Microsoft PowerPoint - PrezentaciaTMR.ppt

Prepis

1

2 Disclaimer Táto prezentácia je určená výlučne pre informačné a reklamné účely a jej cieľom je informovať o podnikateľskej stratégii spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s., so sídlom: Demänovská Dolina 72, Liptovský Mikuláš , IČO: , zapísaná v Obchodnom registri vedenom Okresným súdom Žilina, oddiel: Sa, vložka č.: 62/L (ďalej len spoločnosť TMR ). Akcie spoločnosti TMR sú obchodované na paralelnom trhu kótovaných cenných papierov. Základné imanie spoločnosti je rozdelené na kmeňových zaknihovaných akcií na doručiteľa s nominálnou hodnotou 33 Eur / 1 akcia. Emisia má pridelený ISIN SK Za účelom prijatia uvedenej emisie na kótovaný paralelný trh Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. bol spracovaný prospekt cenného papiera emisie akcií ISIN SK zo dňa Prospekt je zverejnený na internetovej stránke Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. a na internetovej stránke spoločnosti TMR Informácie uvedené v tejto prezentácii nie sú založené na historických údajoch, ale obsahujú predpovede o výkonnosti v budúcnosti, ktoré vychádzajú z racionálnych predpokladov podporených objektívnymi údajmi. Predpovede nie sú spoľahlivým ukazovateľom výkonnosti v budúcnosti, a preto ich nie je možné považovať za záväzné. Spoločnosť TMR nemôže záväzne vyhlásiť, že uvedené predpovede budú naplnené. Budúce výsledky spoločnosti TMR sa môžu odlišovať od predpovedí uvedených v tejto prezentácii. Táto prezentácia je vlastníctvom spoločnosti TMR. Akékoľvek ďalšie použitie, rozmnožovanie, zverejňovanie kopírovanie alebo zaznamenávanie informácií alebo ich časti, obsiahnutých v tejto prezentácii, vyžaduje predchádzajúci súhlas spoločnosti TMR. Šírenie tejto prezentácie alebo jej časti mimo územia Slovenskej republiky môže byť obmedzené alebo zakázané právnym poriadkom tretieho štátu.

3 Našim poslaním je zabezpečiť obrodu Tatier z investičného, športovo kultúrneho a spoločenského pohľadu

4 INVESTMENT HIGHLIGHTS Pozíciu TMR ako lídra v horskom cestovnom ruchu determinuje: unikátna poloha a pozícia na trhu dlhoročné skúsenosti a jedinečné know how do detailov vypracovaný biznis model rozsiahle realizované (45 mil. EUR) a pripravované investície Biznis model založený na obrovskom potenciále rastu a: celoročnom využití horských stredísk komplementarite ponúkaných služieb skvalitnení a nastavení štandardov služieb investičnom rozvoji Tatier výhodách Akcionárskeho klubu

5 HISTÓRIA HOLDINGU Ski Jasná, a.s. založená Fondom národného majetku SR Zmena názvu na JASNÁ Nízke Tatry, a.s. Akvizícia akcií TLD, a.s. Navýšenie vlastného imania na 253 mil. EUR a IPO na BCPB Akvizícia Grandhotela Praha Akvizícia Grandhotela Starý Smokovec Zmena názvu na TMR, a.s.

6 Všetko čo potrebujete pre príjemné strávenie dovolenky, nájdete pod jednou strechou... Rezorty HORY HOTELY DEVELOPMENT LYŽIARSKA ŠKOLA, POŽIČOVNE, OBCHODY, REŠTAURÁCIE, APRES SKI BARY, ATRAKCIE GRANDHOTEL PRAHA **** GRANDHOTEL SMOKOVEC **** GRANDHOTEL JASNÁ **** HOTEL TRI STUDNIČKY **** HOTEL SKI BUNGALOWS ** CENTRUM T. LOMNICA CENTRUM JASNÁ GRAND RESIDENCES

7 Horské strediská TMR Vysoké Tatry (Tatranská Lomnica, Štrbské Pleso, Starý Smokovec) luxusné celoročné stredisko cestovného ruchu poskytujúce kvalitné komplexné služby v lete i v zime Nízke Tatry (Jasná, Chopok Juh) najväčšie zimné športové stredisko v strednej Európe

8 Najväčšie zimné športové stredisko na Slovensku - 34 km lyžiarskych tratí - 14 km je umelo zasnežovaných - max. prepravná kapacita viac ako osôb/hod. (7 kabínkových a sedačkových lanoviek, 16 vlekov) - najväčšia detská lyžiarska škola na Slovensku m2 s dopravným pásom - profesionálny servis, úschovňa, vybavenie lyžiarskej školy a požičovne (700 ks lyží a snowboardov) - 4 športové obchody - ski in ski out ubytovanie - kandidát Alpine FIS World Cup

9 Lyžovanie a veľa možností na strávenie krásnej dovolenky aj v lete - 14 km lyžiarskych tratí - 6,2 km je umelo zasnežovaných - prepravná kapacita viac ako osôb/hod. (4 kabínkových a sedačkových lanoviek, 12 vlekov) - najväčšia detská lyžiarska škola na Slovensku 4000 m2 s dopravným pásom - profesionálny servis, vybavenie lyžiarskej školy a požičovne lyží (340 ks lyží) - 2 športové obchody - sánkovanie - Snowbikes, Skifoxes, Snow tubing, Snowshoeing - výlet lanovkou na Lomnický štít 2643 m - Turistika, Horolezectvo, Summer fun tools

10 Jedinečné hotely v prvotriednej lokalite, unikátna atmosféra, Wellness centrá a excelentné služby Štyri 4**** a jeden 2** hotel 3 z nich ski in ski out kapacita lôžok viac ako 900 kapacita reštaurácií/barov - cca 1100 kapacita konferenčných priestorov cca 900

11 Top destinácia vysoký potenciál rastu Vysoká zaľudnenosť v okruhu 200 km: 7,5 milióna ľudí Klienti s tradíciou navštevovať Tatry Slovensko, Čechy, Poľsko, Maďarsko, bývalé NDR Ľahká dostupnosť leteckou dopravou všetky veľké Európske mestá mimo hôr Londýn, Kodaň, Amsterdam, Moskva, Petrohrad Trhy v okruhu do 1000 km s malou ponukou podobných služieb - Ukrajina, Pobaltské štáty

12 Komplexné pokrytie potrieb klienta TMR je vlastníkom infraštruktúrnych zariadení TMR je vlastníkom hotelov a apartmánov a poskytovateľom ubytovania TMR priamo poskytuje všetky kľúčové služby: apres ski a gastro na svahu, pôžičovňa, úschovňa, servis a lyžiarska škola, fun aktivity: bike park, tubing, loďky atď. Služby cestovnej kancelárie (Centrálny rezervačný systém) Prenájom retailových priestorov

13 NAŠI KLIENTI 1. Bonitný klient: minie denne viac ako 200 EUR, v súčasnosti 5% klientely Cieľ: 20% klientely, 40% z celkových tržieb Potenciálny realitný klient 2. Mainstream: minie denne viac ako 100 EUR, v súčasnosti 45% klientely Cieľ: 50% klientely, 50% z celkových tržieb Potenciálny realitný klient 3. Low end: minie denne do 35 EUR, v súčasnosti 50% klientely Cieľ: 30% klientely, 10% z celkových tržieb

14 Kľúčové faktory rozvoja v zimnej sezóne 1. Istota snehu väčší rozsah zasnežovania 2. Skrátenie čakacích dôb zvýšenie prepravných kapacít 3. Minimalizácia poveternostných vplyvov funitel, kabínky 4. Využitie prírodných daností Tatier freeride, prírodný sneh 5. Zvýšenie variability zimných aktivít sánkovanie, korčulovanie atď. 6. Gastro služby na svahu top kvalita na svahu, apres ski 7. Lyžiarska škola a pôžičovne priamo na svahu, komfort, úschovňa 8. Parking v priamej blízkosti svahov 9. Doprava kyvadlová doprava, Tatranská železnica 10. Podpora aktivít súkromných subjektov taxi, bary, reštaurácie

15 Kľúčové faktory rozvoja v letnej sezóne 1. Využitie turistického potenciálu: Akvaparky cca. 800 tisíc návštevníkov Lanovka Chopok 2. Odstránenie poveternostných vplyvov funitel, kabínky 3. Zvýšenie variability letných aktivít okrem turistiky: Kolobežky, káry, mountainbordy Letný tubing, bike park, bobová dráha, gastro vo výškach 4. Zameranie na deti tematické parky (vodné, bike, ľudové remeslá) 5. Podpora aktivít súkromných subjektov akvaparky, golf, jaskyne atď.

16 Kľúčové faktory rozvoja hotelierstva 1. Hotely: Prevádzka vlastných hotelov v top kvalite Vysoký štandard služieb od stravovania, vybavenia hotela,atmosféra mimo hotela Skvalitnenie ponuky spa - wellness Pritiahnutie spoločenského a kultúrneho života do hotelov Mimosezónne poskytovať kongresové služby 2. Apartmány: Po predaji zabezpečiť vlastníkom kvalitný facility manažment Využitie vlastných aktivít vlastníkov pri prilákaní hostí do Tatier Zvýšenie podielu na ubytovaní ski in ski out Poskytovanie komplexných služieb (strava, wellness, pôžičovňa atď.)

17 Líder v investičnom rozvoji Investície zhmotnia renesanciu Tatier a sú dôležité pri rozvoji Destinácie: - Tatranská Lomnica ( Zermat) - Jasná / Chopok ( Ischgl ) - Starý Smokovec ( Chamonix) - Štrbské Pleso ( St. Moritz)

18 Realizované investície TMR ako investičný líder v horskom cestovnom ruchu: investície v objeme 45 mil. EUR realizované v posledných 3 rokoch 4 nové lanovky renovácia hotelov 69 zasnežovacích bodov 6 nových ratrakov 11 km zasnežených zjazdoviek tubingová dráha 8 km zjazdoviek 4 apres ski bary 7 reštaurácií na svahu automatický stroj na servis lyží 3 detské škôlky 4 požičovne lyží Plánované investície v objeme viac ako 100 mil. EUR: na infraštruktúrne projekty (lanovky, zjazdovky, gastro na svahu, hotely) na realizáciu projektov výstavby apartmánov

19

20

21 Celkovo investujeme 90 mil do infraštruktúry stredísk Lanovky 66 mil Eur nárast prepravnej kapacity na 50 tis/osôb/hod + 60 % Zjazdovky a zasnežovanie 10 mil Eur nárast plochy zjazdovoviek na 210 ha + 37 % nárast zasnežených zjazdoviek na 109 ha +113% Budovy (reštaurácie,...) 12 mil Eur nárast stoličkovej kapacity na stoličiek + 82% Parkoviská 2 mil Eur nárast celkovej kapacity parkovísk na 1900 áut + 75%

22 NOVÉ CENTRUM TATRANSKEJ LOMNICE - TOP lokalita: súčasťou zóny je nástupná stanica lanovky do Sklanatej doliny - Bývanie: 290 apartmánov v štandarde 3* a 4* - Oddych a relax: wellness, fittness, beauty - Nákupná pasáž: m2 obchodov a služieb, komplet. občianska vybavenosť -Celoročné využitie: bohaté športové a kultúrne vyžitie

23 NOVÉ CENTRUM TATRANSKEJ LOMNICE VÝHODY PROJEKTU: Jedinečná poloha v porovnaní s konkurenčnými projektmi Vytvorenie samostatnej destinácie v rámci strediska Doplnenie strediska o chýbajúcu infraštruktúru Nepriama podpora strediska

24 PROJEKT CENTRUM I.: TOP lokalita V centre lyžiarskeho strediska Jasná Nízke Tatry, pri údolnej stanici Bývanie apartmánov v štandarde 3* a 4*, 250 garážových miest Oddych a relax - 3 x wellness, fittness, beauty Nákupná pasáž m2 obchodov a služieb, reštaurácie, kaviarne, bary, butiky, lekáreň, potraviny... Celoročné využitie: bike park, adrenalínový park, atrakcie pre deti

25 Výhody projektu CENTRUM I.: Jedinečná poloha v porovnaní s konkurenčnými projektmi Vytvorenie samostatnej destinácie v rámci strediska Doplnenie strediska o chýbajúcu infraštruktúru Vytvorenie vzťahu vlastníkov apartmánov k stredisku

26 MAJETOK TMR Rozklad hodnoty - book values Infraštruktúra - strediská 61% Hotely 20% Developerské projekty 20% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Použitie zdrojov TMR EUR mil CAPEX 1.8 CAPEX akvizičná cena 47.4 akvizičná cena ,8 Hotely Infraštuktúra Developerské projekty nákup CAPEX 9.1 Developerské projekty

27 Kľúčové hodnoty Lanovky priemer 2005/ / /14 Zmena v % Prepravná kapacita % z toho zima z toho leto KM zjazdoviek 46 52,6 HA zjazdoviek ,6 37% z toho % zasnežovaných ha 33% 52% Návštevnosť % z toho zima % z toho % lyžiarov 85% 92% z toho leto % Priemerná cena na osobodeň z toho zima % z toho leto % Cena denného lístka top sezóna zima % Príjmy CELKOM % z toho zima % z toho leto % EBITDA % - nárast prepravnej kapacity, lepšie prispôsobenie lanoviek počasiu a rozšírenie zasnežovania prinesie 63%-tný nárast návštevníkov v zime - kabínková lanovka z oboch strán Chopku zabezpečí oveľa väčší počet klientov v lete - takisto cena lístka môže byť vyššia (80 % z ceny v top Alpskom stredisku), ktorá prinesie významný nárast obratu a EBITDA

28 Kľúčové hodnoty Lyžiarska škola, požičovňa, obchody 2008/ /14 Zmena v % Počet výpožičiek % % podiel z návštrevnosti 0,2% 1% Počet klientov LŠ % % podiel z návštrevnosti 1,1% 1,9% Tržba obchodov % Príjmy CELKOM % % príjmov z príjmov lanoviek 5% 15% EBITDA Gastro na svahu Tatry priemer 2005/ / /14 Zmena v % Počet stoličiek % Príjmy CELKOM % % príjmov z príjmov lanoviek 10% 20% EBITDA viac návštevníkov v stredisku prinesie zvýšenie obratu lyžiarskej školy a stravovania - bohatší klienti zabezpečia synergické efekty na obrat služieb v horách (viac klientov so zvykom si prenájimať a využívať lyžiarsku školu - investície prinesú zlepšenie stravovania top strediska Chopok, Priehyba veľká reštaurácia v centre strediska -Centrum Lomnica viac obchodov nákupné centrum pre nákup vybavenia do hôr

29 Kľúčové hodnoty Hotely priemer 2005/ / /14 Zmena v % Počet lôžok % Počet izbodní Obsadenosť 35% 56,4% 61% Priemerná cena za izbu 68 85,6 25,8% Celkové príjmy / izba Obrat % EBITDA zlepšenie strediska a nárast počtu návštevníkov v ňom bude mať za následok nárast obsadenosti - takisto nárast priemernej ceny bude v dôsledku existencie bohatších klientov v stredisku a investícií do hotelov - Tieto synergie budú znamenať 122% nárast obratu

30 FINANČNÉ VÝSLEDKY ,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000, Prevádzkové Výnosy Prevádzkové Náklady Prevádzkový Zisk

31 Projekcia po business segmentoch EUR tis. 2005/ / / / /2010 I.polrok (IFRS) 2009/2010 Predpoklad Hory Lanovky Gastro Lyžiarska škola Hotely Developerské projekty VÝNOSY SPOLU Hory Lanovky Gastro Lyžiarska škola Hotely Developerské projekty EBITDA SPOLU

32 Kľúčové indikátory výkonnosti Lyžiarov za hodinu. 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 Prepravná kapacita a zjazdovky ha. Simultánny rozvoj: prepravnej kapacity, zjazdoviek adekvátne zasnežovanie , e 2010p 2011p 2012p 2013p 2014p Prep. kapacita - zima Prep. kapacita - leto zjazdovky zasnežovanie Počet návštevnikov a hustota lyžiarov 1,200,000 1,000, , , , , Skier per hectare nárast počtu návštevníkov ale Nie preľudnenie , e 2010p 2011p 2012p 2013p 2014p Počet návštevníkov r zima Počet návštevníkov - leto Lyžiar na ha 0.0

33 Kľúčové indikátory výkonnosti Cena lístka môže mierne rásť s infláciou o 3-4% p.a. Priemerná cena lístka v top sezóne 30-37/deň, hlboko pod Alpami! Počet návštevníkov a cena lístka 1,200,000 1,000, , , , , , e 2010p 2011p 2012p 2013p 2014p EUR počet návštevníkov - zima cena lístka - Jasná/Chopok počet návštevníkov - leto cena lístka Vysoké Tatry

34 Výnosy a EBITDA podľa segmentov

35 Projekcia / / / / /2010p 2010/2011p 2011/2012p 2012/2013p 2013/2014p Výnosy Náklady EBITDA CAPEX

36 Plnenie princípov corporate governance Dozorná rada kontrola a schvalovanie investícií - zástupcovia vlastníkov silné postavenie - volí a odvoláva členov predstavenstva a kontroluje jeho činnosť - schvaluje finančný plán - schvaluje všetky investície nad Eur - zatiaľ traja členovia I. Rattaj predseda, P. Reisel, J. Slabý za zamestnancov Predstavenstvo strategické riadenie a zodovednosť za kľúčové rozhodnutia podpisové právo - volí a odvoláva členov Top managemnetu - podpisuje všetky zmluvy a faktúry spoločnosti - navrhuje investičný a finančný plán a zodpovedá za jeho splnenie - Zatiaľ traja členovia B. Hlavatý predseda, J.Hodek financie, A. Devečka - Jasná - po zániku TLD doplnenie o D. Slavkovského Vysoké Tatry Top management operatívne riadenie výrobných závodov a obslužných oddelení - je zodpovedný za realizáciu finančného a investičného plánu - parafuje všetky zmluvy, faktúry a objednávky za svoje úseky

37 Top management TMR Predseda Operations predstavenstva Lifts e Tatry Low Tatras Ján Štetka Lifts High Tatras Dušan Slavkovský Mountain Services Matej Hulej Hotels High Tatras & Dining Michal Krolák Hotels - Low Tatras Branislav Kackovic Infrastructure Development Vladimir Cukan Real Estate Development Vladislav Omelina Corporate services: Financial management CFO Jozef Hodek Sales and marketing František Šoltis Operations Alena Ondrušová

38 AKCIONÁRI TMR k Poštová banka a.s. 9,33% TINSEL ENTERPRISES LIMITED 8,63% J&T PERSPEKTIVA 2,82% J & T BANKA, a.s. 9,97% CONTIGY DEVELOPMENT LIMITED 18,05% drobní akcionári 0,37% Deutsche Bank Aktiengesellschaft 13,73% J&T GLOBAL SERVICES LIMITED 10,00% BAXON REAL ESTATE LIMITED 12,01% Tatry mountain resorts services, a.s. 11,96% DIAMOND HOTELS CYPRUS LIMITED 3,14%

39 Je problém globálne otepľovanie?

40 PREČO INVESTOVAŤ DO TMR? TMR je determinovaný byť lídrom v horskom cestovnom ruchu: má unikátnu polohu a pozíciu na trhu dlhoročné skúsenosti a jedinečné know how biznis model založený na komplementarite a detailoch realizoval (45mil. EUR) a pripravuje (140mil.EUR) rozsiahle investície Biznis model TMR je založený na obrovskom potenciále rastu a: celoročnom využití horských stredísk komplementarite ponúkaných služieb skvalitnení a nastavení štandardov služieb investičnom rozvoji Tatier výhodách Akcionárskeho klubu

41 BENEFITY AKCIONÁRSKEHO KLUBU Ekonomické: Trvalo rastúca cena akcie Každoročná plánovaná dividenda Každoročný benefit vyplývajúci z vlastníctva akcií ( okolo 10 % z hodnoty akcií ) Počet akcií Benefit 25 4 dňový skipas 40 7 dňový skipas 80 2 x 7 dňový skipas 130 sezónny skipas na meno x sezónny skipas na meno 500 VIP club Emocionálne: Spoluvlastníctvo Tatier Spolupodielanie sa na rozvoji Slovenska a osobné využívanie benefitov plynúcich z tohto rozvoja

42 Ďakujem za pozornosť