Premium Harmonic TB Viac o fonde Dokumenty strana 1/5 Základné údaje ,2% 5,5% -6,9% 6,8% 5,3% 1,8% -3,7% 2,2% 5,0% -1,4% Kurz

Prepis

1 Viac o fonde Dokumenty strana 1/5 Základné údaje , 5, -6,9% 6, 5,3% 1, -3, 2, 5, -1, Kurz 0, Dátum otvorenia 1. september 2005 ISIN SK EUR Apríl bol pre akciové trhy mesiac. tak nevýrazný vývoj posledných mesiacov. Trhy citlivo reagujú najmä na potenciálnu hrozbu medzi a USA. Napriek tomu sa svetovým ekonomikám darí. Rovnako zisky firiem najmä v USA sú dobré. To by malo dlhodobo rast akcií. Úlohou fondu je momentálne majetok a v prípade pozitívneho vývoja na to - 6 mes. 1 rok 3 roky 5 rokov Charakteristika - 0, 0, - 1, za dané obdobie -1, 1, 1,1% 6,1% 9, 51% % 9% Názov Detail Podiel Názov Detail Podiel TAM - Dynamický dlhopisový fond Dlhopisové investície 15, TAM - Európsky akciový fond Akciové investície 2,1% TAM - Dlhopisový fond Dlhopisové investície 13,1% SEB FUND 1 - SEB ASS SEL-C FUND 2, TAM - Realitný fond Alternatívne investície 4, AXA WORLD FD-GL INFLAT I-ACC FUND Dlhopisové investície 1,9% TAM - Americký akciový fond Akciové investície 4, BGF-EURO BOND FUND-EUR D2 FUND Dlhopisové investície 1, POWERSHARES DB COMMODITY FUND Alternatívne investície 3,1% VANGUARD PACIFIC FUND Akciové investície 1, do fondu, ako aj z nej alebo a podielnik. prospekt a

2 strana 2/5 Vývoj akciovej expozície % Podiel akciových investícií vo fonde 2 3% 3% 3% 3% Zmena oproti minulému mesiacu - Amerika krajiny Severná Amerika Európa a pacifický región Rozvíjajúce sa krajiny Americké akcie majú za sebou mesiac. dominujú silné pohyby nahor alebo nadol. Negatívne na trhy pôsobí hrozba potenciálneho konfliktu medzi a USA. Naopak pozitívom je dobrá firiem v USA, by malo rast akcií. Z dôvodu nevýrazného trendu a pohybov oboma smermi, bolo Akcie pacifického regiónu ako aj ostatné regióny majú za sebou mesiac. Pozitívne prekvapujú európske akcie. Tie po nástupe do nového roka, v posledných nahor. Úlohou trendových stratégií je rastúce aktíva. Práve pre to, bolo zastúpenie európskych akcií vo fonde Akcie z regiónu rozvíjajúcich sa krajín uplynulý mesiac bez výraznej zmeny. Trhy budú aj citlivo na dáta a sledované budú aj prípadne zmeny nastavenia menovej politiky centrálnych bánk. Ekonomiky sú stále silné, znamená, do fondu, ako aj z nej alebo a podielnik. prospekt a

3 strana 3/5 Vývoj alternatívnych investícií 3, 3, ,1% 3% 2, 1,3% 1,3% Podiel alternatívnych investícií Zmena oproti minulému mesiacu 1% Komodity Zlato 0, 0, Úlohou alternatívnych investícií je výkonnosti fondu, sa iným aktívam darí menej. akcie sú posledné mesiace bez trendu a dlhopisy skôr obdobie, trendové stratégie vyberajú ako náhradu práve alternatívne investície. sa poslednú dobu darilo komoditám, Komodity - Vývoj menovej expozície Euro oslabilo americkému doláru, dokonca sa po dostalo pod hranicu 1,2 USD za EUR. Expozícia na iné meny ako euro je vo fonde malá Expozícia fondu v EUR 8 Expozícia fondu v USD 3% Expozícia fondu v iných menách 9% 2 EUR USD 05/17 07/17 09/17 11/17 01/18 03/18

4 strana 4/5 Dlhopisové investície % 11% Podiel dlhopisových investícií 3 Zmena oproti minulému mesiacu -3% do 1 roka roky rokov 5 a viac rokov Modifikovaná durácia 1,7 5 Dlhopisy majú za sebou mierne negatívny mesiac. V amerike bol prelomený milník, sa výnos amerického dlhopisu dostal tesne nad 3%. sú sledované kroky americkej centrálnej banky, ktorá by mala /17 07/17 09/17 11/17 01/18 03/18 Fond investuje do dlhopisových fondov renomovaných svetových správcov. Okrem toho fond aktívne nakupuje dlhopisy cez taktické stratégie. Z dôvodu negatívneho trendu na dlhopisoch bolo ich zastúpenie vo fonde mierne Regionálne nie sú výrazne preferované 23% 2 dlhopisy dlhopisy HZL DDF skratky: HZL- listy, DDF - fondy

5 strana 5/5 Fondy iných správcov investuje aj do fondov. a modelov na a hodnoty. Podiel fondov iných správcov fondy fondy 11% Fondy Fond Detail Podiel PHF LT_MANAGER LT_NAME LT_TYPE NAV Commodity Index Tracking Fund Alternatívny fond 3,1% 83 SEB Asset Management Asset Selection Fund Alternatívny fond 2, 20 AXA Investment Managers Global Inflation Bonds Dlhopisový fond 1,9% Euro Bond Fund Dlhopisový fond 1, 2 The Vanguard Group Pacific Index Fund 1, Raiffeisen CM Global Fundamental Rent Dlhopisový fond 1, Fixed Income Global Opportunities Dlhopisový fond 1, 10 Goldman Sachs AM Global Strategic Income Bond Dlhopisový fond 1, Gold Trust Fund Alternatívny fond 1,3% 37 Schroder IM Euro Bond Fund Dlhopisový fond 1,3% EU Short Term Bond Dlhopisový fond 1, Euro Bond Dlhopisový fond 0,9% Utilities Select Sector 0, Consumer Staples Select Sector 0,3% Consumer Discretionary Select Sector 0,3% 37 Schroder IM Emerging Europe Fund 0, Lyxor International AM Eastern Europe Fund 0, MSCI Brazil Fund 0, Van Eck Associates Corp Vectors Russia Fund 0, Health Care Select Sector 0,1% 1 BlackRock MSCI South Korea 0,1%