržby netto Ostatné prevádzkové výnosy PREVÁDZKOVÉ VÝNOSY SPOLU Spotreba materiálu a náklady na obstaranie predaného tovaru Osobné náklady Odpisy a zníženie hodnoty dlhodobého hmotného a nehmotného majetku Služby Ostatné prevádzkové náklady n.a Zmena stavu zásob hotových výrobkov a nedokončenej výroby n.a Aktivovaná vlastná výroba PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY SPOLU PREVÁDZKOVÝ ZISK/(STRATA) n.a n.a. Finančné výnosy n.a Finančné náklady FINANČNÉ VÝNOSY/(NÁKLADY) NETTO Podiel na zisku pridružených spoločností ZISK/(STRATA) PRED ZDANENÍM n.a n.a. Daň z príjmov n.a n.a. ZISK/(STRATA) ZA ÚČTOVNÉ OBDOBIE n.a n.a. Ostatný komplexný výsledok: Kurzové rozdiely z prepočtu zahraničných subjektov n.a. Finančné aktíva určené na predaj: Zmeny v reálnej hodnote n.a. Daň z príjmov vzťahujúca sa ku komponentom ostatného komplexného výsledku n.a. OSTATNÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK ZA ÚČTOVNÉ OBDOBIE KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK ZA ÚČTOVNÉ OBDOBIE CELKOM n.a n.a. Zisk/(strata) pripadajúca na: Akcionárov materskej spoločnosti n.a n.a. Nekontrolné podiely Komplexný výsledok pripadajúci na: Akcionárov materskej spoločnosti n.a n.a. Nekontrolné podiely Základný/zredukovaný zisk na 1 akciu pripadajúci na akcionárov materskej spoločnosti ( ) - 0,66 1,76 n.a. - 0,93 1,02 n.a. 5

6 PRÍLOHA II. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ FINANČNEJ POZÍCIE ZA SKUPINU SLOVNAFT PRIPRAVENÝ V SÚLADE S IFRS K 30. SEPTEMBRU 2010 Neauditované údaje (v tisícoch ) 30. september september 2010 % zmena AKTÍVA Dlhodobé aktíva Dlhodobý nehmotný majetok Dlhodobý hmotný majetok Investície v pridružených spoločnostiach Finančné aktíva určené na predaj Odložená daňová pohľadávka Ostatné dlhodobé aktíva Dlhodobé aktíva spolu Obežné aktíva Zásoby Pohľadávky z obchodného styku Daň z príjmov - pohľadávka Finančné aktíva určené na predaj Ostatné obežné aktíva Peniaze a peňažné ekvivalenty Obežné aktíva spolu AKTÍVA SPOLU VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY Vlastné imanie pripadajúce na akcionárov materskej Základné imanie Emisné ážio Rezervy Zisk/(strata) za účtovné obdobie pripadajúca na akcionárov materskej spoločnosti n.a. Vlastné imanie pripadajúce na akcionárov materskej Nekontrolné podiely Vlastné imanie spolu Dlhodobé záväzky Dlhodobé úvery bez krátkodobej časti dlhodobých úverov Rezervy na záväzky a poplatky Odložený daňový záväzok Štátne dotácie a ostatné dlhodobé záväzky Dlhodobé záväzky spolu Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku a ostatné krátkodobé záväzky Rezervy na záväzky a poplatky Krátkodobé úvery Krátkodobá časť dlhodobých úverov Daň z príjmov - záväzok Krátkodobé záväzky spolu Záväzky spolu VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY SPOLU

7 PRÍLOHA III. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA SKUPINU SLOVNAFT PRIPRAVENÝ V SÚLADE S IFRS ZA OBDOBIE KONČIACE 30. SEPTEMBRA 2010 Neauditované údaje (v tisícoch ) Q Q % zmena Zisk/(strata) pred zdanením n.a. Úpravy na odsúhlasenie zisku/(straty) pred zdanením s čistými peňažnými prostriedkami z prevádzkových činností Odpisy a zníženie hodnoty dlhodobého nehmotného a hmotného majetku Amortizácia štátnych dotácií a bezplatne nadobudnutého majetku Odpis zásob a zníženie/(zrušenie straty zo zníženia) hodnoty zásob netto Čisté zvýšenie/(zníženie) rezerv na záväzky a poplatky (Zisk)/strata z predaja dlhodobého nehmotného a hmotného majetku Odpis pohľadávok a zníženie/(zrušenie straty zo zníženia) hodnoty pohľadávok netto Nerealizovaný kurzový (zisk)/strata z pohľadávok a záväzkov Výnosové úroky Úrokové náklady z úverov a pôžičiek Čistý kurzový (zisk)/strata očistená o kurzové rozdiely z pohľadávok a záväzkov Ostatné finančné (zisky)/straty netto n.a. Podiel na čistom (zisku)/strate pridruženej spoločnosti Prijaté dividendy Ostatné nepeňažné položky Peňažné toky z prevádzkových činností pred zmenou pracovného kapitálu (Zvýšenie)/zníženie stavu zásob (Zvýšenie)/zníženie stavu pohľadávok z obchodného styku (Zvýšenie)/zníženie stavu ostatných obežných aktív n.a Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov z obchodného styku n.a Zvýšenie/(zníženie) stavu ostatných krátkodobých záväzkov Zaplatená daň z príjmu právnických osôb Peňažné prostriedky z prevádzkových činností netto n.a Kapitálové výdavky Príjmy z predaja dlhodobého nehmotného a hmotného majetku Čistý príjem z predaja dcérskych spoločností n.a. Obstaranie finančných aktív určených na predaj Krátkodobé úvery (poskytnuté)/splatené netto n.a. Prijaté úroky a ostatné finančné príjmy Prijaté dividendy Čisté peňažné prostriedky z investičných činností Príjmy z dlhodobých bankových úverov Splatenie dlhodobých bankových úverov Príjmy z dlhodobých nebankových úverov Príjmy/(platby) z derivátových transakcií netto Príjmy z/(splatenie) krátkodobých nebankových úverov netto n.a. Príjmy z/(splatenie) krátkodobých bankových úverov netto n.a. Zaplatené úroky a ostatné finančné výdavky Dividendy vyplatené akcionárom Dividendy vyplatené nekontrolným podielom n.a. Čisté peňažné prostriedky z finančných činností n.a. Zvýšenie/(zníženie) stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov Peniaze a peňažné ekvivalenty na začiatku účtovného obdobia Dopady kurzových zmien n.a. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci účtovného obdobia

8 PRÍLOHA IV ŠTRUKTÚRA AKCIONÁROV (v %) Skupiny akcionárov 30. September 2010 MOL Nyrt. 98,4 Ostatné právnické osoby 0,3 Individuálni akcionári 1,3 Spolu 100,0 Počas Q nenastala žiadna podstatná zmena v štruktúre akcionárov. 8